Unngå trygdefellen for trygd

I de gode gamle dager, Trygd var skattefri. Men tidene har endret seg, og nå kan mange skattebetalere forvente å se at minst en del av inntekten til trygd kommer til skattepliktig inntekt linje av deres 1040 -årene.

Folk som konverterer sine tradisjonelle IRAer til Roth IRAer ofte falle i denne skjulte fellen. Hvis de overskrider finansieringsgrensen, presser ekstrainntekten dem utover inntektsgrensen, og deretter de sitter fast ved å betale skatt på tusenvis av dollar i trygdeinntekt som de trodde var skattefrie.

Nedenfor ser vi hvorfor og hvordan Trygdeytelser bli skattepliktig og gi noen tips for å hjelpe deg med å grave deg ut av fellen.

Inntektsterskler

Det er to separate inntektsterskler for filers som vil avgjøre om de må betale skatt på sine trygdeytelser. Her er en oversikt over kategoriene:

Skattepliktig sosialinntekt
Arkiveringsstatus	Inntekt	Prosentandel av trygd
Singel, husholdningsleder, kvalifiserende enkemann og gift arkiv separat (der ektefellene bodde fra hverandre hele året)	Under $ 25.000	All sosialinntekt er skattefri.
Samme	$ 25.000 til $ 34.000	Opptil 50% av sosialinntekten kan være skattepliktig.
Samme	Mer enn $ 34 000	Opptil 85% av sosialinntekten kan være skattepliktig.
Gift arkivering i fellesskap	Under 32 000 dollar	All sosialinntekt er skattefri.
Samme	$ 32.000 til $ 44.000	Opptil 50% av sosialinntekten kan være skattepliktig.
Samme	Mer enn $ 44 000	Opptil 85% av sosialinntekten kan være skattepliktig.

Beregning av inntektsnivået ditt

Filere i en av de to første kategoriene må beregne sin foreløpige inntekt - også kjent som endret justert bruttoinntekt (MAGI) - ved å legge sammen skattefrie renter (for eksempel fra kommunale obligasjoner), 50% av årets trygdeinntekt, samt diverse skattefrie frynsegoder og unntak fra deres justert bruttoinntekt og deretter trekke justeringer av inntekten (annet enn utdanningsrelaterte og innenlandske fradrag).

Eksempel 1

Jim Lorman er singel. Han tjente $ 19 500 for året og mottok $ 2000 i renteinntekt og $ 1500 fra pengespillgevinster. Han mottar også $ 10 000 i sosial trygd inntekt. ($19,500 + $2,000 + $1,500 + $5,000 = $28,000)

Jims foreløpige inntekt vil komme på $ 28 000. Han kan derfor måtte betale skatt på opptil 50% av sine trygdeytelser.

Eksempel 2

Henry og Sharon Hill har felles arbeidsinntekt på $ 48 000, pluss $ 4000 i renter og $ 3000 i utbytte. Sosialforsikringene deres kommer til $ 20.000:

$48,000 + $4,000 + $3,000 + $10,000 = $65,000.

MAGI -en deres er dermed $ 65 000. De må kanskje betale skatt på opptil 85% av sine trygdeytelser.

Du kan bruke IRS publikasjonsskjema 915 å estimere størrelsen på den skattepliktige inntekten du vil ha. Kvalifisert plan deltakere som også bidro til en fradragsberettiget IRA, må bruke regnearkene som finnes i IRS publikasjonsskjema 590 i stedet. For de som arkiverte som gift arkivering separat og bodde når som helst sammen med sin ektefelle under år, IRS publikasjon 915 sier at opptil 85% av din trygd kan være avgiftspliktig uansett sum.

Slik senker du trygdeavgiften

Det er flere rettsmidler tilgjengelig for de som er beskattet av sine trygdeytelser. Den kanskje mest åpenbare løsningen er å redusere eller eliminere interessen og utbytte som brukes i den foreløpige inntektsformelen. I begge eksemplene vist ovenfor ville skattebetalerne ha redusert sine Trygdeavgift hvis de ikke hadde hatt erklærbare investeringsinntekter på toppen av sin andre inntekt.

Løsningen kan dermed være å konvertere rapporteringspliktig investeringsinntekt til utsatt skatt inntekt, for eksempel fra en livrente, som ikke vil dukke opp på en Skjema 1040 til den er trukket tilbake. Hvis du har 200 000 dollar Depositum (CDer) som tjener 3%, som betyr 6 000 dollar i året, vil bli regnet som foreløpig inntekt. Men de samme $ 200 000 vokser inne i en livrente, med renten investert tilbake i livrenten, vil effektivt gi en rapporteringspliktig rente på $ 0 ved beregning av foreløpig inntekt.

Vanligvis blir livrenter skattepliktig inntekt når de tas som utdelinger avhengig av kontotypen. Nesten enhver investor som ikke bruker alle renter betalt fra en CD eller et annet avgiftspliktig instrument kan dermed tjene på å flytte minst en del av hans eller hennes eiendeler til en utsatt investering eller regnskap.

Earmarking pensjonskontoer

Et annet mulig middel kan være å bare jobbe litt mindre, spesielt hvis du er på eller nær terskelen for å få skatt på fordelene dine. I det første eksemplet ovenfor, hvis Jim skulle flytte sine avgiftspliktige investeringer til en livrente og tjene $ 1000 mindre, ville han praktisk talt ikke ha noen skattepliktige fordeler. Å flytte investeringer fra skattepliktige kontoer til en tradisjonell eller Roth IRA vil også oppnå det samme målet, forutsatt at finansieringsgrenser ikke er overskredet.

IRA Bidragsgrenser

IRS har fastsatt bidragsgrenser for å bidra med nye penger til en IRA. Den årlige bidragsgrensen til både en tradisjonell IRA og en Roth IRA er $ 6000 per år for 2020 og 2021. Personer i alderen 50 og over kan sette inn et innhentingsbidrag på $ 1000. Bidragsgrensen for en 401 (k) er 19 500 dollar per år for 2020 og 2021. Hvis du er 50 år eller eldre, kan du bidra med ytterligere $ 6.500 som et innhentingsbidrag.

IRA Distribusjoner

En ledende måte er å ta ut penger tidlig-eller "foreta utdelinger" på pensjonisttilværelsen-fra dine skattebeskyttede pensjonskontoer, for eksempel IRA og 401 (k) s. Husk at du kan foreta utbetalinger uten straff etter fylte 59½ år. Det betyr at du slipper å betale straffen for å gjøre disse uttakene også tidlig. Hvis du tar ut IRA -midlene dine før du er 59½ år, vil du i de fleste situasjoner betale 10% bot i tillegg til å måtte betale inntektsskatt på fordelingen.

Siden alle uttak er skattepliktige, må de selvfølgelig planlegges nøye med de andre skattene du må betale for inntekten for året. Målet er å betale mindre i skatt ved å ta flere uttak i denne perioden før sosial sikkerhet enn du ville etter at du begynte å trekke fordeler. Det krever å vurdere den totale skattebiten fra uttak, trygdeytelser og andre kilder.

Vær også oppmerksom på at du må ta det i en alder av 72 år nødvendige minimumsfordelinger (RMD) fra disse kontoene, så du må planlegge midlene for de obligatoriske uttakene.

Bunnlinjen

Det er mange regler om avgiftsplikt for trygdeytelser, og denne artikkelen prøver å dekke bare de viktigste reglene og problemene knyttet til dette emnet. For mer informasjon om dette emnet, besøk IRS nettsted og last ned IRS publikasjon 915 eller kontakt din skatterådgiver.