Eksperttips for å kutte kredittkortgjeld

Kredittkort kan være en stor fordel. Men hvis du ikke er forsiktig, kan de også være en enkel måte å komme i alvorlige økonomiske problemer og ende opp med dårlig kreditt. Her er noen få grunner til at du vil kutte ned på kredittkortgjelden din og noen enkle trinn for å gjøre det.

Ulemper ved kredittkortgjeld

Det er mange gode grunner til å bære mindre kredittkortgjeld, eller til og med ingen i det hele tatt. Blant dem:

Det er kostbart

Kredittkortrenten er veldig dyr sammenlignet med andre former for gjeld. Faktisk løper kortrenten i gjennomsnitt omtrent to eller tre ganger renten for en boliglån eller boliglån. Det kan også ta en stor bit av budsjettet. Finansielle rådgivere sier generelt at gjennomsnittspersonen ikke bør betale mer enn 10% av nettolønnen for å ta med hjem på kredittkort og annet

forbrukergjeld (ikke inkludert boliglån), bemerker Howard S. Dvorkin, en sertifisert regnskapsfører og grunnlegger av Consolidated Credit Counseling Services. Mer enn det, og du kan ha problemer med å få andre ender til å møtes.

Det er risikabelt

Lewis J. Altfest, a sertifisert finansplanlegger i New York hvis kunder pleier å være profesjonelle med store inntekter, sier kredittkortgjeld ofte representerer en risiko. Det kan også være et tidlig varselstegn på problemer fremover. "For ofte ser [finansplanleggere] misbruk av kreditt som fører til økonomiske vanskeligheter," skriver Altfest. "Noen ganger kommer folk bare inn for dypt."

Det er ikke fradragsberettiget

I motsetning til noen andre typer gjeld, er ikke kredittkortrente fradragsberettiget. Derimot gir renten du betaler på et boliglån deg vanligvis fradrag.

Det kan skade kredittpoengene dine

En faktor kreditt som byråer bruker for å beregne din kreditt score kalles din kredittutnyttelsesgrad. Det er hvor mye penger du for øyeblikket skylder, i prosent av all kreditten du har tilgjengelig for deg. For eksempel, hvis grensene på kredittkortene dine er på $ 15 000 og du skylder $ 5000, er kredittutnyttelsesgraden din 33%. Generelt sett anses en kredittutnyttelsesgrad større enn 30% som negativ i kredittpoeng.

Hvordan angripe kredittkortgjeld

Hvis du vil redusere kredittkortgjelden din, er det noen av trinnene du kan ta.

Betal mer enn minimum

La oss si at du skylder $ 5000 på et kredittkort og betaler 15% rente. Kredittkortselskapet ditt kan tillate deg å gjøre en beskjedenhet minimumsbetaling, for eksempel 2% eller saldoen din, eller $ 100 i måneden. Men bare å gjøre den minste betalingen vil resultere i mange års gjeld og mange hundre dollar i ekstra renter.

Forutsatt at du ikke foretar nye kjøp på kortet og betaler minimum $ 100 hver måned, hvor lang tid tar det å betale ned gjelden på $ 5000? Svaret er 79 måneder, eller mer enn seks og et halvt år. år. Du vil også ende opp med å betale nærmere $ 2900 i renter. Det er mye penger å betale for å låne $ 5000.

Betal ned kortene dine i orden

"La oss si at du har fire kredittkortgjeld," sa Charles Hughes, en sertifisert finansplanlegger i Bayshore, NY. "I stedet for å foreta fire like betalinger på alle kort, bør du vurdere å foreta den største betalingen på kortet med den høyeste renten. "Etter at du har betalt kortet, går du videre til det med den nest høyeste renten.

Denne teknikken kalles gjeldskred, og det er det mest økonomisk effektive valget. Det står i kontrast til den andre utbetalingsstrategien, gjeldssnøballen, der du først betaler den minste gjelden først (betaler bare minimalt på de andre). Deretter bruker du de ekstra pengene dine til å metodisk betale ned resten av gjelden din fra den minste til den største. Dette gir den psykologiske fordelen ved å redusere antall gjeld du skylder gjennom en rekke mindre seire, til den største er den eneste som er igjen.

Unngå ny gjeld

Legg kortene dine bort en stund, og prøv å gjøre dine daglige kjøp kontant. Dette kan også være en mulighet til å gjøre en kontantstrømsanalyse for å finne ut hvor pengene dine har blitt av, bemerker Hughes. Du vil sannsynligvis oppdage unødvendige utgifter du kan kutte ned på, og spare enda mer.

Overfør balansen din

Du kan kanskje overfør balansen din fra kort med høy rente til kort med lavere rente. Slike tilbud kommer ofte med en introduksjonsrente på 0% i seks til 12 måneder. Fristende som det kan høres ut, er det noen forbehold. For det første krever overføringstilbud en forhåndsavgift på 3% til 5% av beløpet du overfører, eller ellers en flat saldooverføringsgebyr. Likevel kan det være verdt det, spesielt hvis du bruker en av beste balanseoverføringskort tilgjengelig.

Konsolider gjelden din

Du kan også ta opp et personlig lån eller kredittgrense til konsolidere kredittkortet ditt (og annen gjeld) til en lavere rente. Med en slik strategi kan du tenke deg å konvertere kortgjeld som du betaler 15% eller mer i renter til et lån med en årlig prosentrente mer i området 4% til 8%. Bare husk å banke det du sparer på renter i stedet for å bruke det til å øke gjelden din, og sørg for å sammenligne forskjellige personlige lån for å finne beste en for deg.

Det kan også være lurt å jobbe med en gjeldslette- eller oppgjørsselskap for å hjelpe deg med å redusere mengden av utestående gjeld.