En introduksjon til FRM -betegnelsen

En av de underliggende prinsippene for finansiering er den evige avveiningen mellom risiko og belønning. For de som ønsker å øke sine potensielle belønninger fra en investering, vil risikoen forbundet med investeringen øke, ofte i større takt. I årene fram til nedsmeltning av boliglån fra 2007-2008, investorer, långivere og bankfolk trodde alle tilsynelatende at risikoen forbundet med investeringer på det tidspunktet langt hadde blitt oppveid av de potensielle fordelene som kunne opptjenes.

Som vi alle vet nå, var risikoen faktisk langt større enn noen kunne ha forestilt seg. Til det punktet, risikostyring har blitt en viktigere rolle i finansverdenen og kapitalmarkeder enn det noen gang har vært før. Med mange firmaer som fokuserer oppmerksomheten på å utvikle seg mer og sterkere risikotiltak og team, blir risikostyringsfeltet et mer ønskelig og følgelig mer konkurransedyktig felt enn noen gang før. Flere og flere risikofagfolk velger å øke legitimasjonen ved å melde seg på Financial Risk Manager (FRM) betegnelse.

SE:Risikostyringsteknikker for aktive tradere

Rollen
FRM -betegnelsen er en profesjonell sertifisering som tilbys av Global Association of Risk Professionals (GARP). Betegnelsen blir sett på som den globalt anerkjente gullstandard for risikofagfolk. Siden starten i 1997 har FRM -betegnelsen raskt vokst i popularitet, og påmeldingen til programmet økte år etter år og eksploderte i årene etter den globale finanskrisen i 2008.

Feil håndtering av potensielle markeds- og kredittrisiko i begynnelsen av det 21. århundre førte til en stor etterspørsel etter kvalifiserte risikofagfolk som var i stand til å definere en virksomhets risiko tydelig og nøyaktig. Fagfolk som innehar FRM -betegnelsen blir ofte sett på som noen av de mest kvalifiserte i bransjen, noe som førte til påmeldingen bom.

SE: Drivstoffet som førte til nedsmelting av subprime

For å oppnå FRM -betegnelsen må kandidatene oppfylle to viktige krav: Vellykket bestå to separate FRM-eksamener, og fullfør minimum to års heltids arbeidserfaring i feltet av økonomisk risikoeller relaterte områder. Arbeidserfaringen kan relateres til felt som porteføljeforvaltning, bransjeforskning, handel, fakultetsakademi og risikorådgivning. Siden FRM-betegnelsen først og fremst gjelder finansområdet, blir bare finansrelaterte yrker ansett som akseptabel arbeidserfaring.

Eksamenen
Læreplankravet er generelt forutsetningen som er av interesse for potensielle kandidater. Bestående av to grundige fire timers undersøkelser, å tilfredsstille kravene til FRM -læreplanen er ingen enkel oppgave. Mens før 2009 ble eksamenene tilbudt som en del av en todelt, samme dag eksamen, i november 2009, GARP gjorde endringen til å tilby en eksamen om gangen, to ganger i året (mai og november). Kandidatene har fortsatt muligheten til å avlegge begge eksamenene samme dag, men hvis del I ikke blir bestått om morgenen, vil ikke ettermiddagens del II bli vurdert.

Bestående av 100 flervalgsspørsmål, består del I av fire sentrale emner: Grunnlag for risikostyring (20%), Kvantitativ analyse (20%), Finansmarkedene og produkter (30%), og Verdivurdering og risikomodeller (30%). Selv om de fleste ville tro at den første av de to eksamenene ville være mer inngangsnivå og "lettere", er dette ikke slik. Siden de to eksamenene ble delt i 2009, har bestått-rate for del I konsekvent vært lavere enn del II, noe som tyder på at materialet som dekkes i eksamen I er en vanskelig satsing for de fleste testtakere. Spesielt er delen Kvantitativ analyse og risikomodellering ansett som den mest utfordrende.

Mens del II ber testtakere om å svare på 80 flervalgsspørsmål, dekker det fem forskjellige temaområder: Markedsrisiko Måling og ledelse (25%), Kredittrisikomåling og ledelse (25%), operativ og integrert risikostyring (25%), risikostyring og Kapitalforvaltning (15%) og aktuelle emner i finansmarkeder (10%). Som det gjelder for del I av eksamen, er spørsmålene som stilles til kandidatene designet for å inkludere en helhetlig vurdering av læreplanen. Ved å inkludere flere emner i eksamensspørsmål, er FRM -eksamen en grundig test av kandidaters forståelse av materialet.

Karrieremuligheter
Utbetalingen for kandidater som fullfører både eksamen- og arbeidserfaringskravene kommer i karrieremulighetene som er tilgjengelige for innehavere av FRM -betegnelser. Betegnelsen identifiserer FRM -innehavere tydelig som noen av de mest kvalifiserte i sin bransje. Etter å ha vist engasjement og utholdenhet for å fullføre programmet, kan sertifikatinnehavere skille seg fra andre risikofagfolk som mangler betegnelsen. I tillegg til pensum og erfaringskrav, forventes sertifiserte FRM -er å følge strenge prinsipper som fremmer etisk oppførsel og oppførsel.

Alle disse faktorene har ført til at sertifiserte FRM -er er ansatt i de mest prestisjefylte store bankinstitusjonene, kapitalforvaltere, regnskapsfirmaer og offentlige etater i verden. Ettersom etterspørselen etter kvalifiserte risikofagfolk forventes å fortsette å vokse i fremtiden, vil FRM -er bli enda større etterspurt i bransjen.

SE: Identifisere og håndtere forretningsrisiko

Bunnlinjen
Som nevnt ovenfor, er det ikke lett å bli sertifisert FRM, men det er sjelden det er verdt å gjøre oppgaver med liten innsats. For risikofagfolk og de som er interessert i å arbeide innen risikostyring, er FRM -betegnelsen bør tas i betraktning for de som ønsker å utvide både sitt karrierepotensial og kunnskap om industri.