Subprime -boliglån var et alternativ for de med dårlige kredittpoeng

Hva er et subprime -boliglån?

Et subprime -boliglån er normalt et lån som er utstedt til låntakere med lav kredittvurdering. En prime konvensjonell boliglån tilbys ikke, fordi utlåner ser på låntakeren som en større risiko enn gjennomsnittet for å misligholde lånet.

Utlånsinstitusjoner tar ofte renter på subprime -boliglån til en mye høyere rente enn på prime -boliglån for å kompensere for å bære mer risiko. Dette er ofte også boliglån med justerbar rente (ARM), så renten kan potensielt øke på bestemte tidspunkter.

Forstå subprime boliglån

"Subprime" refererer ikke til rentene som ofte er knyttet til disse boliglånene, men snarere kreditt score av den enkelte som tar opp boliglånet. Låntakere med FICO kreditt score under 640 vil ofte sitte fast med subprime -boliglån og tilhørende høyere renter. Det kan være nyttig for personer med lav kredittpoeng å vente en periode og bygge opp kreditthistorikken før de søker om boliglån, slik at de kan kvalifisere seg for et hovedlån.

Renten knyttet til et subprime -boliglån er avhengig av fire faktorer: kreditt score, størrelsen på dunet betaling, antall forsinkelsesbetalinger på en låntakers kredittrapport og typer forfall som finnes på rapportere.

Subprime boliglån vs. Prime boliglån

Boligsøkere blir vanligvis rangert fra A til F, med A -poengsum til de med eksemplarisk kreditt, og F -score går til de uten merkbar evne til å betale tilbake et lån i det hele tatt. Prime-boliglån går til A- og B-kandidater, mens lavere rangerte kandidater vanligvis må trekke seg fra subprime-lån hvis de i det hele tatt skal få lån.

Et eksempel på effekten av subprime -boliglån

De Husmarkedskrasj i 2008 skyldtes i stor grad omfattende mislighold på subprime -boliglån. Mange låntakere fikk det som ble kjent som NINJA lån, et akronym avledet fra uttrykket "ingen inntekt, ingen jobb og ingen eiendeler."

Disse boliglånene ble ofte utstedt uten forskuddsbetaling, og inntektsbevis var heller ikke nødvendig. En kjøper kan oppgi inntekter på $ 150 000 i året, men trengte ikke å levere dokumentasjon for å underbygge kravet. Disse låntakerne da befant seg under vann i et fallende boligmarked, med boligverdiene lavere enn boliglånet de skyldte. Mange av disse NINJA -låntakerne misligholdt fordi renten knyttet til lånene var "teaser -renter" variable rater som begynte lavt og ballong over tid, noe som gjorde det veldig vanskelig å betale ned hovedstolen på boliglån.

Wells Fargo, Bank of America og andre finansinstitusjoner rapporterte i juni 2015 at de ville begynne å tilby boliglån til personer med kredittvurdering i de lave 600 -årene, og den ideelle organisasjonen, lokalsamfunnet og huseierorganisasjonen Neighborhood Assistance Corporation of America lanserte et initiativ i slutten av 2018, og arrangerte arrangementer på landsbasis til hjelpe folk med å søke om "ikke-prime" lån, som faktisk er det samme som subprime -boliglån.

COVID-19 boliglån

De Lov om koronavirushjelp, lindring og økonomisk sikkerhet (CARES), signert i lov av tidligere president Trump 27. mars 2020, ga noen midlertidig lindring til de som finner seg i stand til å betale boliglån på grunn av den første økonomiske nedgangen fra koronaviruspandemien. Hvis de støttes av den føderale regjeringen eller et byrå som Freddie Mac eller Fannie Mae, fikk ikke boliglånstakere eller lånetjenere lov til å utelukke huseiere før tidlig i 2021. I tillegg kunne de som opplevde økonomiske vanskeligheter på grunn av pandemien be om og få lån tålmodighet i opptil 180 dager uten straff.

De Amerikansk redningsplan (ARP) Lov fra 2021 signert av president Biden ga også noe COVID-19-relatert støtte. Det er en redningspakke på $ 1,9 billioner for koronavirus som er designet for å lette USAs gjenoppretting etter de ødeleggende økonomiske og helseeffektene av pandemien. Prislappen på nesten 2 billioner dollar på denne økonomiske redningslovgivningen gjør den til en av de dyreste i amerikansk historie. Utsettelses- og avskæringsmoratoriene som ble avsluttet 31. mars 2021, ville ikke bli forlenget under planen men ytterligere finansiering ble øremerket for å gi lettelse til de som står bak boliglån, husleie og nytte regninger. Lovgivningen gir:

• 21,55 milliarder dollar for nødhjelpshjelp gjennom september. 30, 2027
• 5 milliarder dollar i nødboliger til og med september. 30, 2030
• 750 millioner dollar for stammeboliger
• 100 millioner dollar for landlige boliger
• 5 milliarder dollar for å hjelpe mennesker som opplever hjemløshet

Vanlige spørsmål om Subprime -lån

Hva betyr et subprime -lån?

Et subprime-lån er en type lån som tilbys med en rente over prime til personer som ikke kvalifiserer for prime-rate lån. Ganske ofte har subprime -låntakere blitt avvist av tradisjonelle långivere på grunn av deres lave kreditt rangeringer eller andre faktorer som tyder på at de har en rimelig sjanse til å misligholde gjelden.

Hva er forskjellen mellom et hovedlån og et subprime -lån?

Fordi subprime låntakere er mer risikofylte, har de høyere renter enn prime lån. Det spesifikke rentebeløpet på et subprime -lån er ikke steinet. Ulike långivere kan ikke vurdere en låntakers risiko på samme måte. Dette betyr at en låntaker for subprime -lån har mulighet til å spare penger ved å shoppe rundt. Likevel, per definisjon, er alle subprime -lånerenter høyere enn prime rate.

Hvem tilbyr subprime -boliglån?

Mens enhver finansinstitusjon kan tilby et lån med subprime -renter, er det långivere som fokuserer på subprime -lån med høye renter. Uten tvil gir disse långiverne låntakere som har problemer med å få lave renter muligheten til å få tilgang til kapital for å investere, vokse virksomheten sin eller kjøpe bolig. Samtidig kan de høyere rentene på subprime -lån utmønte seg i titusenvis av dollar i ekstra rentebetalinger i løpet av et lån.

Hvorfor kan Subprime -lån være dårlige?

For låntakere vil de høyere rentene bety et dyrere lån over tid, noe som kan være vanskeligere å betjene for en låntaker som allerede har økonomiske problemer. På et systemisk nivå har mislighold av subprime-lån blitt identifisert som en nøkkelfaktor i finanskrisen 2008-09. Långiverne blir ofte sett på som de største synderne, og fritt gitt lån til folk som ikke hadde råd til dem på grunn av frittflytende kapital etter dotcom -boble på begynnelsen av 2000 -tallet. Likevel bidro også låntakere som kjøpte boliger de virkelig ikke hadde råd til.

Skapte Subprime-utlån finanskrisen 2008-09?

De fleste eksperter er enige om at subprime -boliglån var en viktig del av finanskrisen. Når det gjelder subprime -boliglån -delen av krisen, var det ingen enkelt enhet eller enkeltperson som vi kunne peke fingeren på. I stedet involverte denne krisen samspillet mellom verdens sentralbanker, huseiere, långivere, kredittvurderingsbyråer, forsikringsgivere og investorer.