Inntektsdeleavtale (ISA) Definisjon

Hva er en inntektsandelavtale (ISA)?

En inntektsavtale (ISA) er en form for høyskolefinansiering der tilbakebetalinger er basert på en students fremtidige inntekt. En ISA -leverandør gir studenten penger til å betale for høyskole, og studenten godtar kontraktsmessig å betale leverandøren en prosentandel av lønnen for en bestemt periode.

Med de fleste ISAer er inntektsandelen alt fra 2% til 10% av studentens fremtidige lønn. Det betyr at når lønnen stiger, stiger også ISA -betalingen. Tilbakebetalingsperioden og det totale tilbakebetalingsbeløpet er imidlertid begrenset.

I motsetning til studielån påløper ISAer ikke renter, men mange studenter ender opp med å betale tilbake mer enn det opprinnelige beløpet de lånte. De fleste ISAer krever ikke a cosigner eller god kreditt, så de er mer oppnåelige for noen studenter enn andre typer finansiering.

Hvordan inntektsandeleavtaler fungerer

Konseptet med å bruke en ISA til å betale for college ble først introdusert i et essay av Milton Friedman i 1955. Friedman hevdet at gjeld er en upassende måte å finansiere utdanning på. I stedet foreslo han å bruke en metode som ligner på å investere i aksjemarkedet, der mengden a utlånerens betaling bestemmes av studentens suksess - akkurat som en aksjonær fordeler når et selskap vokser.

Med studielånegjeld til enhver tid, Blir ISAer gradvis stadig mer populære blant studenter. I 2019 kom mer enn 250 millioner dollar i ISAer, med ytterligere 500 millioner dollar forventet i 2020. I motsetning til studielån er ISAer imidlertid ikke allment tilgjengelige. De fleste ISA-er tilbys gjennom fireårige høyskoler eller universiteter, kodende bootcamps eller andre karriereskoler og private långivere.

Den mest kjente ISA er Purdue Universitets "Back a Boiler" -program, som baserer inntektsandelen på studentens studieretning. ISAer for høyere betalende høyskoler, for eksempel kjemiteknikk, har vanligvis en lavere rente og en kortere sikt enn de som tilbys studenter i lavere betalende hovedfag. Kodingsakademier (karriereskoler som underviser i dataprogrammering) har også begynt å tilby ISAer som en form for finansiering. Siden disse skolene vanligvis ikke er akkreditert, er de ikke kvalifisert for føderal økonomisk bistand. Ett eksempel er Lambda School, hvor nyutdannede ikke er pålagt å betale før lønnen når $ 50 000.

ISAer tilbys også gjennom noen få private långivere. Stride Funding, en privat ISA -finansmann, gir studenter opptil 25 000 dollar i finansiering per skoleår, som utbetales direkte til høyskolen. Priser beregnes ut fra en elevs hovedfag, hvilken skole de går på, og når de forventer å tjene lønn.

Fordeler og ulemper ved ISAer

ISAer kan være attraktive for låntakere fordi de ikke påløper renter og har en fastsatt nedbetalingstid. Når det er sagt, er markedet for ISA i stor grad uregulert av den føderale regjeringen og statene, noe som kan være risikabelt for låntakere. ISA -talsmenn hevder at avtalene verken er a låne eller kreditt, noe som betyr at de ikke ville være det underlagt forbrukerlovgivningen. Det er imidlertid en del uenighet om det, og mye gjenstår å bestemme.

I følge Student Borrower Protection Center (SBPC) kan utstedere av ISA -er engasjere seg i følgende praksiser som kan skade studielåntakere:

• Hvis en låntaker misligholder, kan en ISA -leverandør bruke tøffe innkrevingsaktiviteter, for eksempel å kreve høye avgifter og motregne gjelden mot låntakerens statsskatterefusjon.
• I de fleste tilfeller brukes ISAer til å gi finansiering etter at en student allerede har oppbrukt sin føderale studiehjelp, noe som kan føre til overdreven gjeld etter endt utdanning.
• En students inntektsandelsbeløp bestemmes av studieretningen, noe som gir rom for diskriminering fordi raser, kjønn og nasjonal opprinnelse kan være forbundet med visse høyskoler.

Rasforskjeller og ISAer

En nylig studie fra SBPC fant bevis på rasediskriminering av Stride Funding. Stride vurderer en låntakers skole og studieretning når han bestemmer inntektsandelen, to faktorer som er nært knyttet til rase.

Data avslørte at studenter som gikk på historisk svarte høyskoler og universiteter (HBCUs) betalte mer for et Stride Funding ISA-produkt enn studenter fra sammenlignbare ikke-HBCU-høyskoler gjorde. For eksempel ble en datavitenskapelig hovedfag på Tuskegee, en HBCU, sitert 2 802 dollar høyere for en ISA på 10 000 dollar enn en Auburn -student med samme hovedfag. Studien fant lignende forskjeller blant studenter som går på andre minoritetsbetjente institusjoner (MSI), for eksempel Hispanic-serving institusjoner (HSI).

Studenter bør nøye vurdere alle alternativene sine når de låner penger for å betale for høyskole. Det er viktig å vurdere det totale tilbakebetalingsbeløpet og sammenligne det med beløpet et studielån ville koste. Hvorvidt en ISA er et godt alternativ å betale for høyskole, avhenger av studenten og deres individuelle forhold.