Hvordan JPMorgan tjener penger: Corporate & Investment Bank er hovedkilden til fortjeneste

JPMorgan Chase & Co. (JPM) er et globalt holdingselskap for finansielle tjenester og den største amerikanske banken etter eiendeler.Selskapet tilbyr tjenester inkludert forbrukerbank, investeringsbank, forretningsbank og kapitalforvaltning for enkeltpersoner, selskaper, institusjoner og myndigheter over hele verden.New York City-baserte JPMorganc konkurrerer internasjonalt med et bredt spekter av banker, meglerforetak, investeringsbankforetak, hedgefond, handelsvare selskaper, private equity selskaper, forsikringsselskaper og investeringsforvaltere, inkludert Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (MS), Wells Fargo & Co. (WFC), og Goldman Sachs Group Inc. (GS).

JPMorgan's Financials

JPMorgan oppnådde en nettoinntekt på 29,1 milliarder dollar på en omsetning på 119,5 milliarder dollar i regnskapsåret 2020 (FY), som endte 31. desember 2020. Inntektene økte med 3,6% sammenlignet med året før.Inntektsøkningen ble drevet av en økning på 11,7% i ikke-renteinntekter, noe som ble litt oppveid av en nedgang på 4,7% i netto renteinntekt.

Nettoinntekten falt 20,0% i FY 2020 sammenlignet med FY 2019. Til tross for økende inntekt ble JPMorgan's nettoinntekt påvirket negativt av en betydelig økning i avsetningen for kredittap i løpet av året. Banken avsatte ytterligere bestemmelser blant den økonomiske usikkerheten utløst av COVID-19-pandemien.

JPMorgan sine forretningssegmenter

JPMorgan deler inn sine inntekter og nettoinntekter i følgende forretningssegmenter: Consumer & Community Banking; Bedrifts- og investeringsbank; Kommersiell bankvirksomhet; Asset & Wealth Management; og bedrift. I motsetning til JPMorgan's selskapsøkonomiske tall, er segmentoppdelingen gjort på en ikke-GAAP-basis. Total non-GAAP-inntekt i 2020 var 122,9 milliarder dollar, omtrent 3,4 milliarder dollar mer enn GAAP inntekt. Total non-GAAP nettoinntekt for året var $ 29,1 milliarder dollar, det samme som GAAP-nettoinntekt.

Forbruker- og fellesskapsbankvirksomhet

JPMorgan's Consumer & Community Banking -segmentet tilbyr en rekke tjenester til forbrukere og bedrifter, inkludert innskudd og investeringsprodukter, kontanthåndtering, betalingsløsninger, opprinnelse og service på boliglån, kredittkortutstedelse og auto lån.Segmentet rapporterte en nettoinntekt på 8,2 milliarder dollar i 2020, en nedgang på 50,3% fra året før. Inntektene for segmentet var 51,3 milliarder dollar, en nedgang på 7,0% fra 2019. Segmentet står for omtrent 27% av den totale nettoinntekten og om lag 41% av den totale inntekten som ikke er GAAP.

Bedrifts- og investeringsbank

JPMorgan's Corporate & Investment Bank-segment tilbyr investeringsbank, market-making, prime brokerage og treasury og verdipapirprodukter og tjenester til selskaper, investorer, finansinstitusjoner og regjeringer.Nettoinntekten for segmentet vokste 43,0% i FY 2020 sammenlignet med FY 2019. Med 17,1 milliarder dollar står segmentet for om lag 55% av JPMorgan's totale nettoinntekt. Inntektene for segmentet vokste 25,5% til 49,3 milliarder dollar for året, og utgjorde omtrent 40% av den totale inntekten som ikke er GAAP.

Kommersiell bankvirksomhet

JPMorgan's Commercial Banking -segment tilbyr omfattende finansielle løsninger, inkludert utlån, engrosbetalinger, investeringer bank og kapitalforvaltningsprodukter til kunder, inkludert små bedrifter, mellomstore og store selskaper og lokale regjeringer.Segmentet hadde en nettoinntekt på 2,6 milliarder dollar i 2020, en nedgang på 34,9% fra året før og utgjorde omtrent 8% av totalen. Inntektene for segmentet vokste 0,5% til 9,3 milliarder dollar, og utgjorde nesten 8% av den totale inntekten som ikke er GAAP.

Kapitalforvaltning

JPMorgan's Asset & Wealth Management -segmentet tilbyr tjenester på tvers av alle aktivaklasser, og har $ 2,7 billioner eiendeler under forvaltning (AUM).Segmentet tilbyr også pensjonsprodukter og -tjenester, samt megler- og bankvirksomhet.Netto inkomerose 4,4% i 2020 til 3,0 milliarder dollar, som utgjør nesten 10% av JPMorgan's totale nettoinntekt. Inntektene økte med 4,8% sammenlignet med 2019. Med 14,2 milliarder dollar utgjør omsetningen for segmentet omtrent 11% av den totale inntekten som ikke er GAAP.

Bedrift

JPMorgan's bedriftssegment måler, overvåker, rapporterer og administrerer bankens likviditet, finansiering, kapital og valutarisiko, blant andre funksjoner.Segmentet rapporterte et nettotap på 1,8 milliarder dollar i 2020 i forhold til nettoinntekt på 1,1 milliarder dollar året før. Inntektene for segmentet var også negative -1,2 milliarder dollar mot 1,2 millioner dollar i 2019.

(Merk: segmenter med negativ inntekt og/eller nettoinntekt er ekskludert fra de respektive inntekts- og nettoinntektsprosentandelene og sektordiagrammer ovenfor.)

JPMorgan's siste utvikling

JPMorgan planlegger å stenge sin private banking -virksomhet i Mexico, sier folk som er kjent med saken til Bloomberg. Banken har signert en avtale om å henvise lokal virksomhet til BBVA Mexico, som er den lokale enheten til Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. Imidlertid vil JPMorgan fortsatt fortsette å betjene kunder med base i Mexico utenfra landet. Tiltaket følger en lignende avgjørelse fattet av banken i fjor sommer om å legge ned sin lokale private-bankvirksomhet i Brasil og henvise brasilianske kunder til Banco Bradesco SA.

Hvordan JPMorgan rapporterer mangfold og inkludering

Som en del av vår innsats for å øke bevisstheten om viktigheten av mangfold i selskaper, gir vi investorer et innblikk i åpenheten til JPMorgan og dets engasjement for mangfold, inkludering og samfunnsansvar. Vi undersøkte dataene JPMorgan gir ut for å vise deg hvordan den rapporterer mangfoldet i styret og arbeidsstyrken for å hjelpe leserne med å ta utdannede kjøps- og investeringsbeslutninger.

Nedenfor er en tabell over potensielle mangfoldsmålinger. Det viser om JPMorgan avslører sine data om mangfoldet i styret, C-Suite, daglig ledelse og ansatte generelt, som er markert med en ✔. Det viser også om JPMorgan bryter ned disse rapportene for å avsløre mangfoldet i seg selv etter rase, kjønn, evne, veteranstatus og LGBTQ+ identitet.

JPMorgan rapportering om mangfold og inkludering
Løp	Kjønn	Evnen	veteran status	Seksuell legning
Styret	✔ (Bare USA)	✔
C-Suite	✔ (Bare USA)	✔
Generell ledelse	✔ (Bare USA)	✔	✔ (Bare USA)	✔ (Bare USA)	✔ (Bare USA)
Ansatte	✔ (Bare USA)	✔	✔ (Bare USA)	✔ (Bare USA)	✔ (Bare USA)