Proprietær Reverse Mortgage Definition

Hva er et proprietært omvendt boliglån?

Et proprietært omvendt boliglån er et lån som lar senioreiere få tilgang til egenkapitalen i hjemmene sine gjennom en privat långiver. De er ikke så tett regulert som boliglån for konvertering av boligkapital (HECM) og er ikke føderalt forsikret.

Proprietære omvendte boliglån utgjør bare et lite segment av markedet for omvendt boliglån, og de fleste av kundene deres er eiere av boliger verdsatt over grensen som er satt av Federal Housing Administration (FHA). For 2020 er denne grensen satt til $ 765 000.

Forstå proprietær omvendt boliglån

Proprietære omvendte boliglån kalles noen ganger jumbo omvendte boliglån fordi de er mest søkt av folk som ønsker tilgang til mer penger enn det føderalt forsikrede omvendte boliglånet kan levere, og hvis hjem er verdsatt til mer enn grensen satt av Myndighetene.

I hovedsak fungerer de på samme måte som de fleste HECM-forsikrede omvendte boliglån. Huseieren får en kredittgrense opp til den vurderte verdien av boligen. De kan ta det som et engangsbeløp, eller sette opp en månedlig livrente for livet, eller velge en serie månedlige utbetalinger i en årrekke. Det er huseierens valg. Beløpet som tilbakekalles tilbakebetales bare når huseieren, eller huseierens arvinger, selger boligen.

En annen variant av det omvendte boliglånet er omvendt pantelån, som begrenser huseierens uttak til betaling av spesifikke kostnader, typisk eiendomsskatt og husreparasjoner. Proprietære omvendte boliglån, som de fleste HECM-forsikrede omvendte boliglån, har ingen slike begrensninger.

Proprietære omvendte boliglån forsvant etter at boligboblen sprakk i 2008, og deretter reemerged da boligprisene steg. De er fortsatt relativt sjeldne fordi få långivere ønsker å tilby dem. Det er ikke mye av et sekundært marked for proprietære omvendte boliglån, i motsetning til markedet som eksisterer for mer konvensjonelle boliglån.

Fordeler og ulemper med et proprietært omvendt boliglån

Fordi de ikke er regulert som HECM reverse boliglån, kan långiverne til proprietære revers boliglån etablere sine egne vilkår utenfor begrensninger satt av FHA.

Disse inkluderer:

• De kan kreve andre eller andre avgifter enn FHA-forsikrede lån.
• De krever ikke at kundene tegner boliglånsforsikring.
• Kundene deres er ikke pålagt å delta på en rådgivningsøkt for å sikre at de forstår dokumentene de signerer.

Manglende regulering kan være et tveegget sverd. Långivere kan kreve høyere boliglånsrente eller tilleggsgebyrer, eller begge deler. De kan også låne mindre ut i forhold til hjemmets verdi for å gjøre opp for mangelen på boliglånsforsikring.

Andre funksjoner

På den annen side kan de ha funksjoner som andre omvendte boliglån ikke har, for eksempel aksjedelingsbestemmelser, også kalt bestemmelser om delt verdsettelse.

Inntektene fra et proprietært omvendt boliglån kan brukes til alt, inkludert å betale huseierens eksisterende boliglån for å frigjøre månedlig kontantstrøm. I motsetning til HECMs, begrenser ikke proprietære omvendte boliglån beløpet en låntaker kan ta ut i det første året av den omvendte boliglånetiden.

På alle måter er det proprietære omvendte boliglånet det mindre restriktive alternativet.

Hvilken bør du velge?

Hvis du vurderer et proprietært omvendt boliglån, bør du sammenligne renter og gebyrer fra flere proprietære omvendte boliglånegivere. Like viktig er det at du bør sammenligne disse sitatene med flere HECM -sitater for å se hvilket alternativ som gir deg den beste avtalen. Vurder også alternativer som et boliglån eller en kredittlinje.

Jo bedre avtale for deg avhenger av alderen din og av hvor langt over HECM -grensene hjemmets verdi er.