Bestemmelsesrettigheter (SAR) Definisjon

Hva er verdsettelsesrettigheter for aksjer?

Aksjestyrkerettigheter (SAR) er en type ansattskompensasjon knyttet til selskapets aksjekurs i en forhåndsbestemt periode. SAR er lønnsomt for ansatte når selskapets aksjekurs stiger, noe som gjør dem lik ansatteopsjoner (ESOer). Ansatte trenger imidlertid ikke å betale utøvelsespris med SAR. I stedet får de summen av økningen i lager eller kontanter.

Den primære fordelen med aksjestyrkerettigheter er at ansatte kan motta inntekter fra aksjekursøkninger uten å måtte kjøpe aksjer.

Forståelse av verdsettelsesrettigheter for aksjer

Aksjestyrkerettigheter gir rett til kontantekvivalenten til aksjens kursgevinster over et forhåndsbestemt tidsintervall. Arbeidsgivere betaler nesten alltid denne typen bonus i kontanter. Selskapet kan imidlertid betale den ansattes bonus i aksjer. I de fleste tilfeller kan ansatte utøve SAR etter at de har opptjent seg. Når SAR -er vester, betyr det ganske enkelt at de blir tilgjengelige for trening. Arbeidsgivere utsteder vanligvis SAR -er sammen med opsjoner. Disse aksjestyrkerettighetene kalles tandem SAR. De hjelper til med å finansiere kjøp av opsjoner og hjelper til med å betale av skatter på det tidspunktet SAR -ene utøves.

Som flere andre former for aksjekompensasjon, SAR er overførbare og er ofte underlagt clawback bestemmelser. Clawback -bestemmelser spesifiserer betingelser for at selskapet kan ta tilbake deler av eller hele inntekten mottatt av ansatte i henhold til planen. For eksempel kan de tillate firmaet å trekke SAR -er hvis en ansatt går på jobb for en konkurrent før en bestemt dato. SAR blir også ofte tildelt i henhold til en opptjeningsplan som knytter dem til resultatmål som er satt av selskapet.

SAR-er beskattes på samme måte som ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSOer). Det er ingen skattekonsekvenser av noe slag verken på tilskuddsdatoen eller når de er opptjent. Deltakerne må imidlertid anerkjenne vanlig inntekt på spread på treningstidspunktet.De fleste arbeidsgivere vil også holde tilbake tillegg føderal inntektsskatt.Videre vil de holde tilbake midler til å betale statlige og lokale skatter der det er aktuelt.

Mange arbeidsgivere vil også holde tilbake skatt på SAR i form av aksjer. For eksempel kan en arbeidsgiver bare gi et visst antall aksjer og holde tilbake resten for å dekke skatten. Som med NSOer blir inntektsbeløpet innregnet ved trening kostnadsgrunnlag for skatter når eiere selger aksjene.

Spesielle hensyn

SAR er lik på noen måter fantom lager. Den største forskjellen er at fantomaksjer vanligvis reflekterer aksjesplitt og utbytte. Fantomaksjer er et løfte om at en ansatt enten vil motta verdien av selskapets aksjer eller beløpet som aksjekursen øker i løpet av en bestemt periode. Fantombeholdningsbonusen en ansatt mottar beskattes som vanlig inntekt på det tidspunktet den mottas. Fantombeholdning er ikke skattekvalifisert, så den trenger ikke å følge reglene som ansattes eierskap planlegger (ESOPs) og 401 (k) s må følge.

Fordeler og ulemper ved SAR

Den største fordelen med SAR er fleksibilitet. Bedrifter kan strukturere SAR på en rekke måter som fungerer best for forskjellige individer. Denne fleksibiliteten krever imidlertid å ta mange valg. Selskaper som tilbyr SAR -er må bestemme hvilke ansatte som mottar dem, verdien av disse bonusene, likviditeten til SAR -ene og hvilke opptjeningsregler de skal vedta.

Arbeidsgivere liker SAR fordi regnskapsreglene for dem er gunstigere enn tidligere. De mottar fast i stedet for variabel regnskapsbehandling, omtrent som konvensjonelle opsjonsplaner. SAR krever imidlertid utstedelse av færre aksjer og fortynner aksjekursen mindre enn tradisjonelle aksjeplaner. Som alle andre former for egenkapitalerstatning, SAR kan også tjene til å motivere og beholde ansatte.

Eksempel på verdsettelsesrettigheter for aksjer

Tenk på en ansatt som tjener 200 SAR som en ytelsesbonus. Anta videre at SAR -er modnes etter en periode på to år. Aksjen i selskapet fortsetter deretter å øke med $ 35 per aksje i løpet av de to årene. Resultatet er at den ansatte mottar $ 7000 (200 SAR x $ 35 = $ 7000) i tilleggskompensasjon. Disse SAR-ene kan også ha en clawback-bestemmelse der ansatte mister dem hvis de forlater selskapet før toårsperioden er over.