Hvordan bli en pensjonistsparer

Når det gjelder pensjon, er mange amerikanere økonomisk uforberedt. I følge Economic Policy Institute, median pensjonssparing for den typiske familien i yrkesaktiv alder er $ 5000. Medianbesparelsen for 32 til 37-åringer er bare $ 480.

Imidlertid er det en gruppe som kan vinne pensjonisttilværelsen sparespill. Et distinkt sett med Tusenårig supersparere gjør alvorlige økonomiske ofre for å dempe pensjonistkontoen. Spørsmålet er, er det verdt det?

Hvordan noen tusenårige sparer

En nylig undersøkelse fra Principal Financial Group så nøye på de økonomiske vanene til tusenårige sparere som sparer 90% eller mer av den årlige bidragsgrensen i sine

401 (k) planer. En rød tråd blant disse supersparerne er at pensjonisttilværelsen er deres viktigste økonomiske prioritet. Nitti prosent av Millennials inkludert i undersøkelsen sa at det var viktigere enn å stifte familie.

Når det gjelder hvor mye de sparer, lagrer disse tusenårene $ 16.200 i sine 401 (k) i den lave enden, og $ 18.000 i den høye enden.Så hvordan er det i forhold til resten av sparerbefolkningen generelt?

I 2017 var gjennomsnittlig 401 (k) utsettelse raten var 6,8%, ifølge den siste utgaven av Vanguards årlige "How America Saves" -rapport.Forutsatt en median husholdningsinntekt på $ 56,516, betyr det at den typiske spareren vil ha et bidrag på 401 (k) på $ 3,843. Millennials som prøver å maksimere planene sine, sparer omtrent fem til seks ganger det beløpet.

For å gi disse bidragene gjør Millennials avveininger på andre områder. I følge Principal Financial Group kjører 47% av supersparerne eldre biler slik at de kan slippe mer penger inn på pensjonskontoen. Atten prosent av tusenårene velger å fortsette å leie, kontra å kjøpe et hjem, og 42% reiser ikke så ofte som de vil for å spare mer.

De er også villige til å gå den ekstra milen profesjonelt, med 40% som takler arbeidsrelatert stress og 27% unngår tid med venner og familie, slik at de får flere timer på jobben.

Hva er disse offerene verdt?

Å avgjøre om det er fornuftig å utsette kjøp av bolig, hoppe over ferier eller kjøre en eldre bil er til syvende og sist et tallspill. Anta at en 30 år gammel kvinnelig sparer bidrar med 16.200 dollar til hennes 401 (k) årlig, med 100% arbeidsgiver match av de første 6% spart. Hvis den ansatte tjener en årlig avkastning på 6%, kan hun pensjonere seg i en alder av 65 år med mer enn 2,2 millioner dollar i besparelser. Hvis hun bidrar med 18 500 dollar, vil tallet vokse til mer enn 2,4 millioner dollar.

Bruker medianen husholdningsinntekt på 56.516 dollar og en 6,8% innskuddssats, vil den samme 30-åringen i stedet ende opp med rundt 800 000 dollar i besparelser, forutsatt 6% årlig avkastning. Det er fortsatt en anstendig sum penger, men det er langt ifra det supersparerne kommer til å samle.

I 2020 og 2021 kan Millenials bidra enda mer siden Internal Revenue Service (IRS) økte bidragsgrensene for 401 (k) s. For 2020 og 2021 er maksimumsbidragsgrensen for en 401 (k) - som ansatt - 19 500 dollar.

Hvordan kan du være en supersparer hvis du ikke kan maksimere planen din fullt ut, eller hvis du ikke har tilgang til en 401 (k) på jobb?

Hvis du har en 401 (k), kan du begynne med å revurdere ditt nåværende bidragsbeløp. I det minste bør du bidra nok til å få firmakampen. Hvis du ikke er det, bør det være en prioritet å øke utsettelsene, slik at du ikke går glipp av gratis penger.

Deretter må du vurdere din budsjett for å se om du kan redusere eller eliminere noen av utgiftene dine. Når du kan kutte ting ut av budsjettet, reduserer du mengden penger du trenger å leve av. Det er penger du kan bruke til å øke 401 (k) bidragene dine. Omdirigere den årlige lønningen til 401 (k) er et annet alternativ hvis du allerede har trimmet budsjettet så mye som mulig.

Hvis planen din har en automatisk eskaleringsfunksjon, er det en annen måte å bygge besparelser på relativt smertefritt. En nylig analyse fra Fidelity Investments så at 401 (k) saldoer nådde et toppnivå på 112 300 dollar. Blant de 33% av arbeiderne som økte sine sparepris I løpet av de foregående 12 månedene gjorde 60% av dem det ved hjelp av automatisk eskalering.

Sparer i en individuell pensjonskonto (IRA) er et annet alternativ hvis du ikke har en 401 (k). Den årlige bidrag grensen for IRA er lavere enn 401 (k), på $ 6000 for 2020 og 2021.Imidlertid kan pengene fortsatt øke over tid hvis du sparer maksbeløpet.

Husk, a tradisjonell IRA tilbyr fradrag for bidrag, mens a Roth IRA lar deg gjøre skattefrie uttak etter at du har blitt pensjonist.Hvis du forventer å tjene mer senere i livet, kan skattefrie uttak gi flere skattefordeler enn fradrag på bidrag.

Bunnlinjen

Å være en supersparer er kanskje ikke realistisk for alle. Det er imidlertid mulig å bygge en god pensjonsstrategi, selv når du ikke maksimerer pensjonsplanen til en arbeidsgiver. Å spare så mye som budsjettet ditt vil tillate, å komme tidlig i gang og tucking penger konsekvent er alle viktige trinn for å nå pensjonsmålene dine.