Investment Banking vs. Investeringsforvaltning: Hva er forskjellen?

Investment Banking vs. Kapitalforvaltning: En oversikt

Massevis av hovedfagsøkonomi og master of business administration (MBA) studenter Vurder å satse på en karriere innen investeringsbank eller investeringsforvaltning, to intenst konkurransedyktige felt i finansbransjen, etter å ha mottatt sine grader. Disse yrkene tilbyr noen av de høyeste startlønningene i feltet, og det er god plass til vekst for de som er talentfulle og ambisiøse nok til å lande et av disse stedene.

Hvis du tar bort alle bransjeterminologiene og koker disse jobbene ned til deres grunnleggende elementer, investeringsbankfolk og investeringsforvaltere (noen ganger kalt kapitalforvaltere eller fondsforvaltere i Storbritannia) er hovedansvarlig for å kanalisere penger fra investorer til selskaper som trenger kapital. Noen av de beste ekspertene i investeringsverdenen kan bli funnet i disse stillingene.

Investeringsforvaltning handler om investeringsbeslutninger og allokering av eiendeler. Dette betyr å komme med investeringsstrategier og rette midler til eiendom, aksjer eller

gjeldspapirer på vegne av klientene. Investeringsbankfolk er derimot avtaleopprettere. De jobber som konsulenter på høyt nivå og analytikere for store selskaper å hjelpe til med kapitalinnhentingsstrategier.

Kapitalforvaltning

Investeringsforvaltere hjelper kundene med å nå sine investeringsmål ved å forvalte pengene sine. Kunder hos investeringsforvaltere kan inkludere både individuelle investorer og institusjonelle investorer som utdanningsinstitusjoner, forsikringsselskaper, pensjonskasser, pensjonsordninger og regjeringer. Investeringsforvaltere kan jobbe med aksjer, obligasjoner og varer, inkludert edle metaller som gull og sølv.

Investeringsforvaltere kan ha varierte roller og ansvar, avhengig av firmaet, som kan omfatte:

• Regnskapsanalyse 
• Fordeling av porteføljer, for eksempel en skikkelig blanding av obligasjoner og aksjer
• Aksjeforskning og kjøp og salg av anbefalinger 
• Finansiell planlegging og rådgivning 
• Eiendoms- og pensjonsplanlegging samt eiendomsfordeling

Investeringsbank

Investeringsbankfolk hjelper til med bedriftsfinansieringsbehov, for eksempel å skaffe midler eller kapital. Bedrifter og regjeringer ansetter investeringsbankfolk for å legge til rette for kompliserte finansielle transaksjoner, inkludert:

• Gjeldsutstedelse som for eksempel obligasjonslån
• Nye verdipapirtegninger
• Fusjoner og oppkjøp
• Innledende offentlige tilbud (børsnoteringer)

Investeringsbank kan involvere egenkapital- og sikkerhetsforskning og gjøre kjøp, salg og behold anbefalinger. Investeringsbankfirmaer er også market makers, som gir likviditet eller kobler kjøpere og selgere til å "gjøre" markedet.

Nesten hver investeringsbankmann starter som assosiert eller analytiker og håper å sette inn nok år til å nå en rolle som visepresident eller administrerende direktør.

Spesielle hensyn

Utdanning og ferdigheter

Konkurransen om begge karrierer er notorisk stiv. Investeringsbankfirmaer er vanligvis bare interessert i kandidater som har uteksaminert seg fra toppskoler og som tidligere har jobbet med store bedriftsaktører. Det er praktisk talt umulig å finne en investeringsbank tilknyttet stilling uten en MBA og sterke anbefalinger fra respekterte fagfolk på området. Investeringsforvaltningsposisjoner er ikke fullt så overfylte av toppsøkere, men det er fortsatt veldig vanskelig å bryte seg inn i store selskaper.

Nettverk er veldig viktig og noen ganger betyr mer enn erfaring eller akademiske bona fides. Mange bedrifter bruker praksisplasser som omfattende søknadsprosesser; faktisk er noen investeringsforvaltning og bankpraksis mer konkurransedyktige enn stillinger på inngangsnivå bedriftsfinansiering eller forskningsanalytikerstillinger.

Bachelorgrader foretrekkes i forretningsdisipliner, for eksempel finans, økonomi, regnskap eller investeringsanalyse, selv om grader fra andre felt vurderes. Noen banker ser etter demonstrert analytisk ferdighet i bestemte sektorer, som helsevesen eller legemidler.

Bedrifter ser generelt en sterk kombinasjon av følgende ferdigheter og egenskaper:

• Sterke skriftlige og muntlige kommunikasjonsevner
• Analytiske og problemløsende ferdigheter
• Demonstrert uavhengighet og ansvar
• Responsivitet og oppmerksomhet på detaljer
• Forhandlinger og kundebehandling
• Kunnskap om investeringer, bedriftsfinansiering og forretningsforhandlinger (praktisk kommersiell kompetanse)
• Avanserte matematiske og tekniske ferdigheter
• En ambisiøs, ivrig, få-det-gjort-holdning

Lønn

Investment banking og investeringsforvaltningsjobber har attraktive lønninger og bonuser. Selv den laveste investeringsbankanalytikeren i et mindre firma kan forvente en førsteårslønn på $ 65 000 til $ 95 000 og en heftig signeringsbonus.

Den gjennomsnittlige grunnlønnen for investeringsforvaltere er $ 92.700 med lønn som kan være så høy som $ 160.000, ifølge glassdoor.com. Ekstra kompensasjon er i gjennomsnitt 14 900 dollar, som inkluderer provisjoner og bonuser.

Den gjennomsnittlige grunnlønnen for investeringsbankfolk er $ 114 600 med lønn som kan være så høy som $ 180 000, ifølge glassdoor.com. Investeringsbankanalytikere tjener vanligvis $ 95 000 med nye ansatte som tjener nær $ 75 000 eller mer.

Balanse mellom arbeid og liv

Investeringsjobber på høyt nivå er sterkt konsentrert i New York, London og Tokyo. Selv om det er noen tegn på geografiske endringer når det 21. århundre marsjerer fremover, er det fortsatt sannsynlig at en karriere innen investeringsbank eller investeringsforvaltning betyr å flytte til en av disse tre global økonomiske knutepunkter.

Arbeidsmengden for investeringsforvaltere varierer. De som er ansatt i verdipapirfond eller hedgefond, jobber når aksjemarked åpner og lukker. Dette kan være relativt kort tid hvis firmaet bare er aktivt i ett marked, men de som er aktive på alle de tre store børsene kan ha svært uregelmessige. Private equity bedrifter gjennomsnittlig mye lengre arbeidsdager, noen ganger så mange som 65 til 70 timer per uke.

Investeringsbankfolk spøker noen ganger med at de liker en fin "jobb-jobb" -balanse. Svært få yrker krever så mye tid og energi som investeringsbank; det er ikke uvanlig å jobbe 12- til 14-timers dager i seks eller syv dager i uken. Til tross for den høye lønnen og prestisjen som en medarbeider eller analytiker gir, brenner mange ut og lider fysisk og følelsesmessig etter noen år på jobben. Disse rollene er for karrieremessige mennesker som kanskje har lite tid til å slappe av i helgene og tilbringe tid med familien.

Yrkesutsikter

Dette er veldig prestisjetunge karrierer med enorme lønninger, så konkurransen bør forbli veldig høy i overskuelig fremtid. De U.S. Bureau of Labor Statistics anslår at finansjobber som analytikere, bankfolk og investeringsforvaltere vil oppleve 11–19% jobbvekst mellom 2016 og 2026.

Etter all sannsynlighet må en potensiell bankmann eller leder bestemme seg for selskap for selskap. Lønnsstrukturer og arbeidsmengder kan variere, og valget kan avhenge av detaljene i rollen og individets karrieremål.