Kan noen slå markedet?

Uttrykket "å slå markedet" betyr å tjene en investeringsavkastning som overstiger ytelsen til Standard & Poor's 500 -indeksen. Vanligvis kalt S&P 500, er det en av de mest populære benchmarks av det samlede USA aksjemarked opptreden.

Alle prøver å slå det, men få lykkes.

Barrierer

Investeringsgebyrer er en stor barriere for å slå markedet. Hvis du tar det populære rådet for å investere i en S&P 500 indeksfond i stedet for på individuelle aksjer, bør fondets resultater være identiske med resultatene til S&P 500, på godt og vondt. Men investeringsgebyrene blir trukket fra avkastningen, så du vil ikke helt matche det, uansett slå det. Se etter indeksfond med ultralave gebyrer på 0,05% til 0,2% i året, så kommer du nær til å like markedet, selv om du ikke vil slå det.

Skatter er en annen stor barriere for å slå markedet. Når du betaler skatt på investeringsavkastningen din, mister du en betydelig prosentandel av fortjenesten. Kapitalgevinstskattesatsen er 15% til 20%, med mindre inntekten din er veldig lav. Og det er skatten på investeringer holdt i minst ett år. Aksjer holdt for kortere sikt beskattes som vanlig inntekt.

Investorsykologi presenterer en tredje barriere for å slå markedet. Pervers, de fleste har en tendens til å kjøpe høyt og selge lavt fordi de er tilbøyelige til å kjøpe når markedet fungerer godt og selge av frykt når markedet begynner å falle. Denne er i det minste under din kontroll. Lær hvordan du analyserer en aksje og vurder selskapets potensial for fremtidige gevinster. Det er ikke idiotsikkert, men du kommer i det minste til å kjøpe av gode grunner.

Risiko er nøkkelen

En måte å prøve å slå markedet på er å ta mer risiko, men selv om større risiko kan gi større avkastning, kan det også gi større tap.

Du kan kanskje også utkonkurrere markedet hvis du har overlegen informasjon. Det er få måter en individuell investor kan ha god informasjon med mindre de er selskapets innsidere, og handel med ikke -offentlig informasjon er en alvorlig forbrytelse. innsidehandel.

Definert mer bredt, men du kan ha overlegen informasjon basert på din ekspertise i en bransje eller et produkt. Det er ingen kriminalitet i å investere i det du vet.

Noen investorer har tjent formuer gjennom det som synes å være overlegne analytiske ferdigheter. Husholdningsnavn som Peter Lynch og Warren Buffett oppnådde sine suksesser ved å velge individuelle aksjer. Mange personer du aldri har hørt om har forsøkt lignende strategier og mislyktes. Selv mest profesjonelle gjensidige fondsforvaltere kan ikke slå markedet.

Noen ganger er det bare flaks

Det betyr ingen respektløshet, Lynch og Buffett kan bare ha vært usedvanlig heldige, selv om de er økonomiske sus. Høyt anerkjente økonomer har vist at en portefølje av tilfeldig utvalgte aksjer kan fungere så vel som en nøye sammensatt.

Ja, du kan kanskje slå markedet, men med investeringsavgifter, skatter og menneskelige følelser som motarbeider deg, er det mer sannsynlig at du gjør det gjennom flaks enn dyktighet. Hvis du bare kan matche S&P 500, minus et lite gebyr, vil du klare det bedre enn de fleste investorer.