Dollar-Cost Averaging (DCA) Definisjon

Hva er gjennomsnittskostnad for dollar (DCA)?

Dollar-cost averaging (DCA) er en investeringsstrategi der en investor deler opp det totale beløpet som skal være investert på tvers av periodiske kjøp av en målemiddel i et forsøk på å redusere volatilitetens innvirkning på helheten Kjøp. Kjøpene skjer uavhengig av eiendelens pris og med jevne mellomrom. I virkeligheten fjerner denne strategien mye av det detaljerte arbeidet med å prøve å time markedet for å kjøpe aksjer til de beste prisene. Gjennomsnittsverdien for dollar er også kjent som den konstante dollarplanen.

Forstå gjennomsnittlig kostnad for dollar

Gjennomsnittsverdien av dollar er et verktøy en investor kan bruke til å bygge besparelser og formue over en lang periode. Det er også en måte for en investor å nøytralisere kortsiktig volatilitet i det bredere aksjemarkedet. Et perfekt eksempel på gjennomsnittlig kostnad for dollar er bruken i 401 (k) planer, der vanlige kjøp gjøres uavhengig av prisen på en gitt egenkapital på kontoen.

I en 401 (k) plan kan en ansatt velge et forhåndsbestemt lønnsbeløp som de ønsker å investere i en meny med verdipapirfond eller indeksfond. Når en ansatt mottar lønnen, blir beløpet den ansatte har valgt å bidra med til 401 (k) investert i investeringsvalgene.

Gjennomsnittlig kostnad for dollar kan også brukes utenfor 401 (k) planer, for eksempel gjensidig eller indeks fondskontoer. Selv om det er en av de mer grunnleggende teknikkene, er gjennomsnittskostnad for dollar fortsatt en av de beste strategier for begynnende investorer som ønsker å handle ETFer.

I tillegg mange planer for reinvestering av utbytte la investorer å gjennomsnittlig dollar-kostnad ved å gi bidrag regelmessig.

Eksempel i virkeligheten på gjennomsnittskostnad for dollar

Joe jobber i ABC Corp. og har en 401 (k) plan. Han mottar en lønnsslipp på $ 1000 annenhver uke. Joe bestemmer seg for å tildele 10% eller $ 100 av lønnen til arbeidsgivers plan. Han velger å bidra med 50% av tildelingen til et Large Cap Mutual Fund og 50% til et S&P 500 Index Fund. Hver annen uke vil 10%, eller $ 100, av Joes lønn før skatt kjøpe $ 50 av hvert av disse to fondene uavhengig av fondets pris.

Tabellen nedenfor viser halvparten av Joe's $ 100 bidrag til S&P 500 indeksfondet over 10 lønnsperioder. Gjennom ti lønnsslipp investerte Joe totalt $ 500, eller $ 50 per uke. Fordi prisen på fondet imidlertid økte og gikk ned over flere uker, kom Joes gjennomsnittspris til 10,48 dollar. Gjennomsnittet var høyere enn hans første kjøp, men det var lavere enn fondets høyeste priser. Dette tillot Joe å dra nytte av svingningene i markedet ettersom indeksfondet økte og falt i verdi.

Det er viktig å merke seg at dette eksemplet på strategien for gjennomsnittsverdien av dollar koster godt fordi de hypotetiske resultatene av S&P 500 indeksfondet til slutt økte over tidsperioden spørsmål. Gjennomsnittlig kostnad for dollar forbedrer ytelsen til en investering over tid, men bare hvis investeringen øker i pris. Strategien kan ikke beskytte investoren mot risikoen for fallende markedspriser.

Den generelle ideen om strategien forutsetter at prisene til slutt alltid vil stige. Å bruke denne strategien på en individuell aksje uten å vite om selskapets detaljer kan vise seg å være farlig fordi strategien kan oppmuntre en investor til å fortsette å kjøpe mer aksjer på et tidspunkt da de bare bør gå ut av posisjon. For mindre informerte investorer er strategien langt mindre risikabel på indeksfond enn på individuelle aksjer.

Investorer som bruker en gjennomsnittskostnadsstrategi for dollar, vil generelt senke kostnadsgrunnlaget i en investering over tid. Lavere kostnadsgrunnlag vil føre til mindre tap på investeringer som faller i pris og gir større gevinster på investeringer som øker i pris.

ofte stilte spørsmål

Hva er gjennomsnittskostnad for dollar?

Gjennomsnittsverdien for dollar er en tilnærming til investering som innebærer periodisk investering av et bestemt beløp uavhengig av markedsprisen på verdipapirene som kjøpes. Det er ofte forbundet med passive investeringsstrategier der investoren ønsker å minimere tiden de må bruke på å administrere porteføljen sin. Selv om gjennomsnittskostnad for dollarkostnader kan brukes på alle typer verdipapirer, er det oftest brukt i forbindelse med samlede investeringsbiler som f.eks. verdipapirfond, indeksfond, og børshandlede fond (ETFer).

Hvorfor bruker noen investorer gjennomsnittskostnader i dollar?

Den viktigste fordelen med gjennomsnittlig dollarkostnad er at det reduserer effekten av investorpsykologi og markedstiming på porteføljen. Ved å forplikte seg til en gjennomsnittlig tilnærming til dollarkostnader, unngår investorer risikoen de vil gjøre kontraproduktive beslutninger av grådighet eller frykt, for eksempel å kjøpe mer når prisene stiger eller få panikk når prisene synker. I stedet tvinger gjennomsnittskostnaden for dollar investorer til å fokusere på å bidra med et bestemt beløp hver periode, samtidig som de ignorerer prisen på hvert enkelt kjøp.

Hva er et eksempel på gjennomsnittskostnad for dollar?

Et eksempel på en gjennomsnittlig tilnærming til en dollar-kostnad vil være å investere $ 500 per måned i et indeksfond som følger resultatene til en bred markedsindeks, for eksempel S&P 500. I noen måneder vil indeksen bli priset høyt, noe som betyr at færre aksjer vil bli kjøpt for investeringen på $ 500. I andre måneder, når indeksen er lav, ville $ 500 kjøpe et større antall aksjer. På sikt satser imidlertid investorer som bruker en gjennomsnittlig strategi for dollarkostnader på at enkelheten i strategien, kombinert med det faktum at det beskytter dem mot fristelsen til å kjøpe høyt og selge lavt, vil til slutt føre til bedre resultater enn å prøve å sette tiden på markedet på hver Kjøp.