Oppklaring av skatteforvirring for høyskolekonto
Sparer til et barns høyskoleutdanning var en gang enklere og mye rimeligere tidligere. Det var også mye færre skattelettelser å navigere. Over tid har skattereglene utviklet seg, noe som har ført til et forvirrende utvalg av skattefordelte høyskoleoppsparingskontoer, skattefradragog andre skattelettelser tilgjengelig for familier som prøver å finansiere et barns høyskoleutdanning. Her tar vi en titt på hva de skattemessige konsekvensene er for ulike høyskole spareplaner.
Viktige takeaways
- Hver høyskole spareplan har sine grenser og avhenger av foreldrenes inntektsnivå.
- Foreldre kan investere i obligasjonsprogrammer eller aksjefond gjennom en 529 -plan eller en Coverdell Education -sparekonto.
- Lifetime Learning Credit er en kreditt som gir en skattebesparelse på opptil $ 2000 per år.
- Heltidsansatte har rett til skattefrie arbeidsgiveravgifter for en viss del av utdanningskostnadene.
Skattefordelte høyskolesparingsplaner
Den første skattefordelte høyskolebesparelsesmuligheten ble innført tilbake i 1990. Education Savings Bond Programmet sikret at skattebetalerne ikke ville betale skatt på renter opptjent på visse statsobligasjoner innløst for å betale for et barns undervisning.
Serie EE -obligasjoner og Serie I obligasjoner kvalifisere.Forpliktelsen må være i ditt navn eller navnet på deg og din ektefelle for å kvalifisere. Dette betyr at obligasjoner utstedt i barnets navn ikke er kvalifiserte. I tillegg vil du ikke dra fordel av denne skattelettelsen med mindre din endret justert bruttoinntekt (MAGI) er mindre enn $ 153,550 hvis du er gift eller $ 97,350 hvis du er singel (fra 2020).
Hvis du foretrekker å investere i verdipapirfond for å spare til et barns høyskoleutdanning, kan du også vurdere å 529 Plan eller a Coverdell Education Sparekonto (ESA). De Sette opp hvert fellesskap for pensjonsforbedring (SIKKER) Lov undertegnet av president Donald Trump i desember 2019 utvider bruken av 529 og ESA -planer ved å la opptil $ 10 000 brukes til studielån betalinger. Midler i disse planene kan også brukes til å dekke kostnadene ved et lærlingprogram, forutsatt at programmet er godkjent av det amerikanske arbeidsdepartementet.
Både 529 planer og Coverdell pedagogiske sparekontoer tilbyr skatteutsatt vekst så lenge pengene forblir investerte. Men de er ikke de samme. Slik er disse planene forskjellige:
- Maksimalt årlig bidrag: Du kan bidra med opptil $ 2000 per år per barn i en ESA. 529 planmottakere kan ha et maksimum saldo mellom $ 235 000 og $ 529 000, avhengig av staten.
- Skattefrie distribusjoner: Distribusjoner fra begge planene som brukes til å betale for kvalifiserte utdanningsutgifter er skattefrie. Men du kan også ta skattefrie uttak fra en ESA for å betale for privat barnehage, barneskole og videregående skole.
- Inntektsbegrensning: Mengden av din ekskludering av renter i ESA reduseres gradvis hvis MAGI -en din er mellom $ 95.000 og $ 110.000 - $ 190.000 og $ 220.000 hvis du sender inn en fellesoppgave (fra og med 2020 -selvangivelsen). Du kan ikke utelukke noen interesse hvis din MAGI er over grensene. Med en 529 -plan er det ingen inntekt begrensninger.
Det kan være at du lurer på hvilken mulighet som gir mest mening for deg. Det er ikke et enkelt svar. Alt avhenger av din spesifikke situasjon og hvor mye du planlegger å spare til barnets utdanning.
Med en rekke forskjellige skattelettelser tilgjengelig, er det ganske utfordrende å koordinere muligheter for å minimere kostnadene etter skatt for å sende et barn på høyskole.
Skattekreditter for høyskoleopplæring
En skattefradrag, kjent som Lifetime Learning Credit, tilsvarer 20% av de første $ 10.000 kvalifiserte utdanningsutgifter hvert år som gir deg en skattebesparelse på opptil $ 2000 per år.
Som mange andre bestemmelser er det også en inntektsterskel for disse skattelettelsene. For full kreditt må din MAGI for 2020 være $ 69 000 eller mindre eller $ 138 000 eller mindre hvis du sender inn i fellesskap. Hvis din MAGI er mellom $ 59.000 og $ 69.000 - mellom $ 118.000 og $ 138.000 hvis gift søknad i fellesskap- du mottar et redusert kredittbeløp. Hvis din MAGI er over $ 69 000 eller $ 138 000 for felles arkiver, kan du ikke kreve kreditten.
Vær forsiktig så du ikke overser hvordan hver av disse skattebesparende strategiene kan påvirke den økonomiske bistandspakken familien din til slutt mottar.
Flere skattelettelser
Hvis du jobber heltid mens du tar klasser, regjeringen lar arbeidsgiveren betale opptil $ 5250 mot utdannelsen din hvert år inkludert undervisning, bøker, rekvisita og utstyr. I henhold til gjeldende regler gjelder denne skattefrie fordelen for undervisning på lavere og høyere nivå.
Ikke glem å vurdere studielånet rentefradrag. Hvert år kan du trekke opptil $ 2500 betalt studielånerente. Dette fradraget, som også er tilgjengelig for ikke-itemizers, begynner å fase ut for ektepar som tjene over $ 140 000 ($ 70 000 for enkeltfilere) og faser helt ut med $ 170 000 ($ 85 000 for enkelt).
