Sarbanes-Oxley (SOX) Act of 2002 Definition
Hva er Sarbanes-Oxley (SOX) Act of 2002?
Sarbanes-Oxley Act fra 2002 er en lov som den amerikanske kongressen vedtok 30. juli samme år for å beskytte investorer mot uredelig finansiell rapportering fra selskaper.Også kjent som SOX Act of 2002 og Corporate Responsibility Act fra 2002, påla den strenge reformer av eksisterende verdipapirreguleringer og påla tøffe nye straffer for lovbrytere.
Sarbanes-Oxley Act fra 2002 kom som svar på økonomiske skandaler på begynnelsen av 2000-tallet som involverte børsnoterte selskaper som Enron Corporation, Tyco International plc og WorldCom.De høyprofilerte svindelene rystet investorens tillit til påliteligheten til selskapets årsregnskap og fikk mange til å kreve en revisjon av flere tiår gamle reguleringsstandarder.
Viktige takeaways
- Sarbanes-Oxley (SOX) Act of 2002 kom som svar på høyt omtalte bedriftens økonomiske skandaler tidligere det tiåret.
- Loven skapte strenge nye regler for regnskapsførere, revisorer og bedriftsansatte og satte strengere krav til journalføring.
- Loven la også til nye straffereaksjoner for brudd på verdipapirlover.
Handlingen tok navnet fra de to sponsorene - Sen. Paul S. Sarbanes (D-Md.) Og Rep. Michael G. Oxley (R-Ohio).
1:44
Sarbanes-Oxley Act Of 2002-SOX
Forstå Sarbanes-Oxley (SOX) Act
Reglene og håndhevelsespolicyene som er skissert i Sarbanes-Oxley Act fra 2002 endret eller supplerte eksisterende lover som omhandler sikkerhetsregulering, inkludert Securities Exchange Act fra 1934 og andre lover som håndheves av de Sikkerhet-og utveklsingskommisjonen (SEC).Den nye loven inneholder reformer og tillegg på fire hovedområder:
- Bedriftsansvar
- Økt straffstraff
- Regnskapsregulering
- Nye beskyttelser
Viktige bestemmelser i Sarbanes-Oxley (SOX) Act fra 2002
Sarbanes-Oxley Act fra 2002 er et komplekst og langt lovverk. Tre av de viktigste bestemmelsene er ofte referert til med seksjonnumre: seksjon 302, seksjon 404 og seksjon 802.
På grunn av Sarbanes-Oxley Act fra 2002 kan selskapsledere som bevisst bekrefter falske regnskap gå i fengsel.
§ 302 i SOX -loven fra 2002 gir mandat til at ledende ansatte personlig skriftlig bekrefter at selskapets regnskap "overholde SECs opplysningskrav og ganske tilstede i alle vesentlige aspekter driften og den økonomiske tilstanden til utsteder. "Betjenter som signerer på regnskap som de vet er unøyaktige, er straffet med straff, inkludert fengsel vilkår.
§ 404 i SOX -loven fra 2002 krever at ledelse og revisorer etablerer interne kontroller og rapporteringsmetoder for å sikre at kontrollene er tilstrekkelige. Noen kritikere av loven har klaget over at kravene i seksjon 404 kan ha en negativ innvirkning på børsnoterte selskaper fordi det ofte er dyrt å etablere og vedlikeholde nødvendig intern kontroller.
§ 802 i SOX -loven fra 2002 inneholder de tre reglene som påvirker journalføring. Den første omhandler ødeleggelse og forfalskning av poster. Den andre definerer strengt oppbevaringsperioden for lagring av poster. Den tredje regelen skisserer de spesifikke forretningsrekordene som selskaper trenger å lagre, som inkluderer elektronisk kommunikasjon.
I tillegg til den økonomiske siden av en virksomhet, for eksempel revisjoner, nøyaktighet og kontroller, SOX Act of 2002 skisserer også krav til IT -avdelinger angående elektronisk poster. Loven spesifiserer ikke et sett med forretningspraksis i denne forbindelse, men definerer i stedet hvilke selskapsregistre som må oppbevares og hvor lenge. Standardene som er skissert i SOX Act of 2002, angir ikke hvordan en virksomhet skal lagre sine poster, bare at det er selskapets IT -avdeling sitt ansvar å lagre dem.