Vertikal integrasjon: hvordan det fungerer og eksempler

Hva er vertikal integrasjon?

Vertikal integrasjon er en strategi der et selskap eier eller kontrollerer sine leverandører, distributører eller utsalgssteder for å kontrollere verdien eller forsyningskjeden. Vertikal integrasjon fordeler selskaper ved å la dem kontrollere prosesser, redusere kostnader og forbedre effektiviteten. Imidlertid har vertikal integrasjon ulemper, inkludert de betydelige investeringene som kreves.

Netflix er et godt eksempel på vertikal integrasjon. Selskapet startet som en DVD -utleievirksomhet før de gikk over til online streaming av filmer og filmer lisensiert fra store studioer. Deretter innså Netflix -ledere at de kunne forbedre marginene sine ved å produsere sitt eget originale innhold. I dag bruker Netflix sin distribusjonsmodell for å markedsføre det originale innholdet sammen med programmering lisensiert fra studioer.

Forstå vertikal integrasjon

Vertikal integrasjon oppstår når et selskap tar kontroll over flere av produksjonstrinnene som er involvert i etableringen av et produkt eller en tjeneste. Med andre ord innebærer vertikal integrasjon å kjøpe og ta med en del av produksjons- eller salgsprosessen som tidligere var outsourcet. Vanligvis begynner en virksomhets forsyningskjede eller salgsprosess med kjøp av råvarer fra en leverandør og slutter med salg av sluttproduktet til kunden.

Bedrifter kan integrere seg ved å kjøpe sine leverandører for å redusere produksjonskostnadene. De kan også investere i detaljhandel eller salgsavslutning av prosessen ved å åpne fysiske butikker og lokasjoner for å tilby ettersalgsservice. Kontroll av distribusjonsprosessen er en annen vanlig vertikal integreringsstrategi, noe som betyr at selskaper kontrollerer lagring og levering av produktene sine.

Typer vertikal integrasjon

Det er forskjellige strategier selskaper bruker for å kontrollere flere segmenter i forsyningskjeden. To av de vanligste inkluderer bakover og fremover integrasjon.

Bakover integrasjon

Bakover integrering er når et selskap ekspanderer bakover på produksjonsveien til produksjon, noe som betyr at en forhandler kjøper produsenten av produktet sitt. Et eksempel kan være Amazon (AMZN), som utvidet seg fra en nettforhandler av bøker til å bli et forlag med sin Kindle -plattform.Amazon eier også lagre og deler av distribusjonskanalen.

Fremoverintegrering

Fremover integrering er når et selskap ekspanderer ved å kjøpe og kontrollere den direkte distribusjonen eller levering av sine produkter. En klesprodusent som åpner sine egne butikksteder for å selge sine produkter, er et eksempel på integrering fremover. Fremoverintegrasjon hjelper bedrifter med å kutte ut mellompersonen. Ved å fjerne distributører som vanligvis vil bli betalt for å selge selskapets produkter, forbedres lønnsomheten generelt.

Et eksempel på vertikal integrasjon er et kredittforetak som har opprinnelse og betjenner boliglån. Selskapet låner ut penger til boligkjøpere og samler inn månedlige utbetalinger, i stedet for å spesialisere seg på en av tjenestene.

Et annet eksempel på vertikal integrasjon er et solenergiselskap som produserer fotovoltaiske produkter og også produserer cellene som brukes til å lage disse produktene. Dermed gikk selskapet langs forsyningskjeden for å påta seg produksjonsoppgavene og utførte bakoverintegrering.

Fordeler og ulemper med vertikal integrasjon

Vertikal integrasjon kan hjelpe bedrifter med å redusere kostnader og forbedre effektiviteten. Imidlertid er det noen ulemper ved å implementere en vertikal integreringsstrategi.

Fordeler

Nedenfor er fordelene med vertikal integrasjon:

• Redusert transport kostnader og redusert leveringstid
• Reduserte forsyningsforstyrrelser fra leverandører som kan komme i økonomiske vanskeligheter
• Økt konkurransekraft ved å få produkter til forbrukerne direkte og raskt
• Lavere kostnader gjennom stordriftsfordeler. Ved å kjøpe store mengder råvarer eller effektivisere produksjonsprosessen, reduseres kostnadene per enhet
• Forbedret salg og lønnsomhet ved å opprette og selge et selskapseid merke

Ulemper

Nedenfor er ulemper ved vertikal integrasjon:

• Bedrifter kan bli for store og misbehandle den generelle prosessen
• Outsourcing til leverandører og leverandører kan være mer effektivt hvis deres kompetanse er overlegen
• Kostnadene ved vertikal integrasjon, for eksempel å kjøpe en leverandør, kan være betydelige
• Økte gjeldsbeløp hvis det er behov for lån for investeringer

Virkelige eksempler på vertikal integrasjon

Et eksempel på vertikal integrasjon er teknologigiganten Apple (AAPL), som har utsalgssteder for å selge sine merkede produkter samt produksjonsanlegg rundt om i verden. For eksempel kjøpte Apple i 2012 AuthenTec, som lager fingeravtrykkssensoren for berørings -ID som går inn i iPhones. I 2015, Apple åpnet et laboratorium i Taiwan for utvikling av LCD- og OLED -skjermteknologier. Det også betalte 18,2 millioner dollar for et produksjonsanlegg på 70 000 kvadratmeter i Nord -San Jose samme år. Disse investeringene, blant annet, gjør at Apple kan bevege seg langs forsyningskjeden i bakoverintegrering, noe som gir fleksibilitet og frihet i produksjonen.

Selskapet har imidlertid fortsatt leverandører som inkluderer analoge enheter (ADI), som gir berøringsskjermkontroller for iPhones. Jabil Circuit leverer også telefonhylstre til Apple fra produksjonsanleggene i Kina.

Selskapet har også integrert fremover like mye som bakover. Bortsett fra Best Buy og andre nøye utvalgte forhandlere, selges Apple-produkter nesten utelukkende på bedriftseide steder. Dette gjør at Apple kan kontrollere distribusjon og salg til sluttforbrukeren tett.

Live Nation og Ticketmaster

Sammenslåingen av Live Nation og Ticketmaster i 2010 skapte et vertikalt integrert underholdningsselskap som administrerer og representerer artister, produserer show og selger billetter til arrangementer. Den kombinerte enheten forvalter og eier konsertlokaler, samtidig som den selger billetter til arrangementene på disse stedene. Integrasjonen er et eksempel på fremoverintegrasjon fra Ticketmasters perspektiv, og bakoverintegrering fra Live Nation.

ofte stilte spørsmål

Når regnes et oppkjøp som vertikal integrasjon?

Vertikal integrasjon oppstår når et selskap kjøper en leverandør (kjent som bakoverintegrering) eller hvis det kjøper et kundefirma (integrering fremover). Disse virksomhetssammenslutningene vil involvere selskaper som alle er involvert på forskjellige nivåer i samme vertikal- eller forsyningskjede.

Er vertikal integrasjon bra for et selskap?

Denne typen integrasjon senker kostnadene ved å gjøre forretninger langs selskapets forsyningskjede og internaliserer driften av driften fra start til slutt. Noen ganger er det imidlertid mer kostnadseffektivt å outsource eller kontrakt ut faser i produksjonsprosess til smidigere bedrifter eller de med spesiell dyktighet eller ekspertise på en eller annen side av produksjon. Som et resultat må man nøye vurdere om vertikal integrasjon er fornuftig fra sak til sak.

Hvordan er vertikal integrasjon forskjellig fra horisontal integrasjon?

Mens vertikal integrasjon innebærer oppkjøp opp eller ned i forsyningskjeden, refererer horisontal integrasjon i stedet til oppkjøp av en konkurrent eller en relatert virksomhet. Horisontale integrasjoner hjelper bedrifter med å ekspandere i størrelse, diversifisere produkttilbud, redusere konkurransen og utvide inn i nye markeder, mens vertikale integrasjoner kan bidra til å øke fortjenesten og gi selskaper mer umiddelbar tilgang til forbrukere.