Studielånsgjeld etter rase

Selv om høy utestående studielånsgjeld har vært et problem i årevis, har først relativt nylig ideen om å annullere den gjelden begynt å få vanlig støtte. Internettsøk etter «tilgivelse av studielån» og «kansellering av studielån» har økt siden begynnelsen av 2021, og det er lett å forstå hvorfor. Amerikanerne skylder til sammen 1,7 billioner dollar i studielånsgjeld, et beløp som er større enn bruttonasjonalproduktet (BNP) til nesten alle land på jorden.

Det er en enorm økonomisk byrde som bare kommer til å fortsette å vokse. Det legger et betydelig press på en allerede økonomisk sårbar befolkning – unge mennesker og andre akkurat i gang med karrieren og familiene deres, spesielt de med lavere inntekt bakgrunner. Ser man på studielånsgjeld etter rase, blir det tydelig at selv om dette problemet påvirker nesten alle i USA til en viss grad, har noen grupper det vanskeligere enn andre.

Forstå studielånsgjeld

Studielånsgjeld er sluttresultatet av å ta ut penger for å betale for en utdanning, inkludert kostnadene for eventuell undervisning som ikke dekkes av stipend, lærebøker, levekostnader og andre tilhørende utgifter. Den eskalerende prisen på høyere utdanning har gjort det ekstremt vanskelig å ha råd uten noen form for økonomisk bistand.

I det tilfellet at en student ikke finner en tilstrekkelig godt betalt jobb etter endt utdanning, vil de åpenbart ha problemer med å betale tilbake lånene sine. Kriminalitet er konsekvensen av å gå glipp av en forfallsdato med en dag. Etter en viss periode med mislighold, avhengig av type lån, er det en risiko for å gå inn misligholde. Hver av disse forholdene kan ha en betydelig innvirkning på en persons økonomiske forhold, spesielt når det kommer til deres kredittscore og kredittrapport.

Studielånsgjeld påvirker mer enn 44 millioner amerikanere, og kostbare tilbakebetalinger kan gjøre det vanskelig å spare penger til langsiktige mål. Dessuten påvirker ikke denne byrden alle amerikanere like mye. Medlemmer av noen rase- eller etniske grupper har større sannsynlighet for å ha større studielånsgjeld i gjennomsnitt.

Disse avvikene kan være forårsaket (eller i det minste påvirket) av rasisme. Og mens studielånsforskjeller både kan være et symptom på større sosioøkonomiske ulikheter og en forsterkning av dem, kan andre faktorer også påvirke hvor mye gjeld en gruppe vil skylde kollektivt:

• Total amerikansk befolkning: Størrelsen på en befolkningsgruppe kan skjeve visse statistikker. For eksempel, hvis en studie finner at en gruppe har et større antall studielån enn andre grupper, kan det ganske enkelt være fordi det er flere personer i den gruppen.
• Forskjeller i inntekt: Det er åpenbart, men likevel verdt å nevne, at de med høyere inntekt etter endt utdanning vil ha lettere for å betale ned gjelden. De Bureau of Labor Statistics (BLS) gir ut en kvartalsrapport som viser en lønnsforskjell etter rase finnes virkelig.
• Karrierefordeling: Tilsvarende, hvis flere medlemmer av en bestemt gruppe har karrierer i høyt betalende bransjer - som vitenskap, teknologi, ingeniørfag og matematikk (STEM) felt – de vil lettere kunne betale tilbake studentene sine lån. Det omvendte er også sant; grupper med en uforholdsmessig stor tilstedeværelse i lavtlønnede stillinger, for eksempel matservering, vil sannsynligvis bruke lengre tid på å betale tilbake gjelden sin fullt ut eller ha mer problemer med å oppfylle minimumskravene.
• Kreditt- og utlånsspørsmål: Det kreves god kreditt for å sikre et privat studielån, spesielt til en gunstig rente. I tillegg, hvis flere medlemmer av bestemte grupper er mål for rov utlån, kan det være enda vanskeligere å betale tilbake studielån.
• Familierikdom: Velstående familier kan velge å finansiere hele utdanningen til barnet sitt, slik at de blir gjeldfrie etter endt utdanning. Motsatt kan de som sliter måtte stole på at barna får økonomisk støtte, noe som legger ytterligere økonomisk belastning på alle som allerede sliter med å betale tilbake studielån.
• Foreldreforpliktelser: Unge foreldre, spesielt enslige, må ta barnepass inn i budsjettet. Avhengig av inntekten deres, kan de ikke ha råd til denne utgiften, grunnleggende nødvendigheter og nedbetaling av gjelden.
• Lokale levekostnader: Overkommeligheten til grunnleggende nødvendigheter, som bolig, kan variere betydelig. De som studerer i områder med høyere levekostnader, må selvfølgelig låne mer penger for å ha råd til levekostnadene.
• Type institusjon: Kostnaden for å delta på en institusjon kan variere basert på om den er offentlig eller privat, for profitt eller ideell, og to- eller fireårig. Disse forskjellene viser seg i undervisning, avgifter, rom og kost, bøker og andre akademiske forsyninger.
• Lånetype: Det er to grunnleggende typer studielån: føderale lån finansiert av den amerikanske regjeringen og private lån gitt av banker og andre ikke-føderale långivere. Flere faktorer kan avgjøre hvor vanskelig hver enkelt er å betale tilbake. For eksempel er private lån generelt dyrere enn sine føderale motparter og kan ha høyere renter.
• Gradueringsstatus: Hvis en student tar opp et lån for college, men ikke blir uteksaminert, sitter de fast med en betydelig gjeld uten de økonomiske fordelene som følger med en grad. I tillegg kan det hende de som søker etterutdanning må ta ut ekstra penger på toppen av gjelden som er akkumulert for lavere utdanning.

Før vi deler funnene våre om hvordan studielånsgjelden varierer etter rase, er det en sak til å diskutere: Mye av den tilgjengelige forskningen om forskjellene i studielånsgjeld etter rase sammenligner svarte og hvite låntakere kun. Det er mindre informasjon som inkluderer hele spekteret av rasegrupper i USA. Enkelte datasett som dekker en eller flere grupper inkluderer ikke andre. Eller informasjonen om det bredere spekteret av grupper kan stamme fra en annen (og noen ganger mindre fersk) kilde.

Merk at navnene på enkelte grupper som brukes nedenfor, kanskje ikke er helt konsistente gjennom hele artikkelen for å matche terminologien som brukes av kildene våre. For eksempel, selv om Investopedia foretrekker identifikatoren "Latinx", bruker denne artikkelen kategorier som "Hispanic" for å gi en nøyaktig representasjon av hvordan studien vi siterer rapporterte informasjonen.

Størrelse på studielånsgjeld etter rase

I følge styret for Federal Reserve System (Fed), på $44 880 i gjennomsnitt, tok svarte låntakere ut den største mengden føderale studielånpenger i 2019. Selv om "Annet" teknisk sett var den nest høyeste, med $40 400, er det uklart fra Feds nettsted hvilke grupper som utgjør denne kategorien, noe som begrenser effektiviteten i sammenligninger. Hvite låntakere sto for det nest største beløpet for en enkelt gruppe. Til slutt tok latinamerikanske låntakere ut det minste beløpet i gjennomsnitt, på $30.890.

Merk: Da Fed begynte å registrere disse dataene i 1989, hadde svarte låntakere det minste beløpet med studielån. De overtok alle andre kategorier (unntatt «Annet») etter 2010, med ett fall i 2013.

En nøktern statistikk: Det amerikanske utdanningsdepartementet fant at innen en fireårsperiode etter endt utdanning, 48 % av svarte studenter har opplevd at gjelden deres stiger til beløp som er større enn det de opprinnelig lånte, sammenlignet med bare 17 % av White nyutdannede.

Ser vi på skjæringspunktet mellom rase og kjønn, er de generelle trendene relativt like det Fed rapporterte. Her er hva American Association of University Women (AAUW) fant:

• Svarte menn og kvinner hadde begge den største gjennomsnittlige studielånsgjelden i 2017, med svarte kvinner som hadde den høyeste totale gjelden på $37.558.
• De neste var hvite låntakere, med hvite kvinner som på samme måte hadde mer studielånsgjeld enn sine mannlige jevnaldrende.
• Selv om latinamerikanske/latinske låntakere var den tredje høyeste, var det denne gangen mennene i denne gruppen som skyldte mer enn sine kvinnelige kolleger, om enn med $423.
• Asiatiske låntakere skyldte de laveste beløpene, mens menn også skylder litt mer enn kvinner.

Ytterligere avvik kan ses i hvordan lån fordeles, avhengig av både rase og hvor studenten studerte. Dette er hva Studentlånervernsenteret rapporterte (også synlig i diagrammet ovenfor):

• Svarte/afroamerikanske kandidater på tvers av alle typer institusjoner utgjorde den høyeste prosentandelen av låntakere for å finansiere høyere utdanning i 2020.
• Asiatiske låntakere hadde den laveste prosentandelen på tvers av alle kategorier, noe som betyr at de hadde størst sannsynlighet for å oppgradere uten studielånsgjeld.
• Hvite låntakere hadde den nest høyeste prosentandelen i offentlige toårige universiteter, den tredje høyeste i begge offentlige fireårige og private ideelle toårige universiteter, og den fjerde høyeste i private ideelle fireårige universiteter.
• Prosentandeler for både latinamerikanske/latinske og amerikanske indianere/Alaska innfødte kandidater var generelt på høyere side, unntatt offentlige toårige institusjoner.

Det er også verdt å merke seg at på tvers av alle fem gruppene, prosentandelen av låntakere for private nonprofit toårige universiteter var både de høyeste og hadde minst forskjell blant de grupper. En mulig forklaring på dette er at private ideelle toårige universiteter har høyere oppmøtekostnad, slik Urban-instituttet fant i 2017–2018.

Innvirkning av rase på studielånsgjeld

Det er ingen hemmelighet at høy studielånsgjeld er et stort problem for de fleste låntakere, uavhengig av bakgrunn. Når vi ser på medianinntekt og studiegjeld siden 2009, fant Brookings Institution et stadig større gap mellom hva folk tjener og hva de skylder for utdanningen sin. Mens forskjellen har blitt mindre over tid for asiatiske låntakere, har gapet blitt større for svarte låntakere.

Svarte låntakere. Raseforskjeller i familierikdom forverrer gjeldsspørsmålet for alle fargede studenter, men spesielt for svarte låntakere. I følge Student Borrower Protection Center hadde svarte studenter mindre husholdningsformue og tok på seg flere lån for å finansiere utdanningen sin i 2020 enn andre grupper.

I tillegg fant en rapport fra 2017 fra Federal Reserve Bank of St. Louis at hvite husholdninger med videreutdanning generelt mottar økonomisk støtte fra familien, mens deres svarte kolleger i stedet bidrar med deler av inntekten deres for å hjelpe dem familie. Disse bidragene begrenser muligheten til å bygge rikdom. Som et resultat, når disse låntakerne har egne barn som til slutt melder seg på college, begynner syklusen ofte på nytt. Å bære større mengder studielånsgjeld kan også skade kredittverdigheten til svarte husholdninger.

Latinx-låntakere. Denne befolkningen står også overfor økonomiske vanskeligheter som følge av studielånsgjelden. Med stigende utdanningskostnader og stipendbeløpene krympet, fant UnidosUS at Latinx-studenter og deres Familier valgte ofte å betale ut av egen lomme og/eller ta opp studielån for å finansiere utdanningen sin 2019. Til tross for at de gikk på college med lavere inntekt og mindre formue mellom generasjonene enn sine hvite motparter, betalte latinxlånere i gjennomsnitt mer for å gå på college enn hvite låntakere.

Rollen til private studielån

Ytterligere forverring av studiegjeldskrisen for fargede låntakere er private studielån. Private lån kan være nyttige for å øke føderale lån, som kanskje ikke lar elevene låne nok til å finansiere kostnadene for skolen deres. Imidlertid mangler private lån mange av sikkerhetstiltakene som føderale studielån tilbyr, som kan beskytte en student fra å gå i mislighold på grunn av økonomiske vanskeligheter. Som et resultat har private låntakere færre alternativer dersom de skulle falle på etterskudd.

Dessuten krever de fleste føderale lån ikke en kredittsjekk og har en fast rente. Private lån gjør det vanligvis - og rentene er basert på kredittvurderingene til låntakerne og kan kreve en medunderskriver. Det rasemessige formuesgapet kan føre til at studielån koster mer, ettersom låntakere med lavere kredittscore kan bli belastet med høyere renter.

I følge Student Borrower Protection Center, studenter med farger (spesielt svarte og latinske studenter) og lavinntekt Låntakere brukte generelt private lån sjeldnere enn alle hvite låntakere, men det var mer sannsynlig at de hadde problemer med å betale ned privatlånsgjeld. Spesielt svarte studenter hadde fire ganger så stor sannsynlighet for å ha problemer med å betale tilbake privat gjeld sammenlignet med hvite studenter, selv om sistnevnte er dobbelt så sannsynlig å bruke denne formen for utlån.

To mulige medvirkende faktorer:

• Private lån krever kredittsjekk; rentene er basert på kredittvurderingen til låntakerne og kan kreve en medunderskriver. (De fleste føderale lån har ingen kredittsjekk og samme rente for alle låntakere.) Det rasemessige formuesgapet kan føre til at studielån koster mer, ettersom låntakere med lavere kredittscore kan bli belastet med høyere renter priser.
• I tillegg tas private studielån oftere opp av studenter som går på profittorienterte institusjoner. En rekke av disse institusjonene, inkludert Corinthian Colleges og ITT Technical Institute, har blitt anklaget for svindel knyttet til studielån. Mange av disse lånene har form av "skygge"-gjeld, et stort sett uregulert marked som ofte har høye renter, villedende markedsføring og risikabel underwriting. Siden svarte låntakere er overrepresentert i for-profit-institusjoner, er de også mest sannsynlige for å bli ofre for denne formen for rovgjeld.

Forskjeller i tilbakebetaling

Den kanskje største effekten av uoverensstemmelser i studielån er hvordan de påvirker hver gruppes evne til å betale tilbake gjelden. I 2019 brøt Center for American Progress ned forskjellene i misligholdsrater for studielån etter rase og institusjonstype fra to år tidligere.

Misligholdsraten for lån var lavest for låntakere som gikk på offentlige fireårige universiteter, etterfulgt av private ideelle fireårige, offentlige toårige og private for-profit institusjoner. Hvite studenter hadde de laveste misligholdsratene på tvers av alle kategorier. Hispanic eller Latinx låntakere hadde tall som ligner på deres hvite kolleger, med den største forskjellen mellom de to gruppene å være 7 % for «Alle institusjoner». Svarte studenter hadde de høyeste misligholdsratene, hvor den største var 42 % for private for-profitt.

Som diskutert tidligere, vil det å være ute av stand til å tilbakebetale lån føre til at nyutdannede forfaller til kriminalitet og til slutt mislighold. De potensielt ødeleggende økonomiske konsekvensene faller uforholdsmessig på svarte samfunn, og vanskeligheter med å betale ned gjeld kan ikke tilskrives inntektsulikhet alene. I følge Brookings, selv om det var kvantifiserbare familieinntekter og formuesforskjeller mellom Black låntakere og hvite låntakere i 2018, sto disse for omtrent halvparten av misligholdsrentegapet mellom disse to grupper. Enda ytterligere kontroll for forskjeller i gradsoppnåelse, høyskolekaraktergjennomsnitt og inntekt og sysselsetting etter høyskole, forblir dette gapet.

Forfatteren hevdet at forskjeller i lånerådgivning eller -service kan ha vært årsaken til det gjenværende gapet. I 2016 ble Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) fant omtrent 11 700 klager fra låntakere angående både føderale og private lån, med de vanligste problemene knyttet til inntektsdrevne nedbetalingsplaner, betalingsbehandling og låntaker kommunikasjon. Men selv om CFPB rapporterte at fargestudenter kan møte ytterligere utfordringer med gjeldende service- og innsamlingspraksis, ga den ingen konkrete data. Til syvende og sist er forskjeller i tilbakebetalingssatser sannsynligvis et resultat av alle faktorene som er diskutert gjennom dette stykket, inkludert den større prosentandelen av svarte låntakere som også støtter familiene sine økonomisk, og den større andelen hvite låntakere hvis familier hjelper til med å støtte dem.

Informasjonshull

Selv om det ikke er tvil om at studiegjeld uforholdsmessig påvirker låntakere av farger, er det vanskelig å fastslå det fulle omfanget av dens virkninger. Som nevnt tidligere, fordi mye eksisterende forskning fokuserer på svarte og hvite låntakere, er det mindre informasjon om hvordan andre rase- og etniske grupper påvirkes. For eksempel, mens Lumina Foundation var i stand til å fastslå at låntakere fra svarte, latinamerikanske og indianere generelt hadde høyere udekkede økonomiske behov, pådro de seg mer studielån gjeld, og var mer sannsynlig å slite økonomisk for å holde på skolen i 2020, spesifiserte den ikke om dette også var tilfelle for asiatiske låntakere og innfødte Hawaiian/Pacific Islander låntakere.

Faktisk er asiatiske amerikanere ofte ekskludert fra disse datasettene, som det fremgår av Feds funn på gjennomsnittlige studiegjeldsbeløp og Center for American Progress’ forskning på misligholdsrater ved løp. I det minste med førstnevnte kan vi anta at kategorien "Annet" inkluderer asiatiske låntakere, men det er uklart om det er også sant for sistnevntes «Alle låntakere»-gruppering, da det kan være bare de tre gruppene som er inkludert i diagram. For eksempel fant Brookings at asiatiske låntakere var minst sannsynlige for å misligholde studielånene sine fra 2007 til 2008, men dette er kanskje ikke fortsatt tilfelle.

Bunnlinjen

Gitt den store økonomiske byrden som utdanningsgjeld legger på de fleste amerikanere, spesielt studenter av farger, er det liten overraskelse at det har vært et slikt press nylig for kansellering av student gjeld. American Civil Liberties Union, for eksempel, har bedt Biden-administrasjonen om å tilgi minst 50 000 dollar per låntaker.

Spørsmålet om å ettergi studentgjeld er ikke enkelt, og å gjøre det vil ikke være en løsning på all institusjonell diskriminering som er endemisk for høyere utdanning. Imidlertid ignorerer antakelsen om at hardt arbeid og en høyskolegrad er alt som trengs for å lykkes økonomisk, realiteten at noen studenter urettferdig vil møte en større byrde enn andre.