Better Investing Tips

Nasdaq vs. S&P 500 vs. Dow: Hva er forskjellen?

click fraud protection

Hvis du følger finansnyheter, må du sikkert ha hørt om Dow Jones Industrial Average (DJIA), den S&P 500, eller Nasdaqs sammensatte indeks. Alle tre indeksene regnes som mål for markedsytelse på en gitt dag. De er også grunnlaget for mange investeringsprodukter som er basert på deres daglige prisbevegelser. Til tross for den økonomiske sjargongen, kan det være vanskelig, til og med forvirrende, å skille mellom indeksene og produktene basert på deres ytelse.

Les videre for å finne ut mer om forskjellene mellom de tre indeksene og hvordan du kan basere investeringsbeslutningene dine basert på deres ytelse og markedsforhold.

Viktige takeaways

  • Nasdaq Composite, S&P 500 og DJIA (eller Dow) er tre indekser som brukes til å måle markedsytelse.
  • Nasdaq Composite og S&P 500 dekker flere sektorer og flere aksjer i deres portefølje, mens Dow er en blue-chip-indeks for 30 aksjer.
  • Nasdaq Composite og S&P 500 tildeler vektinger basert på markedsverdi, mens Dow tildeler vekter basert på pris.
  • Avhengig av markedsforhold og tilstanden til økonomien, produserer hver indeks forskjellige gevinster eller tap. For eksempel kan et stigende marked gi flere gevinster i S&P 500 sammenlignet med Dow.

Nasdaq vs. S&P 500 vs. Dow Jones: En oversikt

Det er tre hovedpunkter som skiller mellom Nasdaq Composite, S&P 500 og Dow Jones. Den første er relatert til deres dekningsunivers og sektorer som er en del av indeksen. Nasdaq og S&P 500 dekker flere selskaper i forskjellige sektorer sammenlignet med Dow.

Den andre forskjellen er deres metode for å tildele vekter til enkeltselskaper i deres indeks. Nasdaq og S&P 500 veier sine bestanddeler basert på markedsverdier, mens DJIA bruker aksjekursen til å bestemme vekten i indeksen.

Den siste forskjellen er kriteriene som brukes til å velge bestanddeler av de respektive indeksene. Dow er mer verdiorientert og bruker en blanding av kvantitative og kvalitative faktorer for å bestemme om en gitt aksje skal inkluderes i en indeks sammenlignet med de to andre.

Nasdaq Composite

Nasdaq Composite Index ble lansert i 1971 og hadde en startverdi på 100 og inkluderer nesten alle selskaper notert på Nasdaq-børsen. Faktisk er et av kriteriene for inkludering i indeksen en notering på børsen.

Nasdaq Composite har mer enn 3000 aksjer som bestanddeler og er en kapitaliseringsvektet indeks, noe som betyr at den tildeler vektinger basert på markedsverdiene til de respektive selskapene. Komposittens ytelse reflekterer utvekslingens ytelse, som igjen er en indikasjon på ytelsen til teknologisektoren. Dette er fordi sektoren utgjør omtrent 50 % av den totale sammensetningen av indeksen. De 10 beste selskapene som ble fulgt av indeksen var teknologigiganter og sto for 44,8 % av den totale vekten til indeksen i henhold til undersøkelser fra desember 2021.

Etter hvert som teknologiindustriens status har vokst, har verdien av Nasdaq Composite økt. For eksempel i løpet av dotcom-boble som slukte teknologiaksjer ved århundreskiftet, skjøt Nasdaq Composite til 5 046,86 9. mars 2000. Den krasjet med mer enn 4000 poeng kort tid etter og tok 15 år å nå 5000 igjen. Den pandemi-induserte boomen i aksjer økte nok en gang teknologivurderingene i 2021, og indeksens verdi skjøt opp og nådde et rekordhøyt nivå på 16 057,44 i november. 19, 2021.

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

Dow Jones Industrial Average (DJIA) ble etablert i 1896 med 12 medlemmer og er den eldste av de tre indeksene. Med bare 30 velgere har Dow – som det kalles populært – også færrest medlemmer. Dow er en prisvektet storselskapsindeks, noe som betyr at dens samlede verdi bestemmes av den daglige aksjekursen til dens bestanddeler.

Dermed vil en aksje med høy pris ha en uforholdsmessig stor innvirkning på Dows verdi. Dow anses som en blå chip indeksen fordi den sporer ytelsen til nøkkelselskaper som er kjente navn og er ment å utgjøre en undergruppe av den amerikanske økonomien.

Men den er ikke omfattende. For eksempel er det ingen verktøy eller transportselskaper i Dow. (De spores av Dow Jones Utility Gjennomsnitt og Dow Jones transportgjennomsnitt.) Fra desember 2021 dekket Dow aksjer i ni sektorer, alt fra informasjonsteknologi (IT) til energi og finans.

Utvelgelseskriteriene for Dow er en blanding av kvantitative og kvalitative faktorer. Dermed inkluderer det selskaper som har et godt rykte i sine respektive bransjer og har en historie med å generere fortjeneste på lang sikt. Vektleggingen av kvalitative faktorer begrenser antallet selskaper som kan bli medlemmer av indeksen. I motsetning til dette har Nasdaq Composite og S&P 500 et større dekningsunivers som forsøker å dekke mange selskaper i forskjellige sektorer.

Dows selektive sammensetning betyr at den ikke alltid er en nøyaktig måling av aksjemarkedets ytelse eller den amerikanske økonomien. For eksempel, i et stigende marked, kan det være tilfeller når investorer roterer ut av etablerte navn til vekstaksjer som kanskje ikke er representert i indeksen. I slike perioder vil S&P 500, som inkluderer flere selskaper, ha høyere gevinster sammenlignet med DJIA. Dow-indeksen stengte på et rekordhøyt nivå på 36 432,22 poeng i november. 8, 2021.

S&P 500

I likhet med Nasdaq Composite er S&P 500 en markedsverdi-vektet indeks for store aksjer. Den har 500 bestanddeler som representerer et mangfoldig sett med selskaper fra flere bransjer. I 1999 utviklet S&P og MSCI Global Industry Classification Standard (GICS), en global klassifiseringssystem av selskaper, og opprettet 11 sektorer og 68 bransjer som er representert i indeks. S&P 500 anses som en bedre gjenspeiling av markedets ytelse på tvers av alle sektorer sammenlignet med Nasdaq Composite og Dow. Ulempen med å ha flere sektorer inkludert i indeksen er at S&P 500 har en tendens til å være mer volatil sammenlignet med Dow. Dermed kan gevinstene være høyere på dager da markedet gjør det bra og tapene brattere når markedet faller.

For å bli inkludert i S&P 500, må et selskap oppfylle visse kvantitative kriterier. Disse inkluderer å ha en markedsverdi på over 11,8 milliarder dollar, en offentlig flytting på minst 10 % av aksjene, og en positiv inntjeningssum for de siste og de siste fire kvartalene. S&P 500 nådde et høydepunkt på 4.712,02 i desember. 10, 2021.

Hva er en bedre investering: S&P 500, Nasdaq Composite eller Dow?

Verdivurderinger av indeksene på tvers av alle tre sektorene er sterkt korrelerte. Dermed stiger eller faller alle tre generelt sammen. Men omfanget av gevinster eller tap varierer for hver indeks. Beslutningen om å investere i en bestemt indeks avhenger av din strategi og mål. Hvis du ønsker å fange gevinster av et bredt spekter av markedet, er S&P 500 det beste alternativet.

Men hvis du er interessert i en sikker strategi som gjenspeiler kursbevegelsene til veletablerte blue-chip-aksjer, så er Dow et godt valg. Til slutt, hvis du ønsker større eksponering mot teknologisektoren, vil en investering i et Nasdaq Composite-tilknyttet produkt fokusere porteføljen din.

Valget av en bestemt indeks er imidlertid ikke et nullsumspill. Flere aksjer er inkludert i alle tre noteringene. Dette gjelder spesielt aksjer fra sektorer som er i oppgang i økonomien.

Avhengig av økonomien og tilstanden til markedene gir indeksene ulik individuell avkastning selv om de speiler hverandres prisbevegelser. Her er et eksempel: I 2010 oksemarked, steg DJIA med 11 % sammenlignet med hoppet på 12,8 % for S&P 500. I mellomtiden oppnådde Nasdaq Composite 17 % oppgang på bakgrunn av en utmerket ytelse i teknologisektoren, som dominerte aksjemarkedet det året.

Det høyere tallet for S&P 500 i 2010 var først og fremst en funksjon av et større antall småaksjer, som tiltrekker seg investorstrømmer av kontanter under børsboom, i indeksen. Men overvekten av småaksjer betyr at S&P 500 mister verdi under nedgangstider, når investorer flykter til den relative sikkerheten og utbyttet til blue-chip navn i Dow.

Bunnlinjen

S&P 500, Dow og Nasdaq er forskjellige indekser som brukes til å spore markedsytelse. Selv om de har ulike stamtavler, inklusjonskriterier og sektorsammensetning, beveger indeksene seg generelt i samme retning.

Avhengig av økonomien og tilstanden til markedene, kan en indeks gi høyere avkastning sammenlignet med de andre. For eksempel, i stigende markeder, kan S&P 500 gi høyere gevinster sammenlignet med Dow på grunn av tilstedeværelsen av flere sektorer og small-cap aksjer i porteføljen. Det motsatte skjer under nedgangstider, når investorer beveger seg inn i den trygge havnen fra aksjene til veletablerte selskaper med velprøvde forretningsmodeller og utbytte.

ofte stilte spørsmål

Hva er forskjellen mellom S&P 500, Nasdaq Composite og Dow?

Det er tre hovedpunkter med forskjell mellom S&P 500, Nasdaq Composite og Dow: kriteriene som de bruker for å inkludere aksjer, deres metode for å tildele vekting til bestanddeler og deres dekning univers. Mens Nasdaq og S&P 500 er markedsverdivektet, tildeler Dow vekter basert på prisen på en aksje. Nasdaq og S&P 500 har også et bredere og større dekningsunivers sammenlignet med Dow.

Hva er en bedre investering: S&P 500, Nasdaq Composite eller Dow?

Avhengig av økonomien og tilstanden til markedene, kan en indeks gi høyere avkastning sammenlignet med de andre. For eksempel, i stigende markeder, kan S&P 500 gi høyere gevinster sammenlignet med Dow på grunn av tilstedeværelsen av flere sektorer og small-cap aksjer i porteføljen. Det motsatte skjer under nedgangstider, når investorer beveger seg inn i den trygge havnen fra aksjene til veletablerte selskaper med velprøvde forretningsmodeller og utbytte.

Hva er forskjellen mellom en prisvektet indeks og en markedsverdivektet indeks?

I en prisvektet indeks brukes aksjekursen til å tildele vekter. Dermed vil en aksje med høy handelspris bli tildelt en større vekt sammenlignet med en med lavere pris. I en markedsverdi-vektet indeks tildeles en aksje med høyere markedsverdi en høyere vekt sammenlignet med en med lavere markedsverdi.

Hvordan klarer og avregner aksjefondets handler?

Verdipapirfond kan kjøpes og selges daglig. I motsetning til aksjer og andre typer verdipapirer ...

Les mer

Alder mislykkes Definisjon og eksempel

Alder mislykkes Definisjon og eksempel

Hva er en aldersfeil? En eldre mislykkes er en transaksjon mellom to meglerforhandlere som ikke...

Les mer

Insurance Industry ETF Definisjon

Hva er en Insurance Industry ETF? En forsikringsindustri ETF er en børshandlet fond (ETF) som t...

Les mer

stories ig