Bankaksjer i rallymodus etter Fed-direktivet
Amerikanske forretningsbanker motvirker den nedadgående tidevannet mandag morgen etter Federal Reserve utgitt andre runde av 2020 stresstester og ga klarsignal for begrenset utbytte og tilbakekjøp av aksjer i første kvartal 2021. Godtgjørelsene vil være basert på inntekten opptjent året før, og banker med rødt blekk vil ikke delta. Alle store aktører ga ut uttalelser etter nyhetene, og ga beskjed om at de vil fortsette i tråd med direktivet.
Viktige takeaways
- Federal Reserve har godkjent begrenset bankutbytte og aksjetilbakekjøp i første kvartal 2021.
- Bankene er i rallymodus mandag morgen, selv om S&P 500 handles lavere med nesten 2%.
- Kommersielle bankaksjer holder seg under tekniske barrierer som er på plass de siste to til tre årene.
Dette er gode nyheter for aksjonærene, med banker som presterer dårligere enn S&P 500-indeksen og andre brede benchmarks med god margin i 2020. Dow-komponent JPMorgan Chase & Co. (JPM) informerte om at det ville opprettholde et utbytte på 0,90 USD per aksje i første kvartal og starte på et nytt program for tilbakekjøp av aksjer på 30 milliarder dollar. Andre spillere var mindre spesifikke, men vil sannsynligvis følge opp med eksakte tall i løpet av de kommende dagene.
Kunngjøringen bør oversettes til Wall Street-oppgraderinger og høyere prismål for bankaksjer de kommende ukene. De er sårt nødvendige, gitt bearish utsikter som et resultat av lave renter og den slitende verdensøkonomien. The Streets "Moderate Buy"-vurdering på JPMorgan-aksjen, basert på fire "Buy" og syv "Hold"-anbefalinger, er typisk, gir få grunner for investorer til å hoppe om bord, spesielt med en analytiker som anbefaler at aksjonærene nå stenger stillinger.
EN tilbakekjøp av aksjer er en transaksjon der et selskap kjøper tilbake sine egne aksjer fra markedsplassen. Et selskap kan kjøpe tilbake sine aksjer fordi ledelsen vurderer dem undervurdert. Selskapet kjøper aksjer direkte fra markedet eller tilbyr sine aksjonærer muligheten til å tilby sine aksjer direkte til selskapet til en fast pris.
De SPDR S&P Bank ETF (KBE) postet en 11-års høy på $52,00 i mars 2018 og ble lavere, og gikk inn i en nedadgående trend som fortsatt er i kraft mer enn to år senere. Nedsiden har utspilt seg gjennom store salgsbølger i 2018 og 2020, mens utvinningsbølgen fra marss sju-års laveste nå tester .618 Fibonacci-selger retracement nivå. Dette er solid fremskritt, men bjørnene vil forbli ansvarlige til rallyet når det laveste høydepunktet i desember 2019.
De volum på balanse (OBV) akkumuleringsdistribusjonsindikator forteller en mer bullish historie enn pris etter å ha toppet ut i mai 2018 og falt til et lavt nivå på tre år i mai 2020. Kjøpsinteressen siden den gang har vært imponerende, og løftet OBV over 2020-høyden og til den høyeste høyden siden november 2018. Dette bunnfiske trening kan lønne seg, og gi næring til en bredt basert sektorutvinning som til slutt signaliserer en ny opptrend.
JPMorgan Chase Aksjen har tegnet et mer bullish mønster enn den brede sektoren, og brøt ut i 2017 og postet nye topper i mars 2018 og januar 2020. Aksjen stupte til det laveste i tre år i mars og testet utbrudd Brukerstøtte vellykket, i forkant av en sterk oppgang som ga .618-utsalget i november. Aksjer i bankgiganten handles høyere med nesten fem poeng i mandagens førmarked og bør åpne like under .786 retracement-nivået.
OBV toppet i mai 2018, hadde et lavere høydepunkt foran prisen i desember 2019, og falt til et 18-måneders lavpunkt i mai 2020. Kjøpepresset har vært uberegnelig siden den gang, og stoppet omtrent halve avstanden tilbake til det høye. Indikatoren må snu og utfordre augustmotstanden mellom nå og midten av januar, ellers kan dette gjenopprettingsforsøket mislykkes, og gi et lavere høydepunkt foran mer ødeleggende 2021 ulempe.
Fibonacci retracements er populære blant tekniske handelsmenn. De er basert på nøkkeltallene identifisert av matematikeren Leonardo Fibonacci på 1200-tallet. Fibonaccis tallrekke er ikke like viktig som de matematiske sammenhengene, uttrykt som forholdstall, mellom tallene i rekken.
Bunnlinjen
Bankaksjer handles høyere på mandag etter at Federal Reserve godkjente begrenset utbytte og tilbakekjøp av aksjer i første kvartal 2021.
Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen stillinger i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.
