Boligbyggeraksjer stiger til tross for svakere salg av nye boliger

Boligbyggeraksjer gikk opp torsdag 29. juli, til tross for at data denne uken viser det salg av nye boliger falt 6,6 % i juni på grunn av høye trelastpriser og begrensede forsyninger av andre byggematerialer. Boligbyggergruppens underprestasjoner mot S&P 500 med rundt 6 % i løpet av de siste tre månedene indikerer at mange av disse utfordringene industrien står overfor allerede kan være det bakt inn i aksjekursene, og gir en kontrarisk handelsmulighet.

Nedenfor ser vi nærmere på en av landets ledende boligbyggingsaksjer og sektorens flaggskip børshandlet fond (ETF). Vi vil også analysere diagrammene og konstruere mulige handelsspill.

PulteGroup, Inc. (PHM)

PulteGroup, Inc. (PHM) bygger først og fremst eneboliger, rettet mot kjøpere på inngangsnivå, tilflytting og aktive voksne. Selv om den er basert i Atlanta, opererer husbyggeren i 40 markeder i 23 stater. Onsdag rapporterte selskapet andre kvartal (Q2) justert inntjening på 1,72 dollar per aksje på 3,36 milliarder dollar i omsetning, med en vekst på topp- og bunnlinjen med henholdsvis 29,5 % og 49,6 % fra et år siden. Imponerende nok, bestillinger som ennå ikke er stengt – kjent som etterslep – forbedret 52 % fra år til år. Handler til $55,06, med en markedsverdi på 14,29 milliarder dollar og gir 1,06 %, har PulteGroup-aksjen økt med 27,69 % i forhold til året, men falt nesten 8 % siden slutten av april.

PulteGroup-aksjer brøt ut fra et tre måneders fall kile mønster torsdag, noe som kan utløse ytterligere kjøp i de kommende dagene. Aksjen lukket også over 50-dagen enkelt glidende gjennomsnitt (SMA), og legger til ytterligere overbevisning til flyttingen. Traders som kjøper på disse nivåene bør se etter å låse inn fortjeneste rundt nøkkeloverhead motstand til $62. Beskytt mot et mislykket utbrudd ved å sette en stop-loss ordre et sted under kilemønsterets topptrendlinje til $53.

SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB)

SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) har et investeringsmandat for å gi en avkastning som generelt tilsvarer S&P Homebuilders Select Industry Index. Den underliggende referansen sporer en likevektet indeks over amerikanske selskaper involvert i boligbyggingsindustrien. Ledende navn i fondets portefølje på 35 beholdninger inkluderer sektortungvektere Lennar Corporation (LEN) og NVR, Inc. (NVR), samt hjemmeinnredning og forbedringsspill som Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) og Lowe's Companies, Inc. (LAV). Traders kan enkelt gå inn og ut av posisjoner med ETFs knivtynne gjennomsnittsspredning på 0,02 % og rikelig aksjeomsetning. XHB kontrollerer nesten 2 milliarder dollar i eiendeler under forvaltning (AUM), gir 0,57 % utbytteavkastning, og har falt 1,5 % de siste tre månedene, til tross for en økning på 31 % hittil i år.

Fondets kurs har handlet sidelengs redusert siden midten av mai ettersom investorene ble stadig mer nervøse for at mangel på byggematerialer kunne stoppe eller bremse boligbyggingsboomen. En vellykket test og påfølgende rally fra en flermåneders trendlinje med volum over gjennomsnittet indikerer imidlertid at oksene kan gjenvinne kontrollen. Aktive handelsmenn som tar en lang stilling bør sette en take-profit ordre nær ETFs all-time high på $80,82 og et stopp under denne ukens laveste på $72,66.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.