IPOer kommer tilbake

I går steg aksjene i Vancouver, Washington-baserte ZoomInfo Technologies (ikke å forveksle med videokonferanseplattformen) over 60 % på deres første handelsdag på Nasdaq-indeksen. Den første teknologien IPO siden COVID-19-utbruddet var en knusende suksess med firmaet som samlet inn 934 millioner dollar. Dette er nesten det dobbelte av hva det var ute etter å skaffe tilbake i november da det først kunngjorde planer. Selskapet priset børsnoteringen til $21, over målområdet $19 til $20, og aksjene stengte til $34.

Per torsdag har det vært 40 børsnoteringer priset (over $50 millioner markedsverdi) i USA i år, ifølge Renessansens hovedstad. Dette er 34 % lavere enn samme dato i fjor. Totalt innsamlet inntekt er 12,3 milliarder dollar, halvparten av hva det var i fjor på dette tidspunktet. (se diagrammet nedenfor) Pandemien avsporet flere selskapers planer om å gå på børs i forkant av valgusikkerheten som er ventet senere i år.

Vi er fortsatt ikke kvitt det nye koronaviruset, USA opplever utbredt uro, og arbeidsledigheten øker, men investorene er fortsatt sultne etter avkastning. Vi har sett stor etterspørsel etter bedriftsgjeld etter at Fed annonserte det stimulerende tiltak i midten av mars. Denne uken er vi også vitne til at det amerikanske børsnoteringsmarkedet kommer seg i stor grad. Nylige offentlige amerikanske børsnoterte selskaper, som Uber, Spotify, Slack, Zoom Video og Moderna, slår også det bredere markedet i år. Renaissance IPO-indeksen er opp nesten 25 % i år.

"Du kommer til å se en bølge av børsnoteringer komme til markedet som er større i stedet for mindre fordi investorer i volatile markeder ønsker mer likviditet. Dette er ikke et marked hvor den marginale, mindre børsnoteringen vil bli gjennomført, sier Neil Kell, leder av globale kapitalmarkeder for Bank of America, ifølge en Financial Times-rapport.

Tidligere denne uken priset Warner Music Group, som forsinket planene sine i mars, sin børsnotering til $25. Det var i den høyere enden av målområdet, og aksjene steg 8 % i debuten etter at selskapet hentet inn 1,9 milliarder dollar. Den elektriske lastebilprodusenten Nikolas debut i går gjorde nettopp den 38 år gamle grunnleggeren til mangemilliardær. I dag vil Shift4 Payments begynne å handle på NYSE etter at det priset sin børsnotering til $23 per aksje, over det forventede området og hevet inn $345 millioner. Ekstern helsetjenesteleverandør Amwell, som har sett virtuelle besøk øke med 1000 % siden krisen begynte, har sendt inn konfidensielt offentliggjøring, ifølge CNBC. Den elektroniske bruktbilselgeren Vroom, som ennå ikke har gått med overskudd, sa tirsdag at de ønsker å samle inn opptil 318,8 millioner dollar neste uke.

Til og med noen kinesiske firmaer er ivrige etter å delta i handlingen til tross for tegn på at USA strammer inn revisjonsreglene. Det Walmart & JD.com-støttede dagligvarefirmaet Dada Nexus vil gjøre sin børsdebut i dag. Bloomberg rapporterer at de har samlet inn 336 millioner dollar og solgt 21 millioner aksjer, mer enn opprinnelig planlagt, til 16 dollar hver.