Visa og Mastercard kan fange selvtilfredse aksjonærer

Dow-komponent Visa Inc. (V) og rivaliserende Mastercard Incorporated (MA) brøt ut til all-time highs i første kvartal og har bygget på oppgang så langt i april, og løftet seg inn i markedslederskap. Faktisk er disse finansgigantene så godt posisjonert i den digitale æraen at de kan fortsette sine sterke opptrender langt inn i det neste tiåret. Likevel er begge aksjene det overkjøpt og overextended etter uker med høyere priser, øker oddsen for salg-off som rister ut selvtilfredse aksjonærer.

Visa har løftet seg inn i det fjerde sporet i Dow Industrial-ledelsen og overgår alle finanser i det ærverdige gjennomsnittet, inkludert rivaliserende American Express Company (AXP). Imidlertid vil det ta bare en liten nedtrekk for å flytte støttetekniske elementer i revers og slippe Visa-aksjen 15 % inn i 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA), stiger for tiden nær $140. Mastercard-aksjer kan falle en lik prosentandel i løpet av de kommende ukene, og fylle januar mellomrom mellom $205 og $208.

Visa Inc. (V)

Visum aksjer klarert i 2008 motstand i midten av $20s i 2011 og gikk inn i et kraftig trendfremskritt som stoppet opp i de øvre $70s i 2015. Pristiltak holdt fast over 50-ukers EMA i denne perioden, og viste uvanlig styrke, og gjenopptok sin oppadgående bane i 2017. Aksjen doblet seg nesten i pris til toppen i oktober 2018 til $151. 56 og snudde kraftig lavere, slipte ut en flyktig korreksjon som ga fra seg 30 poeng til slutten av desember.

Den påfølgende utvinningsbølgen nådde motstand i fjerde kvartal på $146 i februar, stoppet i seks økter og brøt ut, og steg 2018-høyden for omtrent fire uker siden. Rallyet postet en all-time high på $159,11 forrige uke og snudde i en beskjeden tilbaketrekning som holder seg på kort sikt Brukerstøtte nær $155. De volum på balanse (OBV) akkumuleringsfordelingsindikator har også nådd et rekordhøyt nivå, noe som bekrefter utbruddet.

Visa-aksjen har imidlertid ikke trukket tilbake mer enn seks poeng så langt i 2019 og har ikke rørt 50-dagers EMA siden februar. 2, som signaliserer en sterk, men overutvidet opptrend. I mellomtiden den månedlige stokastisk oscillator har løftet seg til den mest ekstreme overkjøpte lesningen i aksjens historie, og advarer om at den nåværende rallybanen ikke er bærekraftig. Det første tegnet på problemer vil utfolde seg som et sammenbrudd gjennom de røde 20-dagene enkelt glidende gjennomsnitt (SMA) nær $155, som har holdt som støtte siden februar.

Mastercard Incorporated (MA)

Mastercard Aksjen toppet til $32,03 i 2008 og solgte seg ut under den økonomiske kollapsen, og falt mer enn 60% i de lavere tenårene. Det markerte en historisk kjøpsmulighet, i forkant av en utvinningsbølge som fullførte en tur-retur til det tidligere høye i 2011. Aksjen brøt ut umiddelbart, og gikk inn i en kanalisert opptrend som la til poeng i et raskt tempo inn i 2015-høyden på $101,76. Det klarte det nivået etter presidentvalget og mer enn doblet i pris inn i oktober 2018-høyden på $225,35.

Bearish prisaksjon i fjerde kvartal for Mastercard fulgte en lignende rute som kredittkortrivalen, utfolder seg gjennom en serie volatile salgsbølger som endte i desember på et lavt nivå på ti måneder i $170s. Den ble høyere inn i januar, og nådde horisontal motstand over $200 på slutten av måneden, og brøt ut én dag senere. Oppgangen avtok deretter til en stigende kanal, klarerer oktobermotstanden og vinner terreng inn i 3. april all-time high på $240,33.

En tilbaketrekking har satt seg på kortsiktig støtte, mens den månedlige stokastiske oscillatoren har nådd et overkjøpt nivå som har generert fire bearish crossovers siden 2012. Som med Visa, vil et sammenbrudd for Mastercard gjennom den røde 20-dagers SMA utligne en kortsiktig salgssignal som kan generere en positiv tilbakemeldingssløyfe, og slippe aksjen til en mellomkorreksjon som strekker seg 15 % til 20 % til nedsiden.

Bunnlinjen

Visa- og Mastercard-aksjer har nådd ekstremt overkjøpte tekniske målinger, noe som øker oddsen for en nedgang på flere uker som rister ut det store tilbudet av svake hender.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.