Chipotle-aksjen tester 2015's all-time high

Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) har nesten fullført en lang og smertefull rundtur tilbake til det høyeste i august 2015 på $758,61, lagt ut rett før kunder over hele landet ble hastet til sykehus med matbårne sykdommer senere tilskrevet firmasterilisering praksis. En lang periode med fornektelse og avbøyning fulgte utbruddet mens salget tørket ut, og dumpet hurtigmatkjeden til et lavpunkt i fem år i februar 2018.

Tid leger alle sår, og Chipotles kunder har endelig kommet tilbake, noe som står for aksjens forbløffende 500-punkts 15-måneders utvinningsbølge, men gamle topper markerer store motstand, så det er ikke lurt å forvente en umiddelbar breakout og rally til $1000. Det er gode nyheter for investorer på sidelinjen fordi en reversering kan fylle februars mellomrom til 550 dollar før man utviklet ildkraften som trengs for å opprettholde høyere priser.

CMG langsiktig diagram (2006 – 2019)

Overordnet McDonalds Corporation (MCD) spunnet ut restaurantkjeden i januar 2006

børsnotering (IPO) som åpnet på $45,00. Tidlig kjøpspress toppet seg i midten av $60-årene i mai, og markerte motstand foran et utbrudd i 2007 som tiltrakk seg sterk kjøpsinteresse. Aksjen steg opp mot slutten av året, og nådde til slutt over $150 og snudde lavere inn i første kvartal av 2008. Salgspresset akselererte under den økonomiske kollapsen, og skar gjennom børsnoteringsåpningen før den postet et laveste nivå på 36,86 dollar i november.

Den påfølgende utvinningsbølgen tok 19 måneder å fullføre en 100 % retracement tilbake til 2007-høyden, noe som ga et umiddelbar utbrudd som ga en sunn oppside inn i 2012 da oppgangen endte over $400. Det klarte det motstandsnivå i fjerde kvartal 2013, og genererte et siste angrep inn i 2015 all-time high, etterfulgt av en brutal nedgang som ga fra seg mer enn 350 poeng på bare tre måneder.

Nedtrenden satte seg nær $350 i 2016, og ga plass til en beskjeden oppgang som mislyktes ved 50 måneders motstand i mai 2017. Det satte scenen for et høyvolums salgsklimaks som fortsatte inn i første kvartal av 2018. Aksjen snudde høyere inn i april og gikk opp mer enn 40 poeng etter at selskapet rapporterte høyere kundevekst enn forventet. Den tapte terreng gjennom andre halvdel av året, men snudde igjen i januar, og fortsatte en stigning som nå har nådd innenfor 10 poeng fra 2015-høyden.

Den månedlige stokastisk oscillator løftet inn i den overkjøpte sonen i mars og har krysset over, men har ikke gitt et salgssignal ennå. Prisaksjon jobber nå med en månedlig bullish ekstern lysestake som, hvis bekreftet i slutten av juni, vil forbedre oddsen for en utbrudd i tredje kvartal, men akkumuleringsavlesninger advarer om at Chipotle-aksjer vil trenge enda sterkere sponsing for å holde på høyere priser.

CMG kortsiktig diagram (2015 – 2019)

De volum på balanse (OBV) akkumuleringsdistribusjonsindikator postet et rekordhøyt nivå med pris i 2015 og gikk inn i en brutal distribusjonsbølge som fortsatte inn i august 2017. Pris fortsatte å tape terreng i ytterligere seks måneder, og satte i gang en bullish divergens som spådde den eventuelle bunnen. Kjøpepresset siden den gang har ikke klart å matche prisens intensitet, og stoppet på .786 Fibonacci retracement nivå for distribusjonsarrangementet 2015 til 2017. I sin tur spår dette at rallyet vil stoppe og gå inn i en konsolideringsperiode før et vedvarende utbrudd.

Den 15-måneders opptrenden har skapt tre ufylte hull på $275, $350 og $550. Oddsen er høy for at minst ett av disse hullene blir fylt før et rally til nye høyder får trekkraft. Som et resultat vil tålmodige markedsaktører rette blikket mot fortsettelsesgapet i februar 2019 mellom $530 og $570, på jakt etter en kjøpsmulighet med lav risiko. Selvfølgelig er det et problem for nåværende aksjonærer, som kan bli tvunget til å sitte på hendene gjennom en nedgang på 25% til 30%.

Bunnlinjen

Chipotle-aksjen tester nå 2015s all-time high, men vil sannsynligvis fylle minst ett av tre rallyhull før de bryter ut og går mot $1000.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.