10 tips for håndtering av studielånegjeld

Virker gjelden fra høyskoledagene overveldende? Du er ikke alene: Studielån i USA utgjør mer enn $ 1,5 billioner.Det er bare andre til størrelsen på nasjonens boliglån gjeld.

Ironisk nok gjør byrden av studielån det vanskeligere for studenter å kjøpe bolig. Politikere diskuterer hva de skal gjøre med problemet, men i mellomtiden kan ikke enkelte amerikanere vente på at de skal løse det.

Å utvikle en plan for å administrere studielånene er avgjørende for din langsiktige økonomiske helse. Vi utforsker 10 trinn for å hjelpe deg med å få kontroll.

1. Beregn din totale gjeld

Som med alle andre gjeldssituasjoner, må du først og fremst forstå hvor mye du skylder totalt sett. Studenter tar vanligvis eksamen med mange lån, både føderalt sponsede og private, etter å ha sørget for ny finansiering hvert år de gikk på skolen. Så spenne ned og gjør regnestykket: Bare ved å vite din totale gjeld kan du utvikle en plan for å betale den ned, konsolidere det eller muligens utforske tilgivelse.

2. Kjenn vilkårene

Når du oppsummerer størrelsen på gjelden din, spesifiser også vilkårene for hvert lån. Hver og en kan ha forskjellige renter og annerledes tilbakebetaling regler. Du trenger denne informasjonen for å utvikle en tilbakebetalingsplan som unngår ekstra renter, gebyrer og straffer.

Utdanningsdepartementet har også en online nettsted for å hjelpe elevene med å finne sine beste tilbakebetalingsplaner.

3. Gjennomgå nådeperioder

Når du samler detaljene, vil du legge merke til at hvert lån har en avdragsfrihet (hvor lang tid du har etter eksamen for å begynne å betale tilbake lånene dine). Disse kan også variere. For eksempel, Stafford lån ha en seks måneders avdragsfrihet, mens Perkins lån gi deg ni måneder før du må begynne å betale.

4. Vurder konsolidering

Når du har detaljene, kan det være lurt å se på muligheten for å konsolidere alle lånene dine. Det store pluss ved konsolidering er at det ofte reduserer belastningen på dine månedlige utbetalinger. Det forlenger også ofte utbetalingsperioden din, noe som er en blandet velsignelse: mer tid til å betale gjelden, men også flere rentebetalinger.

Hva mer er rente på konsolidert lån kan være høyere enn på noen av dine nåværende lån. Sørg for å sammenligne lånevilkårene før du registrerer deg for konsolidering.

Hvis du konsoliderer deg, mister du også retten til utsettelsesalternativer og inntektsbaserte nedbetalingsplaner (se nedenfor) som er knyttet til noen føderale lån.

5. Treff høyere lån først

Som med enhver gjeldsbetalingsstrategi, er det alltid best å betale ned på lånene med de høyeste rentene først. En vanlig ordning er å budsjettere et visst beløp over de totale månedlige nødvendige betalingene, og deretter tildele overskuddet til gjelden med den største rentebitten.

Når det er betalt, bruker du det totale månedlige beløpet på det lånet (den vanlige betalingen, pluss overskuddet pluss det vanlige beløpet) for å betale tilbake gjelden med den nest høyeste renten. Og så videre. Dette er en versjon av teknikken kjent som a gjeldskred.

Anta for eksempel at du skylder $ 300 per måned i studielån. Av det skyldes en betaling på $ 100 et lån med en rente på 4%, $ 100 skyldes et lån med en rente på 5% og $ 100 på et lån med en rente på 6%. Man ville planlegge budsjettet med $ 350 mot utbetaling av studielån hver måned, og bruke de ekstra $ 50 på 6% -lånet.

Når det 6% -lånet er nedbetalt, vil $ 150 som ble brukt til å betale 6% -gjelden hver måned bli lagt til 100 dollar blir brukt til å betale 5%, og betaler dermed $ 250 hver måned for lånet med en rente på 5% og fremskynder det Lønne seg. Når det er betalt ned, vil sluttlånet på 4% bli betalt med en pris på $ 350 per måned inntil alle studentgjeld betales i sin helhet.

6. Betal ned rektor

En annen vanlig gjeldsbetalingsstrategi er å betale ekstra rektor når du kan. Jo raskere du reduserer hovedstolen, desto mindre renter betaler du over lånets løpetid. Siden renter beregnes ut fra hovedstolen hver måned, betyr mindre hovedstol en lavere rentebetaling. For flere teknikker, se Tjen kredittbelønninger ved å betale for studielån.

7. Betal automatisk

Noen långivere til studielån tilbyr rabatt på renten hvis du godtar å sette opp betalingene dine automatisk til å bli trukket fra din brukskonto hver måned. Deltakere i Federal Direct Student Loan Program få en slik pause (bare .25%, men hei, det legger opp), for eksempel, og private långivere kan også tilby rabatter.

8. Utforsk alternative planer

Hvis du har et føderalt studielån, kan du ringe lånetjenesten din og finne en alternativ tilbakebetalingsplan. Alternativene inkluderer:

• Gradert tilbakebetaling: Øker månedlige utbetalinger annethvert år i løpet av lånets tiårige levetid. Denne planen gir mulighet for lave utbetalinger tidlig, imøtekommende lønninger på inngangsnivå og forutsetter at du får forhøyelser eller går videre til bedre betalende jobber etter hvert som tiåret utvikler seg.
• Utvidet tilbakebetaling: Lar deg strekke ut lånet ditt over en lengre periode, for eksempel 25 år i stedet for ti år, noe som vil resultere i en lavere månedlig betaling.
• Inntektsbetinget tilbakebetaling: Beregner betalinger basert på din justert bruttoinntekt (AGI) på ikke mer enn 20% av inntekten din i opptil 25 år. Ved slutten av 25 år vil enhver saldo på gjelden din bli tilgitt.
• Betal som du tjener: Caps månedlige utbetalinger med 10% av din månedlige inntekt i opptil 20 år, hvis du kan bevise økonomiske vanskeligheter. Kriteriene kan være tøffe, men når du har kvalifisert deg, kan du fortsette å betale under planen selv om du ikke lenger har det vanskelig.

Mens disse planene og andre tilbakebetalingsmuligheter kan redusere dine månedlige utbetalinger, husk at de kan bety at du også vil betale renter for en lengre periode. De gjelder heller ikke for private studielån du tok opp.

9. Utsett betalinger

Hvis du ikke er ansatt ennå, kan du be studielånet ditt om å utsette betalingene. Hvis du har et føderalt studielån og du kvalifiserer for utsettelse, kan den føderale regjeringen betale renter i løpet av den godkjente utsettelsesperiode. Hvis du ikke kvalifiserer til utsettelse, kan du kanskje spørre utlåner om det tålmodighet, som lar deg midlertidig slutte å betale lånet for en viss periode. Med utholdenhet vil eventuelle renter som forfaller i løpet av perioden, bli lagt til lånets hovedstol.

10. Utforsk tilgivelse av lån

I noen ekstreme omstendigheter kan du kanskje søke om det gjeldsgivelse eller kansellering eller utslipp av studielånet. Du kan være kvalifisert hvis skolen din stengte før du avsluttet utdannelsen, du blir totalt og permanent ufør, eller hvis du betaler gjelden vil det føre til konkurs (noe som er sjeldent).

Mindre drastisk, men mer spesifikt: Du har jobbet som lærer eller i et annet public service -yrke.

Bunnlinjen

Ikke alle disse tipsene kan bære frukt for deg. Men det er egentlig bare et dårlig alternativ hvis du har problemer med å betale studielån: å ikke gjøre noe og håpe på det beste. Gjeldsproblemet ditt vil ikke forsvinne, men ditt kredittverdighet vil.