Naturgass-ETF-er bryter ut fra fallende kile

Til tross for U.S. naturgass lagrene som ligger under femårsgjennomsnittet, forble vareprisene nede over vintermånedene på grunn av økte produksjon og interregionale strømmer som resulterte i mindre enn normalt uttak fra lager for å forsyne sesongens oppvarming kreve. Analytikere forventer at lagerbyggene vil forbli store frem til slutten av mai og forventer ikke en reduksjon i forsyningen før sommervarmen begynner.

"Vi ser ikke dette skje på minst flere uker, noe som tvinger markedene til tålmodig å vente på veldig store laug, og hvor dataene våre antyder at de neste fire av fem sannsynligvis vil skrive ut over 100 milliarder kubikkfot naturgass (Bcf),» sa NatGasWeather. per fxexpire.com.

Selv om markedet ser godt forsynt ut på mellomlang sikt, naturgass futures steg i onsdagens handel, da de kortsiktige utsiktene for varmere enn normalt værforhold i den sørlige delen av landet kombinert med en prognose for kjøligere temperaturer i nordlige regioner for å gi kjøpere en unnskyldning for å gå tilbake fra sidelinjen i håp om at den doble svekkelsen øker kraften brenne.

Dessuten, et utbrudd over en fallende kile mønster i flere naturgass børshandlede fond (ETFs) antyder at institusjonelle penger allerede har tatt med nyere lagringsbyggeprognoser inn i varens pris. De som ønsker å spille på stigende naturgasspriser bør se nærmere på disse tre swing trading ideer.

VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ)

Med eiendeler under forvaltning (AUM) på 340,23 millioner dollar, VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ) søker å returnere tre ganger den daglige ytelsen til S&P GSCI Natural Gas Index. De benchmark sporer fremtidig naturgass i første måned. Med et gjennomsnitt spre på 0,08 % og over tre millioner aksjer som skifter eier daglig, lar fondet tradere posisjonere seg for en kortsiktig bullish bevegelse i naturgassprisene. Fordi ETFen rebalanserer daglig, kan holdeperioder som er større enn én dag avvike betydelig fra overskriften tre ganger eksponeringen på grunn av effekten av sammensetning. Fra 2. mai 2019 handlet UGAZ ned nesten 40 % hittil i år (YTD). Fondet er ikke billig å holde på lang sikt med sitt forvaltningshonorar på 1,65 %.

UGAZ-aksjer har dannet en fallende kile gjennom de fire første månedene av 2019, med det meste av salgsvolumet i januar og februar. Utbruddet over mønsterets overside motstand linje i onsdagens handelsøkt gir en bullish bias og representerer en utmerket risiko/belønningsmulighet. De som går lenge bør vurdere å plassere en take-profit ordre nær $65, hvor ETFs pris kan konsolidere seg rundt januarsvingningen og 200 dager enkelt glidende gjennomsnitt (SMA). Beskytt handelskapitalen ved å sette et stopp under aprils laveste nivå på $21,92.

ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL)

Lansert i 2011, ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (KOK OPP) har som mål å tilby to ganger den daglige avkastningen til Bloomberg Natural Gas Subindex. Fondet søker å oppnå sitt investeringsmål ved å investere i naturgass-futures-kontrakter og kan også noen ganger bruke bytter, avhengig av markedsforhold. Spredninger kan være litt brede til tider, men ETFs gjennomsnittlige daglige dollarvolum på 1,55 millioner dollar gjør det enkelt for tradere å gå inn og ut av posisjoner. Mens fondet har en lavere utgiftsforhold sammenlignet med UGAZ, er gebyret på 1,31 % fortsatt over kategorigjennomsnittet på 0,98 %. Fondet har netto aktiva på 20,9 millioner dollar og er 29,47 % i rødt resultatmessig i år per 2. mai 2019.

Naturgass bjørner har hatt total kontroll over BOIL-aksjekursen siden slutten av november, bortsett fra en kortvarig lettelsesrally i første halvdel av januar. Gårsdagens brudd over den fallende kilen indikerer at kjøpere kan ønske å flytte prisen på den usynlige varen oppover dagene og ukene fremover. Traders som kjøper breakouten bør se etter en test av 200-dagers SMA. Håndter risiko ved å plassere en stop-loss ordre rett under mønsterets nedre støttelinje og flytt det til breakeven punkt hvis prisen krysser over 50-dagers SMA.

United States Natural Gas Fund, LP (UNG)

United States Natural Gas Fund, LP (UNG) har nær-måneders naturgass-futureskontrakter og/eller bytteavtaler for å reflektere den daglige prosentvise endringen av prisen på naturgass levert til Henry Hub i Louisiana. Fondets gjennomsnittlige spredning og dyp på 0,04 % likviditet holde handelskostnadene nede. Selv om ETFs forvaltningshonorar på 1,30 % ikke er akkurat lav, er det fortsatt rimelig for å få tilgang til naturgassterminmarkedet. Per 2. mai 2019 har UNG en YTD-avkastning på -9,63 %.

I likhet med de to andre naturgass-ETFene har UNG en fallende kile på diagrammet. Prisen har fortsatt høyere siden utskriften bullish oppslukende lysestakemønster 25. april og sitter like over mønsterets øvre motstandstrendlinje. Fondet har god plass til å gjøre et løp høyere og utløse en kort klem med relativ styrkeindeks (RSI) som gir en avlesning under 50,0. Handelsmenn som går inn her kunne skalere ut av halvparten av posisjonen ved 200-dagers SMA og gå ut av den resterende halvparten i nærheten av januars swing high på $30,33.