Hva er Basel IV?

Hva er Basel IV?

Basel IV er det uformelle navnet på et sett med foreslåtte bankreformer som bygger på de internasjonale bankavtalene kjent som Basel I, Basel II, og Basel III. Det er også referert til som Basel 3.1. Det er planlagt å starte implementeringen januar. 1, 2023.

Forstå Basel-avtalene

Basel I, Basel II og Basel III er internasjonale bankavtaler utviklet av Baselkomiteen for banktilsyn (BCBS), basert i Basel, Sveits. Komiteens medlemmer inkluderer sentralbanker og andre bankregulatorer fra hele verden. USA er for tiden representert av styret for Federal Reserve System, Federal Reserve Bank of New York, Office of the Comptroller of the Currency og Federal Deposit Insurance Selskap.

Det overordnede målet for Basel-avtalen, som de er samlet kjent for, er å "forbedre tilsynsforståelse og kvaliteten på banktilsyn over hele verden," sier BCBS.

Komiteen forsøker å gjøre det, heter det, ved å «utveksle informasjon om nasjonale tilsynsordninger; ved å forbedre effektiviteten til teknikker for å overvåke internasjonal bankvirksomhet; og ved å sette minimumsstandarder for tilsyn på områder der de anses som ønskelige."

Standardene fastsatt av avtalene er frivillige. BCBS har ingen håndhevelsesmakter, men er avhengig av hver deltakende nasjons regulatorer for å implementere dem. Regulatorer kan også pålegge strengere standarder hvis de ønsker det.

Hvordan Basel I, II og III fungerer

Basel I. Kjent på den tiden som Basel Capital Accord, ble Basel I utstedt i 1988. Formålet var å adressere det sentralbankmennene oppfattet som et behov for en "multinasjonal avtale for å styrke stabiliteten til internasjonalt banksystem og å fjerne en kilde til konkurransemessig ulikhet som oppstår fra forskjeller i nasjonal kapital krav." Kapitalkrav refererer til mengden likvide eiendeler en bank må ha for hånden for å oppfylle sine potensielle forpliktelser. Basel I oppfordret bankene til å opprettholde et minimumsforhold mellom kapital til risikovektede eiendeler på 8 % innen utgangen av 1992.

Basel II. I 2004, omtrent halvannet tiår etter den første Basel-avtalen, ga komiteen ut en oppdatering, Basel II. Basel II raffinerte Basel I sin måte å beregne minimumsforholdet mellom kapital og risikovektede eiendeler, ved å dele bankeiendeler i nivåer basert på likviditet og risikonivå, med Kjernekapital være den høyeste kvaliteten. Under Basel II måtte bankene fortsatt opprettholde en reserve på 8 %, men minst halvparten av dette (4 %) måtte nå være kjernekapital.

Basel III. Etter nedsmelting av subprime-boliglån og over hele verden finanskrisen 2007-2008 viste at de risikoreduserende tiltakene til Basel I og II var utilstrekkelige, begynte komiteen å jobbe med Basel III. Påbegynt i 2009, var det opprinnelig planlagt å begynne implementeringen innen 2015, men fristen har blitt skjøvet tilbake flere ganger og er for tiden jan. 1, 2023, selv om visse bestemmelser allerede er i kraft i noen land. Blant andre endringer økte Basel III kjernekapitalkravet fra 4 % til 6 %, samtidig som krever at bankene opprettholder ekstra buffere, og øker det totale kapitalkravet til så mye som 13%.

Hva Basel IV ville gjort

Mens Basel III ventet på sin endelige implementeringsfrist, fortsatte BCBS å finjustere bestemmelsene. I deler av finansmiljøet har disse forslagene blitt kjent under det uoffisielle navnet Basel IV. William Coen, daværende generalsekretær for Basel-komiteen, sa imidlertid i en tale i 2016 at han ikke trodde endringene var betydelige nok til å fortjene deres eget romertall.

Enten det bare er sluttfasen av Basel III eller en "Basel" i seg selv, er Basel IV også satt til å begynne implementeringen januar. 1, 2022. Dens hovedmål, sier komiteen, er å "gjenopprette troverdigheten i beregningen av risikovektede eiendeler (RWA) og forbedre sammenlignbarheten av bankenes kapitalforhold."

For det formål foreslår den en rekke endringer, noen svært tekniske. De inkluderer:

• Forbedring av tidligere avtalers standardiserte tilnærminger for kredittrisiko, kredittvurderingsjustering (CVA) risiko, og operasjonell risiko. Disse reglene fastsetter nye risikovurderinger for ulike typer eiendeler, inkludert obligasjoner og eiendom. Kredittvurderingsrisiko refererer til prising av derivatinstrumenter.
• Begrenser bruken av interne modelltilnærminger som brukes av enkelte banker for å beregne kapitalkravene deres. Banker vil generelt måtte følge avtalens standardiserte tilnærming med mindre de får regulatorens godkjenning til å bruke et alternativ. Interne modeller har blitt feilet for å tillate banker å undervurdere risikoen til sine porteføljer og hvor mye kapital de må holde i reserve.
• Introduserer en brutthetsgradsbuffer for ytterligere å begrense innflytelsen av globalt systemviktig banker (banker ansett som så store og viktige at deres fiasko kan sette verdens finans i fare system). Den nye gearingsgraden krever at de holder ekstra kapital i reserve.
• Bytte ut det eksisterende Basel II-utgangsgulvet med et mer risikofølsomt gulv. Denne bestemmelsen refererer til forskjellen mellom mengden kapital som en bank vil være pålagt å holde i reserve basert på sin interne modell i motsetning til den standardiserte modellen. De nye reglene vil kreve at bankene holder kapital tilsvarende minst 72,5 % av beløpet angitt av den standardiserte modellen, uavhengig av hva deres interne modell tilsier.

Mens Basel IV skal begynne implementeringen januar. 1, 2022, vil bankene ha fem år på seg til å oppfylle kravene fullt ut. Basert på nyere historie er det fortsatt mulig at fristen forlenges, samt at enkelte bestemmelser kan endres ytterligere før de trer i kraft.

Bunnlinjen

Basel IV er den siste i en rekke internasjonale avtaler som skal gi større standardisering og stabilitet til det verdensomspennende banksystemet. Den bygger på reformene som ble startet av Basel I i 1988 og fulgt opp av Basel II og Basel III.