Hvordan velge en megler

Plukker din aksjemegler er ikke mye annerledes enn å velge en aksje. Det starter med å kjenne investeringsstilen din - og selvfølgelig bestemme noen investeringsmål (utover å tjene penger, selvfølgelig).

I dag har du flere alternativer i meglere enn tidligere generasjoner noen gang har gjort. Men selvfølgelig kan en rekke valgmuligheter - selv om de er velkomne - gjøre beslutninger mer kompliserte også. La oss se på typer meglere der ute, hvordan de fungerer og hvordan de tar betalt, sammen med noen allsidige tanker om spørsmål å stille og forskning å gjøre, uansett hvilken finansiell rådgiver du lener deg til mot.

Butikkmeglere faller inn i to hovedkategorier: meglere med full service og rabattmeglere.

Hva er en megler?

Det er to typer meglere: vanlige meglere som handler direkte med sine kunder og meglerforhandlere som fungerer som mellomledd mellom klienten og en større megler.

Vanlige meglere blir generelt sett høyere respektert enn meglerforhandlere. Det er ikke å si at alle forhandlere iboende er dårlige, bare at du må sjekke dem ut før du registrerer deg. Vanlige meglere som de som jobber for TD Ameritrade, Capital One Investering, og gjengivelse er medlemmer av anerkjente organisasjoner som Finansindustriens tilsynsmyndighet (FINRA) og Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

En megler fungerer som mellommann mellom en investor og en verdipapirbørs - markedet der finansielle eiendeler kjøpes og selges. Fordi verdipapirbørser bare godtar bestillinger fra enkeltpersoner eller firmaer som er medlemmer av denne børsen, trenger du en megler for å handle for deg - det vil si utføre kjøps- og salgsordrer. Meglere tilbyr denne tjenesten og kompenseres enten gjennom provisjoner, gebyrer eller blir betalt av børsen selv.

En megler kan bare være en ordretaker og utføre handler som du, klienten, ønsker å gjøre. Men i dag stiler mange meglere seg som "finansielle rådgivere" eller "økonomiske representanter" og gjør mye mer. I tillegg til å utføre kundeordrer, kan meglere gi investorer forskning, investeringsplanlegging og anbefalinger og markedsinformasjon.

Full-service meglere vs. Rabattmeglere

Det er et ytterligere skille mellom meglere med full service og rabattmeglere. Som navnet antyder, tilbyr full-service meglere rutinemessig individuelle råd og anbefalinger, og disse tjenestene kommer ikke billig. En full-service megler gjør mye av beinarbeidet for investoren.

Rabattmeglere lar deg vanligvis ta dine egne beslutninger, selv om mange tilbyr muligheten til å be megler om råd om en bestemt handel mot et gebyr. Noen anbefaler a full-service megler for nye investorer. Men ærlig talt er det ofte ikke mulig for en ung person å gå til en dyrere megler med full service.

Dagens online rabattmeglere tilbyr vanligvis et stort utvalg verktøy for investorer på alle erfaringsnivåer. Du vil lære mye mer om å investere hvis du gjør beinarbeidet selv.

Kostnader og gebyrer

Hvis du er under 30, er sjansen stor for at du er begrenset av budsjettet. Handelsutførelsesgebyrer er viktige, men det er andre meglerhonorar å overveie. Å vite gebyrene og andre avgifter som kan gjelde for deg er avgjørende for å få mest mulig ut av investeringsdollaren din. Her er noen kostnader å vurdere:

• Minimum: De fleste meglere krever en minimumssaldo for å opprette en konto. Nettmeglere har vanligvis de laveste minimumene, fra $ 500 til $ 1000.
• Marginkontoer: En ny investor vil kanskje ikke åpne en margin konto med en gang, men det er noe å tenke på for fremtiden. Marginkontoer har vanligvis høyere minimumssaldokrav enn vanlige meglerkontoer. Du må også sjekke renten som megleren tar når du handler på margin.
• Uttak: Noen meglere krever et gebyr for å gjøre et uttak, eller tillater ikke et uttak hvis det vil redusere saldoen din til minimum. På den annen side lar noen deg skrive sjekker mot kontoen din, selv om de vanligvis krever høy minimumsbalanse. Sørg for at du forstår reglene for fjerning av penger fra en konto.

Gebyrstrukturer

Noen meglere har komplekse gebyrstrukturer som gjør det vanskeligere å finne ut hva du skal betale. Dette er spesielt vanlig blant meglerforhandlere som kan bruke et eller annet aspekt av a gebyrstruktur som et salgsargument for å lokke kunder.

Hvis en megler ser ut til å ha en uvanlig gebyrstruktur, er det desto viktigere å sørge for at det er det legitimt, at det vil passe for dine beste interesser, og at gebyrstrukturen utfyller investeringen din stil.

Hvis prisene virker for gode til å være sanne, kan du lese de små skriftene i kontoenavtalen og gebyrsammendrag. Ytterligere avgifter kan skjules der.

Investeringsstiler

Valget av megler bør påvirkes av din investeringsstil. Er du en handelsmann eller en kjøp-og-behold-investor?

Handelsmenn ikke hold på aksjer på lenge. De er interessert i raske gevinster større enn gjennomsnittet i markedet basert på kortsiktig pris volatilitet, og de kan utføre mange henrettelser i løpet av et kort tidsrom.

Hvis du ser for deg deg selv som en handelsmann, vil du se etter en megler med svært lave utførelsesgebyrer, eller handelsavgifter kan ta en stor bit av avkastningen din.

Ikke glem det aktiv handel tar erfaring, og kombinasjonen av en uerfaren investor og hyppig handel resulterer ofte i negativ avkastning.

EN kjøp-og-behold-investor, ofte kalt en passiv investor, holder aksjer på lang sikt. Kjøp-og-behold-investorer nøyer seg med å la verdien av sine investeringer verdsette over lengre tid.

Mange investorer vil oppdage at deres investeringsstil faller et sted mellom den aktive traderen og kjøp-og-behold-investor, i så fall vil andre faktorer bli viktige for å velge den mest passende megler.

Vet din megler

Selvfølgelig vil du at megleren din skal være noen du kommer overens med. Men det er også visse kriterier hver megler bør oppfylle.

Megleren, eller firmaet de er tilknyttet, bør være en registrert investeringsrådgiver (RIA). Dette betyr at de er registrert hos, og under regulering av, SEC.

Den enkelte megler bør være registrert hos FINRA, bransjeorganisasjonen som overvåker finansnæringen på regjeringens vegne.

For å kjøpe og selge verdipapirer må en megler ha bestått visse kvalifiserende undersøkelser og være lisensiert av statens verdipapirregulator før de kan gjøre forretninger med deg. Som et minimum burde megleren ha bestått Securities Industry Essentials (SIE) eksamen (hvis de gikk inn i yrket etter 2018) og Serie 7 General Securities Representative Exam, som lar dem selge de fleste typer aksjer, obligasjoner og børshandlede fond (ETFer).

De fleste meglere tar også Serie 6 Investment Company og Variable Contracts Products Representative Exam, som lar dem selge pakket investeringsprodukter som verdipapirfond, variable livrenter, og investeringsforeninger (UIT).

eksamen.

Spørsmål å stille megleren

Bortsett fra spesifikke diskusjoner om dine mål, appetitt for risiko og individuelle investeringer, still megleren disse spørsmålene før du begynner:

• Hvordan kompenseres du? Gebyrer, provisjoner eller en kombinasjon?
• Hvilke andre avgifter har du eller firmaet ditt - transaksjonsgebyrer, kontovedlikeholdsgebyrer, etc.?
• Er du eller ditt firma tilknyttet noen av selskapene hvis investeringsprodukter du kan anbefale?
• Har jeg tilgang til kontoen min online?
• Hvor ofte vil jeg motta uttalelser?
• Hvor ofte vil du gjennomgå min portefølje og investeringsplan?
• Abonnerer du på tillitsstandard eller bare egnethetsstandarden?

Robo-rådgiver

Som et alternativ til en menneskelig megler eller meglerforhandler, er det verdt å undersøke fordeler og ulemper med å bruke en robo-rådgiver.

Robo-rådgivere er automatiserte handels- og investeringsplattformer. De bruker datamaskinalgoritmer til å velge og administrere investeringsporteføljer, med lite eller ingen mennesker interaksjon, utover den opprinnelige programmeringen - selv om noen tjenester er supplert med live support fra ekte folk.

Vanligvis registrerer en investor seg med en robo-rådgiver online. De gir informasjon om sine investeringsmål, tidshorisont og risikotoleranse. Selv om noen plattformer bare vil stille grunnleggende spørsmål, vil andre stille et mer detaljert utvalg av spørsmål. Basert på denne informasjonen, former roboen en portefølje og justerer den med jevne mellomrom.

En stor proff av rob-rådgivere er kostnaden. Algoritmer spiser ikke så mye. Som et resultat er roborådgivere mye billigere enn menneskelige rådgivere: Roborådgivere tar mellom 0,02% og 1% av investeringen midler årlig, sammenlignet med tradisjonelle formuesforvalters gebyrer på 2% til 3%, ifølge en Deloitte -database på 100 leverandører.

Robo-rådgiverplattformer har vanligvis lavere kontokrav enn vanlige investeringsforvaltere-noen få hundre eller tusenvis, vs. fem eller seks figurer. Og de er enkle å melde seg på.

På ulempen er det ikke mye valg eller personalisering. Roborådgivere investerer først og fremst i (ETFer)-en annen grunn til at tjenestene deres er så billige-og de pleier å spille deg i forhåndsbestemte modellporteføljer, basert på risikotoleranse og grunnleggende behov (takknemlighet, inntekt, etc.).

Og selvfølgelig kan du ikke chatte med dem. De er ikke gode for økonomisk planlegging eller for å gi råd om å spare for å kjøpe hus eller pensjonisttilværelse. De fleste av dem lar deg ikke kjøpe noen investeringer alene, som individuelle aksjer eller obligasjoner. Til tross for "rådgiveren" i navnet deres, fungerer roboer virkelig mer som pengeforvaltere som har skjønnsmakt over porteføljen din.

Bunnlinjen

Det er en rekke faktorer du må vurdere når du velger din første megler. Med Investopedia's megleranmeldelser på nettet Vi har laget det mest omfattende verktøysettet for å hjelpe handelsmenn i alle stiler med å ta informerte, effektive og intelligente beslutninger om riktig nettmegler.

Din første megler vil ikke nødvendigvis være megleren din for livet. Livet ditt vil forandre seg, og behovene dine som investor kan endre seg sammen med det. Men du har en mye bedre sjanse til å tjene penger som investor hvis du legger ned tid det tar å velge riktig megler til å begynne med.