Microsoft-aksjen på all-Time High etter et sterkt kvartal
Dow-komponent Microsoft Corporation (MSFT) handles høyere med mer enn 3 % i torsdagens førmarkedsøkt etter at programvaregiganten slo regnskapsmessige 2. kvartal 2020 fortjeneste- og inntektsestimater med sunne marginer. Kvartalsvise inntekter økte med 13,7 % fra år til år til 36,91 milliarder dollar, med imponerende vekst på tvers av alle større produktlinjer bortsett fra Xbox, som etter planen skal lansere en ny konsoll i løpet av høytiden 2020. Selskapet veiledet omsetningen i 3. kvartal på linje med konsensus estimater på 34,25 milliarder dollar.
Microsoft-aksjen har løftet seg inn i det tredje sporet i Dow-komponentytelse bak Apple Inc. (AAPL) og Intel Corporation (INTC) etter å ha publisert en avkastning på 71 % siden siste handelsdag i 2018. Prishandling har vært skuddsikker siden den gang, og brøt ut over 2018-høyden i mars 2019 og publiserte en lang rekke nye topper gjennom den første måneden av 2020. Likevel kan fremvoksende motvind som inkluderer koronavirusutbruddet og presidentvalget i 2020 bremse eller stoppe den historiske fremgangen.
MSFT langsiktig diagram (1990 – 2020)
Aksjen viste imponerende oppgang gjennom 1990-tallet, og delte seg syv ganger under en oppgang som toppet nær $60 i desember 1999. Et justisdepartementet antitrust etterforskning avsluttet opptrenden på den tiden, og genererte en bratt nedgang som fant Brukerstøtte på et lavt nivå på tre år i de øvre tenårene tidlig i 2001. En vellykket 2002-test på det nivået tiltrakk seg svak kjøpsinteresse som bleknet i de øvre $20-ene i 2005, mens et utbrudd i 2007 gjorde begrenset fremskritt, og toppet ut i midten av $30s i fjerde kvartal av 2007.
En vertikal nedgang gjennom den økonomiske kollapsen i 2008 brøt støtten fra 2001 før den endte på et lavpunkt på 10 år i midten av tenårene i mars 2009. Det signaliserte slutten på den åtte år lange nedtrenden og representerte en historisk kjøpsmulighet, foran et tobent fremskritt som fullførte en rundtur inn i 1999-høyden i fjerde kvartal av 2015. Den stoppet i nærheten av det motstandsnivå inn i presidentvalget i 2016 og brøt ut, og gikk inn i den mest produktive perioden siden 1990-tallet.
Forpliktet kjøpspress tørket opp over $115 i oktober 2018, og ga vei til en rask nedgang til et seks måneders lavpunkt i desember. Utvinningsbølgen i 2019 nådde motstand i 2018 i første kvartal, og ga et utbrudd, etterfulgt av jevn oppside gjennom januar 2019. Det har lagt til disse gevinstene torsdag morgen, og løftet seg til midten av $170 og en ny all-time high. Bullish prisaksjon holder seg for tiden i førmarkedet, til tross for et bredt basert salg over natten.
Den månedlige stokastisk oscillator satt fast som lim til det overkjøpte nivået mellom 2016 og andre halvdel av 2018, og fremhever ekstraordinære relativ styrke. En bearish crossover i fjerde kvartal endte i god tid før den nådde den oversolgte sonen, som ikke har blitt rørt siden 2015. Likevel har indikatoren nå løftet seg til den mest ekstreme overkjøpte avlesningen siden 2006, noe som indikerer at nylige gevinster kan være uholdbare.
MSFT kortsiktig diagram (2017 – 2020)
De volum på balanse (OBV) akkumuleringsdistribusjonsindikator gikk inn i en sunn akkumuleringsfase i september 2017, med kjøpspress som fortsatte inn i september 2018. Den påfølgende distribusjonsfasen holdt seg godt over tidligere lavverdier, noe som indikerte profitttaking fra hagesorter i stedet for en endring i den bullish langsiktige trenden. Den brøt ut med pris i mars og har publisert en rekke nye høyder siden den gang.
Pristiltak mellom februar 2018 og desember 2019 omfavnet undersiden av en stigende trendlinje, i forkant av et utbrudd som nå plasserer kortsiktig støtte i nær overensstemmelse med 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) i de øvre $150s. En tilbaketrekking inn i den prissonen kan gi innsikt om aksjens underliggende styrke, med en sprette åpne døren til enda høyere priser mens et sammenbrudd vil signalisere slutten på strømmen avansere.
Bunnlinjen
Microsoft-aksjen handles på et rekordhøyt nivå etter nok et sterkt kvartal, men relative styrkemålinger har nådd ekstremt overkjøpte nivåer, noe som øker oddsen for en mellomkorreksjon.
Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.
