McDonald's-aksjen nærmer seg stort kjøpssignal

Dow komponent McDonald's Corporation (MCD) er carving den siste fasen av en bunnmønster som kan generere en sterk utvinningsbølge i andre kvartal. Med litt flaks, a bryte ut vil nå og overgå januars all-time high, og gå inn i en trendfremgang som løfter fastfood-gigantens aksjer over $200. Det lover godt for andre multinasjonale selskaper buffet av handelskrig frykt de siste to månedene.

Mikke D. har en lenge observert tendens til å riste av seg brede markedssvingninger og gå sine egne veier, med prisaksjoner under den økonomiske kollapsen i 2008 som det mest slående eksemplet. Det gikk bedre enn nesten alle Dow-aksjene etter å ha nådd et lavpunkt på 17 måneder i oktober samme år, og nådde nye topper ved tiårsskiftet. Denne maverick-atferden kan komme godt med i 2018, med Markedsvolatilitetsindeks (VIX) med de høyeste toppene på nesten tre år.

Informerte markedsaktører vil se på kortsiktig prishandling og langsiktig stokastiske sykluser i de kommende ukene, venter på at aksjen skal fullføre den første salgssyklusen siden november 2016. Et rally over $166 ville indikere at oksene er tilbake i kontroll, mens selskapets 30. april 

resultatrapport kunne samkjøre med en stokastikk crossover, utsteder den mest potente kjøpesignaler på flere år. (Se også: Hvordan McDonald's tjener pengene sine.)

MCD langsiktig diagram (1999 – 2018)

En flere tiår opptrend endte på 49,56 dollar i fjerde kvartal 1999, og ga plass til en nedgang som hadde et lavt nivå på ni år i de lave tenårene i mars 2003. Aksjen presterte dårligere i løpet av midten av tiårets oksemarked, og kravlet høyere i en sakte bevegelse som til slutt nådde det forrige høydepunktet i april 2007. Det brøt ut umiddelbart, og økte til de lave $60-tallet, hvor aggressive selgere utløste en major reversering, slippe aksjen i en diamantmønster som hadde et dypt lavpunkt på $45,79 i oktober 2008.

Kjøpere kom tilbake i kraft i andre halvdel av 2009, og løftet aksjen til en sterk opptrend som postet en lang rekke nye høyder inn i 2012, da rallyet endte like over $100. Det tok fire år å fjerne denne barrieren, og satte i gang en trendbølge i 2016 som ga eksepsjonell avkastning til januar 2018s all-time high på $178,70. Aksjen falt deretter av en klippe med andre multinasjonale selskaper, og tapte mer enn 30 poeng som reaksjon på frykt for handelskrig.

Den månedlige stokastiske oscillatoren rullet inn i en langsiktig salgssyklus som reaksjon på nedgangen i første kvartal og har nå steget gjennom panelets midtpunkt. Denne bearish-syklusen kan lett forbli i kraft til indikatoren når de dype bunnene som ble lagt ut i 2012, 2014 og 2016 (blå linje). Heldigvis for okser, kan det skje i løpet av bare noen få uker, gitt den nedadgående banen de siste to månedene. (For mer, se: Hvorfor McDonald's oversolgte aksjer fortsatt ser dyrt ut.)

MCD kortsiktig diagram (2016 – 2018)

Rallyet etter valget ble klarert i mai 2016 motstand med en april 2017 utbrytergap mellom $135 og $137. Det store hullet forblir ufylt, og tilbyr et nedsidemål hvis bjørner bryter den laveste februar 2018 på $146,84. I mellomtiden har pristiltak siden begynnelsen av februar skåret en omvendt hode og skuldre basere mønster på toppen av 200-dagen eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA), utsteder et mulig kjøpssignal når prishandlingen kom igjennom halsen motstand på $161 forrige uke. Imidlertid tester den fortsatt det nivået, som er så vidt på linje med 50-dagers EMA.

Volum på balanse (OBV) har tikket høyere i en solid oppgående trend i mer enn et tiår, med en kontinuerlig tilførsel av institusjonell kapital som tar lange posisjoner. Den falt til et lavpunkt på fire måneder i februar, men aggressive kjøpere gikk raskt inn og løftet indikatoren til et nytt høydepunkt, selv om aksjen handles nesten 20 poeng under januarhøyden. Dette lover godt for oksene i ukene som kommer.

[Lær å gjenkjenne omvendt hode og skuldre og andre diagrammønstre i kapittel 5 i Teknisk analyse kurs på Investopedia Academy]

Bunnlinjen

McDonald's-aksjen kan fullføre et bunnmønster og utbrudd som setter scenen for en ny fremgang til all-time highs. (For mer lesing, sjekk ut: Hvorfor Dow Laggard er klar til å overgå.)