Microsoft (MSFT) på all-Time High After Blowout Quarter

Dow-komponent Microsoft Corporation (MSFT) handles på et rekordhøyt nivå rundt $238 i onsdagens forhåndsmarked, etter å ha slått topp- og bunnlinjeestimatene for andre kvartal 2021 med store marginer og økt tredje kvartal veiledning. Mr. Softee leverte et overskudd på 2,03 dollar per aksje i løpet av kvartalet, og slo forventningene med 0,62 dollar, mens inntektene vokste 16,7 % år over år til 43,08 milliarder dollar, bedre enn konsensusen på 40,23 milliarder dollar. Tredje kvartals inntekt forventes nå å overgå tidligere estimater med mer enn 2 milliarder dollar.

Azure cloud computing-tjenester økte med imponerende 50 % fra år til år, på nivå med 48 % vekst i første kvartal og 47 % i fjerde kvartal 2020. Xbox-inntektene økte med 40 %, noe som ikke er overraskende, gitt den nye generasjonen av konsollutgivelsen i løpet av kvartalet. Tradisjonelle produkter rapporterte også anstendige beregninger, med Office- og LinkedIn-produkter som økte inntektene beskjedent, mens Windows OEM tok opp baksiden, og hadde bare 1 % vekst.

Rallyet over natten løftet Microsoft-aksjen over september motstand på $233 til et rekordhøyt nivå på $240,80. Imidlertid trekker den seg tilbake foran åpningsklokken, og handler bare fire poeng over breakout-nivået, så okser må vente på prishandling i den vanlige økten før de erklærer seier. Akkumulering avlesningene løftet seg til nye høyder før resultatutgivelsen, og gir potensielle kjøpere en stiv medvind i dette sterke januarmarkedet.

Wall Street-konsensus om Microsoft er nesten uberørt, med en "Kjøp"-vurdering basert på 29 "Kjøp", to "Overvektig" og tre "Hold"-anbefalinger. Ingen analytikere anbefaler at aksjonærene reduserer posisjonsstørrelsen eller går til sidelinjen på dette tidspunktet. Prismål for tiden varierer fra et lavt nivå på $220 til en Street-high $285, mens aksjen er satt til å åpne onsdagens sesjon rundt $12 under median $250 målet. En vedvarende oppside er mulig med denne beskjedne plasseringen.

Microsoft Weekly Chart (2013–2021)

Aksjen brøt ut over 2007-høyden på $37,50 i 2013 og gikk inn i en opptrend som fullførte en rundtur inn i 1999-høyden nær $60 i 2016. Den påfølgende utbruddet avtok raskt til en stigende kanal mønster og holdt innenfor disse grensene til et 2017-kanalutbrudd. Rallyet toppet over $115 i fjerde kvartal 2018, og ga plass til en mellomliggende korreksjon som hadde et lavpunkt på åtte måneder ved årsskiftet.

En sterk utvinningsbølge nådde det tidligere høydepunktet i mars 2019, og ga et umiddelbar utbrudd som stoppet på $190,70 i februar 2020. Aksjen falt 30 % inn i mars og tok seg opp i samme bane, og brøt ut igjen i juni. Denne kjøpsimpulsen stoppet på $232,86 i september og avtok til en symmetrisk trekant mønster, monteringsmotstand (øvre svart linje) i forkant av morgenens skriftemål.

Utbrudd over septemberhøyden og trekantmotstand har etablert Brukerstøtte nivåer på $233 og $225. En tilbaketrekking til det lavere nivået vil tilby en mer givende inngang, foran positiv prishandling som lett kan nå $300 i 2021. Omvendt vil et sammenbrudd gjennom $225 signalisere en feilsving, og øke oddsen for en mellomliggende topp- og flermåneders korreksjon inn i 200-dagen eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA), stiger nå gjennom $202.

Bunnlinjen

Microsoft blåste bort kvartalsvise inntjeningsanslag og handles på et rekordhøyt nivå onsdag morgen.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.