Apple-aksjen henger tøft foran iPhone X Reality Check

Andeler av Dow komponent Apple Inc. (AAPL) solgte mer enn 3 % i slutten av desember etter at asiatiske analytikere kuttet iPhone X forsendelsesestimater, med henvisning til svakere etterspørsel etter høytiden enn forventet. Nyhetene bidro til bearish sentiment etter en innrømmelse av at det Cupertino, California-baserte ikonet med vilje strupet eldre enheter for å forlenge batterilevetiden. Aksjen har gjenvunnet disse tapene de siste to ukene, men klarte ikke å slutte seg til andre store teknologiske tungvektere i det rødglødende januarrallyet.

Hvis fortiden er prolog, kan aksjonærene ignorere forsendelsesryktene mens de forblir optimistiske om markedets reaksjon når selskapet rapporterer inntjening den feb. 1. Mange som har sett Apple-overvåkere vet at disse ryktene spres i forkant av hver kvartalsrapport, plantet av personer ukjente på utenlandske arenaer, noe som gjør fakta vanskeligere å verifisere. Det kan være annerledes denne gangen, gitt den iøynefallende prisen på iPhone X, men det er best å bare holde seg hardt og la selskapet formidle resultater tre uker fra nå.

Det er til og med mulig at nylig volatilitet har senket oddsen for en bearish reaksjon på februarrapporten fordi den har lettet teknisk overkjøpt avlesninger generert av fjerde kvartals 20-punkts fremgang. Enda viktigere, den kjøpsbølgen fullførte en femårig kanal bryte ut, mens prisaksjon inn i januar 2018 har testet og holdt nytt Brukerstøtte. Dette spår at rallydøren nå er vidåpen til $200 og mer. (Se også: Apple er klar til å få 14 %, trosser skeptikere.)

AAPL langsiktig diagram (1997 – 2018) 

Aksjen hadde tre høyere topper mellom 1980 og 1991, og toppet på en splitt-justert $2,62 og synkende i en vedvarende nedgang som til slutt nådde bunnen på 46 cent i 1997. Den sluttet seg deretter til teknologiaksjer i internettboble, og steg mer enn tidoblet inn i mars 2000-høyden på $5,37. Den påfølgende nedgangen ga fra seg mer enn 80% av disse gevinstene, og utlignet like under en dollar i desember. Den testet støtte i mer enn to år, og gikk til slutt inn i en ny opptrend i andre kvartal 2003.

Kjøpepresset eskalerte i midten av tiåret oksemarked, og løftet aksjen inn i sin første lederrolle på nesten to tiår. Rallyet falt ut i de øvre $20s på slutten av 2007, mens den påfølgende nedturen akselererte under den økonomiske kollapsen i 2008, og falt aksjen til et to-års lavpunkt på $11,17. Den relativt sterke ytelsen satte scenen for en rask bedring inn i det nye tiåret og et historisk trendfremskritt, drevet av smarttelefonrevolusjonen.

Prisaksjon mellom 2012 og 2017 skåret en stigende kanal med støtte ved 50-månedersalderen eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA). En 2016 rally off-kanalstøtte stoppet ved kanalmotstand i mai og august 2017, mens den var sterk regnskapsresultater for fjerde kvartal utløste et kanalbrudd i oktober, og fremhevet bemerkelsesverdige aksjonærer lojalitet. Oppgangen etablerte ny støtte rundt $165, med nedgang til det nivået som markerte potensielle kjøpsmuligheter. (For mer, se: En historie om Apple-aksjeøkninger.)

AAPL kortsiktig diagram (2015 – 2018)

Aksjen nådde kanal motstand for første gang på to år i mai 2017, noe som ga en kanal i mindre skala som presset mot barrieren i fem måneder før den brøt ut. Det påfølgende forskuddet stoppet over $175 i november, og avtok til en bullish konsolidering som har ny støtte. I mellomtiden, volum på balanse (OBV) vifter med et beskjedent rødt flagg og blinker med en bearish divergens da den ikke klarte å slutte seg til prisen på nye høyder i februar 2017.

Nye tekniske temaer vil dukke opp etter en kjøpsøkning over $177 eller en nedgang gjennom $165 som utløser et mislykket kanalutbrudd. Denne salgsimpulsen ville generere alle slags bearish-signaler, og utsette aksjonærene for ytterligere ulemper som fyller utbruddet i februar 2017 mellomrom mellom $122 og $127. På baksiden kan et utbrudd over $180 raskt øke $200, noe som signaliserer nok et år med imponerende gevinster. (Se også: Apple vinner på "superlang" syklus: Piper Jaffray.)

Bunnlinjen

Apple-aksjen har vendt tilbake til rekkeviddehøyder etter iPhone X-forsendelsesrykter og tilbakeslag som reaksjon på nedgangen i eldre produkter. Dødstoppen vil sannsynligvis fortsette inn i februar. 1 inntektsrapport, som kan teste motstand ved $177 eller støtte ved $165.