McDonald's (MCD) kan selge seg til $180

Dow-komponent McDonald's Corporation (MCD) har falt i unåde etter å ha postet et rekordhøyt nivå i oktober og kan selge seg til $180 i løpet av de kommende ukene. Den andre pandemibølgen og sakte utrulling av vaksine har stor innvirkning på inntektene, spesielt i Frankrike, Tyskland, Italia og Spania. Mens det globale komparative salget har forbedret seg sekvensielt siden andre kvartal, forble gjestetallene negative på tvers av alle segmenter i den siste rapporteringsperioden.

Mislykket kapitalisering

Mikke D. rapporterte inntjening for fjerde kvartal 2020 torsdag morgen, med et overskudd på $1,70 per aksje, manglende estimater med $0,07. Inntektene falt 2,1 % år over år til 5,31 milliarder dollar, lavere enn forventningene til 5,35 milliarder dollar. Begge beregningene klarte ikke å utnytte forbedringen i tredje kvartal, da folk over hele verden nøt et pusterom fra høye infeksjonsrater. Det endret seg i fjerde kvartal, og tvang millioner til å gjenoppta nedstengninger og/eller tiltak for sosial distansering.

Wall Street-konsensus om McDonald's ser fremover mot bedre tider, og opprettholder en "Overvekt"-vurdering basert på 25 "Kjøp", tre "Overvekt" og åtte "Hold"-anbefalinger. Ingen analytikere anbefaler at aksjonærene stenger posisjoner og går til sidelinjen. Prismål for tiden varierer fra et lavpunkt på $209 til en Street-high $273, mens aksjen stengte torsdagens økt med $2 under det lave målet. Skeptiske følelser ligger til grunn for denne frakoblingen, med individuelle investorer som er bekymret for at den økonomiske oppgangen i 2021 vil utfolde seg saktere enn forventet.

McDonald's Monthly Chart (2008–2021)

En utvinningsbølge etter bunnfallet i 2008 stoppet opp like over $100 ved starten av 2012, og ga en handelsområde som postet mislykkede utbruddsforsøk i 2013, 2014 og 2015. Heldagsfrokostinitiativet i fjerde kvartal 2015 vakte ny kjøpsinteresse, og utløste et utbrudd som utspilte seg gjennom en Elliott fembølge rykker inn i august 2019-høyden på $220,22. Aksjen solgte seg ut i november og spratt kraftig, og stoppet nok en gang i februar 2020, bare to poeng under den tidligere høyeste.

Den påfølgende nedgangen ga fra seg mer enn 90 poeng inn i mars, og postet et to-års lavpunkt på $120s, foran en sterk bedring i andre kvartal. Aksjen oppførte seg eksepsjonelt bra gjennom sommeren, og fullførte en rundtur inn i 2019-høyden i september. Et utbrudd i oktober hadde et rekordhøyt nivå på $231,91 før det snudde halen i en feilsving som forsterket motstand til $220. Salgspresset falt under $210 i november, men kjøpere har ikke dukket opp de siste tre månedene, til tross for sterk referanseprishandling.

McDonald's-aksjen stengte under 200-dagen eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) torsdag for første gang siden juli, og fremhever tekniske skader som favoriserer en nedgang tilsvarende i lengde som salget fra august til november. Det ville senke prisen til midten av $180-tallet og mot 50-måneders EMA på $178, med det nivået smalt på linje med 50% rally-retracement. I sin tur kan det markere en kjøpsmulighet med lav risiko, foran en sterkere kjøpekraft når verden kommer ut av den pandemiske vinteren.

Bunnlinjen

McDonald's gikk glipp av topp- og bunnlinjeestimater for fjerde kvartal denne uken, noe som bidro til en bearish tape som kan falle andelene til hurtigmatkongen mot $180-nivået.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.