Disney-aksjen går på plass etter det forferdelige kvartalet
Dow-komponent The Walt Disney Company (DIS) handles flat i tirsdagens førmarked etter å ha rapportert et fall på 58 % i første kvartal driftsinntekter som et resultat av stengt fornøyelsespark, cruiserederi og filmproduksjon som reaksjon på koronaviruspandemien. Inntekter fra strømmetjenester var det eneste lyspunktet i en ellers trist rapport, med Disney+-betalte abonnenter som steg til 33,5 millioner. Selskapet innstiller første halvår utbytteutbetaling å skaffe ekstra penger.
Underholdningsgiganten la ut fortjeneste per aksje på 0,60 dollar, godt under konsensusestimatene på 0,90 dollar, mens inntektene steg 20,7 % til 18,01 milliarder dollar. ESPN+ la til imponerende strømmetjenester, og steg fra 2,2 millioner til 7,9 millioner abonnenter. Shanghai Disneyland skal åpne igjen 11. mai med begrenset tetthet, men selskapet ga ingen anslag om når USA og andre internasjonale operasjoner vil gjenopptas.
Studiounderholdning økte med 18 % til 254 milliarder dollar, men live- og animert produksjon hos Disney, Pixar og Marvel har stoppet opp, uten noen gjenopptakelsesdatoer på kalenderen. Dette vil påvirke inntektene i mange kvartaler fordi studioene vil ha færre filmer å gi ut når kinoer endelig åpner og mindre innhold for streaming-abonnenter. I tillegg vil nedleggelsen påvirke svært lønnsomt salg og utleie i månedene etter kinoutgivelser.
Disney-aksjen mislyktes i et flerårig utbrudd i første kvartal og falt til et lavpunkt i fem år i de øvre $70-årene i mars. Den har lagt til omtrent 20 poeng siden den gang, men har ikke klart å remontere en singel støttenivå brutt under salget, og fortalte informerte markedsaktører at nedtrenden som startet i november 2019 forblir helt intakt. Som et resultat kan fornyet salgspress som tester eller til og med bryter det dype lavpunktet ikke utelukkes.
DIS langsiktig diagram (1998 – 2020)
En flerårig opptrend nådde $42,50 i 1998, i forkant av et mislykket utbruddsforsøk i 2000 som fullførte en dobbel topp sammenbrudd etter sept. 11 angrep. Nedgangen endte på et lavpunkt i syv år i midten av tenårene i fjerde kvartal 2002, og ga plass til en beskjeden økning som stoppet opp i 2007 mer enn syv poeng under tidligere motstandsnivåer. Aksjen testet lavpunktet i 2002 under den økonomiske kollapsen i 2008, og holdt mindre enn to poeng over dette nivået på bunnen i mars 2009.
En sunn sprett fullførte en rundreise til flerårig motstand i 2011, mens et utbrudd i 2012 vakte intens kjøpsinteresse. Aksjen hadde de mest produktive oppgangene i århundret inn i juli 2015, og toppet på $122,98 og snudde kraftig ned i februar 2016. Pris handling holdt med at åtte måneder handelsområde inn i april 2019, utskjæring av en velorganisert stigende trekant mønster som brøt på oppsiden etter at selskapet annonserte Disney+ utgivelsesdatoen.
Aksjen skåret tre høyere topper inn i novembers all-time high på $153,41 og trakk seg tilbake i en grunn nedgang som akselererte til nedsiden i midten av februar. Det mislyktes ved utbruddet i begynnelsen av mars og trekanten er i ferd med å reise seg trendlinje mindre enn to uker senere. Sprattet inn i april nådde den brutte trendlinjen nær slutten av måneden, og genererte en reversering som forsterker motstanden over $110.
DIS kortsiktig utsikt
Den månedlige stokastisk oscillator gikk inn i en kompleks salgssyklus fra den overkjøpte sonen i september 2019 og har fortsatt ikke nådd den oversolgte sonen, til tross for et salg på 70 pluss poeng. Denne divergensen vifter med et ekstra rødt flagg, noe som indikerer at det vil kreve relativt liten innsats for aggressive selgere å dumpe aksjen ned i marslav. Enda viktigere er at den nåværende salgssyklusen må gå over i oversolgt sonen innen den tid eller risikere et sammenbrudd som faller Disney-aksjen inn i 200-månedersperioden eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) og .618 Fibonacci rally retracement i de øvre $60s.
Bunnlinjen
Disney-aksjen handles lavere etter inntjening, og fortsetter en nedadgående trend som har potensial til å bryte den dype marslaven i de øvre $70-årene.
Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.
