McDonald's-aksjen sliter med støtte etter inntjening
Dow komponent McDonald's Corporation (MCD) slo inntjeningsforventningene for andre kvartal med syv cent i torsdagens førmarked, rapportering fortjeneste per aksje av $1,99 på $5,35 milliarder i inntekter. Refranchiseavtaler ble sitert for en 11,5 % nedgang i inntekter fra år til år, mens globale salg i samme butikk steg 4 %, med positiv vekst rapportert i lokale og internasjonale segmenter. Aksjen falt ned etter nyhetene, mens investorer venter på innsikt fra ledelsen under en 11-tiden ET konferanse samtale.
Mickey D-aksjen gikk kraftig ned etter å ha toppet nær $180 i januar 2018, og fant Brukerstøtte til $147 i mars. Aksjen har handlet innenfor disse grensene de siste fem månedene, med en basemønster nær prisnivåer omsatt i andre halvdel av 2017. April og juni base breakouts ble avbrutt av aggressivt salgspress, mens svak prisaksjon inn i juli har funnet liten kjøpsinteresse i nærheten av Brukerstøtte til $155. (Se også: McDonald's-aksjen kan falle 9 % etter inntjening.)
MCD langsiktig diagram (1990 – 2018)
Aksjen gikk inn i en kraftig rallybølge i andre halvdel av 1990, og delte seg to ganger under en oppgang fra $6,28 til mars 1999-høyden på $47,38. Den testet det nivået åtte måneder senere og solgte ut, og fullførte en dobbel topp sammenbrudd i januar 2000. Det signaliserte starten på en voldsom nedgang som ga fra seg mer enn 75% av aksjens verdi til et ni-års lavpunkt på $12,12. Wall Street-analytikere skrev epitafier på den tiden, og erklærte slutten på hurtigmatgigantens vekstæra.
Nedtrenden var det laveste laveste de siste 15 årene foran en gjenopprettingsbølge fra midten av tiåret som fullførte en rundtur inn i 1999-høyden i 2007. Det brøt ut umiddelbart, stoppet opp på $60-tallet og falt inn i en konsolidering mønster på toppen av ny støtte. Den økonomiske kollapsen i 2008 tilbød en historisk kjøpsmulighet, med aksjen som sank under støtten i en enkelt oktoberøkt. Denne motstandskraften utløste umiddelbar ledelse i en urovekkende periode, og bidro til et utbrudd i 2010 til en all-time high.
Opptrenden toppet like over 100 dollar i 2012, og ga plass til tre år med sidelengs handling, etterfulgt av et utbrudd i 2015 som reaksjon på suksessen med markedsføringskampanjen "hele dagen frokost". Rallyet stoppet opp over $130 i mai 2016, mens en trekke tilbake inn i november fant engasjerte kjøpere på breakout-nivå, og genererte overlegen oppside til januar 2018-toppen til $178,70. Den månedlige stokastisk oscillator gikk inn i en salgssyklus i februar 2018 og har nå dykket under panelets midtpunkt, og forutsier flere måneder med relativ svakhet.
[Lær å gjenkjenne kjøpssykluser og salgssykluser i Teknisk analyse kurs på Investopedia Academy, som inkluderer videoer og interaktivt innhold for å hjelpe deg med å forbedre handelsferdighetene dine.]
MCD kortsiktig diagram (2016 – 2018)
Nedgangen inn i mars 2018 endte på .382 Fibonacci retracement nivå av rallybølgen fra 2016 til 2018, som forutsier at et sammenbrudd gjennom støtte i $140s vil nå $130s og en test ved 50-måneders eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA). Et mindre skala Fibonacci-nett som strekker seg over handelsområdet januar til mars organiserer kortsiktig prishandling, og avslører sterk motstand på .618 retracement-nivået på 166. Juni-utbruddet over dette nivået reverserte ved .786 retracement, som er dårlige nyheter fordi lavere høyder på det harmoniske nivået ofte signaliserer topping mønstre.
Volum på balanse (OBV) avsluttet en intens akkumuleringsfasen i juli 2017 og lette inn i et sidelengs mønster (blå linje) som postet en nominell ny høyde i april 2018. Den falt tilbake til flatline i tredje kvartal, noe som indikerer en langsiktig avstand mellom okser og bjørn. Det er ingen tidslinje for oppløsningen av dette nøytrale mønsteret, men den stokastiske salgssyklusen antyder at blandet handling kan vare langt inn i fjerde kvartal. Denne hvileperioden gir perfekt mening, gitt 2017s dramatiske 41 % årlige avkastning. (For mer, se: Hvorfor McDonald's-aksjen kan stupe 19 % ytterligere.)
Bunnlinjen
McDonald's-aksjen falt mindre enn 1 % etter at selskapet rapporterte sterke resultater for andre kvartal, som indikerer en okse-bjørn-balanse som neppe endres etter en telefonkonferanse etter U.S. åpningsklokke. (For mer lesing, sjekk ut: Hvordan McDonald's tjener penger.)
