Halliburton (HAL) handlet høyere etter blandet kvartal

Halliburton Company (HAL) handles høyere med mer enn 2 % i tirsdagens forhåndsmarked etter å ha slått inntjeningsanslagene for fjerde kvartal 2020 og oppnådd beskjedne inntekter veiledning. Leverandøren av oljeutstyr leverte et overskudd på 0,18 dollar per aksje, 0,04 dollar bedre enn forventet, mens inntektene falt hele 37,6 % år over år til 3,24 milliarder dollar. Fortjeneste per aksje (EPS) markerte en resultatreduksjon på 44 % sammenlignet med samme kvartal i 2019.

Selskapet har kuttet kostnader, kuttet sine utbytte, og permitterte arbeidere for å håndtere en langvarig industrinedgang. Etterspørselen er nå på vei opp igjen i takt med stigende råoljepriser, som underbygger aksjens imponerende utvikling inn i januar. Likevel har oljeserviceselskaper blitt tvunget til å gi høye rabatter for å opprettholde virksomheten, redusere inntektene samtidig som de genererer Halliburtons fjerde år på rad med negativ avkastning.

I tillegg nærmer den sterke utvinningsbølgen som startet på et lavpunkt i flere tiår i mars 2020 seg raskt motstand i midten av $20-årene. Råoljekontrakten nærmer seg også en stor teknisk barriere, noe som tyder på at rallyet med fossilt brensel vil vakle, og vike for rekkeviddebundne handlinger som kan vare i måneder eller år. Som et resultat kan sektorinvestorer ønske å stramme inn stopper og ta delvis overskudd for å låse inn en del av den store sprett.

Wall Street tar en "vent og se"-tilnærming, og legger ut en konsensus "Hold"-rating på Halliburton-aksjen basert på fem "Kjøp" og seks "Hold"-anbefalinger. To analytikere anbefaler likevel at aksjonærene stenger posisjoner og går til sidelinjen. Prismål for tiden varierer fra et lavpunkt på $12 til en Street-high $25, mens aksjen er satt til å åpne tirsdagens økt bare $4 under det høye målet. Ytterligere oppside vil være vanskelig å oppnå uten oppgraderinger og høyere mål.

Halliburton Weekly Chart (2014–2021)

Aksjen brøt ut over seks års motstand i midten av $50s i februar 2014 og postet et rekordhøyt nivå på $74,33 i juli. Den påfølgende tilbaketrekningen mislyktes ved utbruddet i oktober, og signaliserte en nedadgående trend som nå har vært gjeldende i mer enn seks år. Nedgangen først funnet Brukerstøtte i de øvre $20s i 2016, og etablerte et handelsgulv, foran lavere topper i 2017 og 2018. Det brøt rekkeviddestøtten på slutten av 2018, og postet bratte tap til mars 2020s laveste 46 år.

En utvinningsbølge stoppet ved 50 uker eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) motstand i august, noe som ga et høyere lavpunkt i september, i forkant av et utbrudd i november som postet en 11-måneders høyde foran morgenens rapport. Prisaksjon tester nå motstand på .786 Fibonacci-selger-retracement nær $21, med et utbrudd som favoriserer en rask fremgang inn i januar 2020-toppen på $25,47. Dette nivået markerer motstand som kan ta uker eller lenger å overvinne.

Aksjen har gått i ukeblad stokastisk salgssyklus som favoriserer lavere priser inn i februar. Den månedlige indikatoren maler imidlertid gjennom en kjøpssyklus som har samlet seg styrke den siste tiden uker, med konflikten mellom tidsrammer som forutsier tosidig prishandling som favoriserer okser over bjørner. Allikevel er langsideeksponering her kanskje ikke verdt bryet, gitt de få poengene til motstand og Wall Streets mest optimistiske mål.

Bunnlinjen

Halliburton handles høyere tirsdag til tross for rapportering om en nedgang på 37,6 % i kvartalsinntekter.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.