Alfabet-aksjen kan bryte ut til tross for kvartalsvis miss

Alphabet Inc. (GOOGL) aksjen handles lavere med rundt 1 % tirsdag morgen etter at internettgiganten slo tredje kvartals inntekter veiledning men savnet fortjeneste per aksje (EPS) estimater med bred margin. Inntektene økte med 20,0 % år over år til 40,5 milliarder dollar, fremhevet av en 19 % økning i annonseinntekter på bare en 1 % økning i betalte «klikk». Nedgangen i aksjekursen før markedet gjorde liten teknisk skade, og falt tilbake til fredagens sluttutskrift etter mandagens 2,0 %-rally.

Aksjen har vunnet terreng siden den traff et lavpunkt på fem måneder i juni, og løftet seg gjennom en handelsområde som har vært på plass de siste to årene. Rallyet nådde rekkevidde motstand nær $1300 på mandag, mens morgenens nedtur har utløst en beskjeden reversering. Gitt nylig styrke i hele teknologiuniverset, er det fornuftig å følge nøye med på prisutviklingen i de kommende øktene, fordi et avbrudd til nye høyder er mulig.

De mega cap forblir sårbare for sykliske påvirkninger, med annonseinntekter avhengig av sterk forbrukernes kjøpekraft. Alfabet har imidlertid diversifisert seg de siste årene, og det er vanskelig å anslå inntjeningseffekten, om noen, under den neste økonomiske nedturen. Tallrike initiativer, inkludert denne ukens tilbud om å kjøpe Fitbit, Inc. (

PASSE) og Stadia-spillsystemet, fremhever denne konstante utvidelsen så vel som årsaken til at Alphabet nå står overfor statlige anti-trust-undersøkelser.

GOOGL langsiktig diagram (2004 – 2019)

Selskapet ble offentliggjort på en splitt-justert 50,01 dollar i august 2004 og falt til et laveste nivå på 49,47 dollar i september. Den påfølgende oppgangen postet et nytt høydepunkt bare to uker senere, og satte i gang en kraftig trendfremgang som stoppet på $100 i november. Den testet dette nivået i februar 2005 og ble lavere, mens et forsøk på utbrudd i mai lyktes, og løftet aksjen til $236 i første kvartal 2006.

Et utbrudd i 2007 stoppet på $373 en måned senere, og markerte det høyeste nivået for de neste fem årene, foran en to-beint nedgang under den økonomiske kollapsen i 2008. Det fant Brukerstøtte på et lavt nivå på fire år på $120 i mars 2009 og snudde kraftig høyere, men rallyet stoppet opp godt under forrige topp i 2010. Dette nivået markerte motstand, foran et utbrudd i 2012 som nådde nye høyder i første kvartal 2013.

Opptrenden ga dramatiske gevinster inn i 2014 og avtok til smalere stigende kanal som fortsatte inn i januar 2018-høyden på $1 198. Den solgte seg inn i april og spratt til julis høyeste på $1 291, mens en nedgang gjennom fjerde kvartal undergikk det laveste april på $984, og markerte det første laveste lavpunktet siden 2015. Den gjenopptok denne nedgangen og returnerte til rekkeviddemotstand i april, og startet et utbruddsforsøk som fortsatt pågår seks måneder senere.

Den månedlige stokastisk oscillator har ikke krysset inn i den oversolgte sonen siden 2011, noe som fremhever uvanlig relativ styrke. Den siste salgssyklusen ble avsluttet i august 2019, mens den nåværende kjøpssyklusen fortsatt ikke har nådd overkjøpssonen. I sin tur indikerer dette at kjøpere enkelt kan ta kontroll i et trendfremskritt som er rettet mot $1500-nivået. Imidlertid stiger trendlinje på plass siden 2016 advarer også om at aksjen kan falle så lavt til $1200 og ikke påvirke de langsiktige tekniske utsiktene.

GOOGL kortsiktig diagram (2017 – 2019)

De volum på balanse (OBV) akkumuleringsdistribusjonsindikator postet en ny høyde med pris i juli 2018 og har skåret to lavere høyder siden den gang. Dette advarer aksjen vil sette i gang en bearish divergens når det samler seg til et nytt høydepunkt, med forhøyet risiko for en mislykket utbrudd til OBV monterer den røde trendlinjen. På sin side kan trendfølgere ønske å sitte på hendene under et første breakout og la aksjen bygge volumstøtten den trenger for vedvarende oppside.

Bunnlinjen

Alfabet-aksjen handles lavere etter tredje kvartals inntjening, men nærhet til rekkeviddemotstand spår at breakout-publikummet vil være aktive i kommende økter.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.