Apple-aksjer kan belønne rettidig shortsalg
Dow-komponenten Apple Inc. (AAPL) handlet over 200-dagen eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) for første gang siden november på tirsdag, men det sunne tilbakeslaget fra desembers 20-måneders laveste nivå kan snart ende, og fange nyslåtte aksjonærer i en bratt nedgang som fyller januar. 30 mellomrom mellom $155 og $160. Betimelig shortsalg tatt i løpet av denne perioden kan gi opportune fortjenester før selskapets resultatmelding for første kvartal 30. april.
Aksjen har steget mer enn 28 % siden desember, og bokførte et års oppgang på mindre enn tre måneder. Tekniske avlesninger på mellomnivå har økt overkjøpt nivåer i denne perioden, noe som øker oddsen for en nedgang som gir avkall på en stor del av 2019-oppsiden. Enda viktigere, en nedgang som når fjorårets laveste nivå ville fullføre en hode og skuldre toppingsmønster som kan signalisere slutten på den flerårige opptrenden.
AAPL langsiktig diagram (1991 – 2019)
Aksjen toppet på en splitt-justert $2,62 i 1991, etter en flerårig opptrend. Det nivået inneholdt oppsiden inntil et utbrudd i 1999 nådde $5,37 ved årtusenskiftet, og markerte det høyeste nivået for de neste fem årene. Aksjen gikk kraftig ned da internettboblen sprakk, spratt under en dollar på slutten av 2000 og testet handelsgulvet gjentatte ganger inn i andre kvartal 2003.
Engasjerte kjøpere tok deretter kontroll, og genererte en opptrend som fullførte en rundtur inn i 1999-høyden i februar 2005. Aksjen brøt ut umiddelbart, og gikk inn i et trendfremskritt som viste imponerende oppgang i siste halvdel av oksemarkedet i midten av tiåret. Rallyet stoppet opp nær $30 i begynnelsen av 2008, og ga plass til en nedtur som holdt 2006 Brukerstøtte under den økonomiske kollapsen.
Denne motstandskraften underbygget en sterk utvinningsbølge som nådde 2008-høyden på slutten av 2009, noe som ga et umiddelbar brudd til nye høyder. Oppsiden fortsatte inn i 2012-høyden på $100,75, noe som ga en tilbaketrekking som fant støtte ved 50-måneders EMA. Det glidende gjennomsnittet avsluttet også nedgangen inn i 2016, så vel som fjorårets salg, og økte oddsen for at aksjen til slutt vil nå nye høyder. Pristiltak har imidlertid fortsatt ikke skåret et høyere lavpunkt, noe som er nødvendig for å bygge langsiktig støtte.
Den månedlige stokastisk oscillator falt inn i oversolgt sonen i 2009, 2013, 2016 og 2018, og gikk over i kjøpssykluser som matchet sterke returer. Aksjen testet imidlertid glidende gjennomsnittsstøtte i minst fem måneder i 2009, 2013 og 2016, og utsatte den nåværende fremgangen for en flerukers nedgang som ryster ut svake hender. Det kan skje snart fordi den ukentlige indikatoren nå har nådd den overkjøpte sonen.
AAPL kortsiktig diagram (2016 – 2019)
EN Fibonacci rutenett strukket på tvers av opptrenden som startet i 2016 plasserer desember-laven på .618 retracement-nivå, mens nåværende handling har nådd .382 retracement. Dette nivået markerer også .382-utsalgsretracementet, mens begge nivåene er så vidt på linje med den synkende 200-dagers EMA. Denne kraftige kombinasjonen spår at den nåværende oppgangen vil ende i $180s, foran salgspress som retter seg mot det ufylte januargapet på .50 retracement-nivået nær $160.
De volum på balanse (OBV) akkumuleringsfordelingsindikator nådde et nytt høydepunkt i 2012, mens den påfølgende distribusjonsbølgen ble avsluttet i 2013. OBV har handlet innenfor disse grensene de siste seks årene, noe som gjenspeiler en tett administrert sikkerhet med dyp institusjonell støtte. Indikatoren falt til et lavt nivå på to år i desember, mens oppturen inn i mars har hentet inn omtrent halvparten av fjorårets underskudd. Dette gjenspeiler en relativt godartet teknisk tilstand i de tidlige stadiene av nyakkumulering.
Traders som er interessert i å spille nedsiden bør vente på en reversering ved 200-dagers EMA. En påfølgende nedgang til $175 vil vinke et rødt flagg, men et sammenbrudd på den horisontale 50-dagers EMA er nødvendig for å utstede en mer potent salgssignal som spår en rask nedgang mot $155. Det kan være lurt å snu posisjoner hvis dette målet nås, fordi langsiktige relative styrkesykluser spår at Apple-aksjen til slutt vil gjenoppta sin oppadgående bane.
Bunnlinjen
Apples tilbakeslag fra desemberlaven kan snart ende, og generere 15 % til 20 % nedside som belønner rettidig shortsalg.
Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.
