Micron Technology (MU) bryter sammen etter senking av veiledning

Micron Technology, Inc. (MU) har underprestert PHLX Semiconductor Index (SOX) og de beste bransjenavnene gjennom midten av august, mens de ikke klarte å nå toppen i februar. Micron-aksjen har nå brutt major Brukerstøtte ved 200-dagen eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) for andre gang i år og kan allerede ha gått inn i den første nedadgående trenden siden 2016. Det første nedsidemålet ligger noen få poeng over marss 15-måneders laveste nærhet til $30, som nå markerer en linje i sanden som okser må forsvare for enhver pris.

Selskapet advarte om at resultatene for fjerde kvartal 2020 vil være svakere enn "tidligere antatt" på en KeyBanc-investeringskonferanse denne uken. Det opphever 29. juni veiledning til fortjeneste per aksje

(EPS) på $0,95 til $1,15 og en omsetning på $5,75 milliarder til $6,25 milliarder. Deutsche Bank slo alarm umiddelbart etter kommentarene, og nedgraderte Micron-aksjen fra «Kjøp» til «Hold». Enda verre, analytiker Sidney Ho forventer ikke at tilbud og etterspørsel etter minnebrikker vil forbedre seg før i andre kvartal 2021 kl. tidligst.

Aksjen har ikke hatt en ny topp siden mai 2018. En utvinningsbølge inn i februar 2020 stoppet opp innen tre punkter fra forrige topp, og skapte et lavere høydepunkt innenfor et massivt topp- eller konsolideringsmønster mellom de øvre $20s og lave $60s. En storstilt downdraft kan nå fullføre denne bearish prisstrukturen, i tråd med Microns langsiktige tendens til vertikale boom- og bust-sykluser.

Langtidsdiagram for Micron Technology (1990 – 2020)

Micron-aksjen steg høyere på 1990-tallet, og stoppet opp i de øvre $40-årene i 1995. Det brøt ut over dette nivået i 2000, og postet et rekordhøyt nivå på $97,50 i juli. Den påfølgende nedturen funnet Brukerstøtte i enkeltsifrede i 2003, mens en oppgangsbølge inn i 2006 bokførte mindre avkastning. Den brøt støtten på det laveste under den økonomiske kollapsen i 2008, og slo seg ned på et 16-års lavpunkt som til slutt avsluttet den langsiktige nedtrenden.

Opptrenden inn i det nye tiåret skåret tre brede rallybølger inn i 2018-høyden ved .618 Fibonacci-selger retracement nivå. Aksjen falt mer enn 30 poeng inn i desember, og testet vellykket 2017 breakout-støtte i midten av $30s. Det traff det prisnivået igjen i mars 2020, og understreker viktigheten av denne handelsgulvet i de kommende månedene. Det brede mønsteret har nå skåret en lavere høy og en høyere lav, og danner omrisset av et potensielt trekantmønster.

Micron Technology Short-Term Chart (2018–2020)

Sprattet inn i andre kvartal av 2020 snudde på .786 Fibonacci-selv-retracement-nivået, akkurat som gjenopprettingsbølgen fra 2018 til 2020. Dette fremhever symmetri som kan indikere en stor trendendring. En juli-test forsterket motstand og falt til 200-dagers EMA for fjerde gang på to måneder før det brøt sammen på torsdag som reaksjon på redusert veiledning. Nedadgående momentum kan ta seg opp herfra og falle aksjen mot $40.

De volum på balanse (OBV) akkumulerings-distribusjonsindikator viser sunt kjøpspress som økte motstanden i 2018 i juli, og postet et rekordhøyt nivå. Imidlertid har OBV nå rullet over og ser ut til å teste ny støtte, med et sammenbrudd før prisen utløser et bearish signal for aksjonærer å ta defensive tiltak og shortselgere å vurdere nye oppføringer. Ulempen kan øke hastigheten hvis det skjer, og slippe aksjen inn i den grunne trendlinjen nær $33.

Bunnlinjen

Micron Technology-aksjen har brutt 200-dagers EMA for andre gang i år og kan selge seg ut til midten av til lavere $30s.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.