Finansielle ETF-er hopper etter hvert som datoer for delvis gjenåpning dukker opp

Finansaksjer kom under sterkt salgspress forrige uke da landets største banker flagget at de har styrket sine tapsavsetninger på utlån i påvente av et økende antall misligholdende kunder midt i den pågående koronakrisen.

I følge Financial Times, lånereserver hos Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Inc. (C), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC), The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), og Morgan Stanley (MS) steg til totalt 25,4 milliarder dollar i første kvartal, opp til sammen 350 % fra året før og til nivåer som ikke er sett siden Stor lavkonjunktur.

Imidlertid arrangerte gruppen noe av en vekkelse fredag ​​da flere stater ga mer informasjon om delvis oppheving av virus restriksjoner – gir investorer håp om at tidligere gjenåpninger enn forventet kan bety færre mislighold av lån enn bankenes betydelige lån bestemmelser foreslår.

Ettersom detaljer om avslappende låsingsrestriksjoner fortsetter å dukke opp i ukene og månedene fremover, kan handelsmenn overvåke ytelsen til sektoren ved å følge de tre økonomiske

børshandlede fond (ETFer) omtalt nedenfor. La oss undersøke hvert fond mer detaljert og gå til diagrammene for å identifisere mulige handelsmuligheter.

Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)

Med en enorm aktivabase på nesten 15 milliarder dollar, Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) søker å spore ytelsen til Financial Select Sector Index. Bankklokkene JPMorgan, Bank of America og Wells Fargo rangerer blant fondets beste individuelle aksjeallokeringer med respektive vekter på 11,45 %, 7,25 % og 4,33 %. Dyp likviditet og en gjennomsnittlig krone spre gjøre fondet egnet for begge swing tradere og scalpers intraday. XLF krever et lite forvaltningshonorar på 0,13 %, gir 2,88 % og har falt 29,03 % i forhold til året per 20. april 2020.

ETFs aksjekurs har dannet en stigning kile mønster siden finne langsiktig Brukerstøtte til $19. I fredagens økt hoppet prisen 5,27 % fra mønsterets nedre trendlinje – et trekk som kan føre til et "catch-up"-rally i ukene fremover. De som utfører en handel på disse nivåene bør tenke på å bestille fortjeneste på en test av avgjørende overhead motstand til $25,30 men kutte tap på et sammenbrudd under den fallende kileformasjonen.

Direxion Daily Financial Bull 3X-aksjer (FAS)

Direxion Daily Financial Bull 3X-aksjer (FAS) har som mål å returnere tre ganger den daglige ytelsen til Russell 1000 Financial Services Index. ETFs nett utgiftsforhold på 0,99 % er ikke billig, selv om holdekostnader er mindre et problem her gitt fondets kortsiktige taktiske oppdrag. Enda viktigere, daglig omsetning over 5 millioner aksjer gir rikelig handelsvolum. Per 20. april 2020 har FAS samlet 732,85 millioner dollar i netto eiendeler og handlet 72,75 % lavere i år. Fondet gir 2,35 %.

FAS-aksjer fortsetter å handle innenfor et stigende kilemønster, med relativ styrkeindeks (RSI) indikerer stigende momentum. Aktive handelsmenn som forventer ytterligere gevinster bør se på å plassere et profittmål mellom $50 og $60, der prisen møter motstand fra 38,2% og 50% Fibonacci retracement nivåer samt juni 2019 svinge lavt. Beskytt kapital med en stop-loss ordre plassert under den laveste 16. april til $23,58.

Invesco KBW Bank ETF (KBWB)

Opprettet i 2011, Invesco KBW Bank ETF (KBWB) har som mål å levere tilsvarende avkastning til KBW Nasdaq Bank Index – en markedsverdi-vektet indeks av amerikanske bankfirmaer. Fondets største beholdning, JPMorgan, utledet sin økning i utlånstapsreservene på et basisscenario som innebærer en 40 % nedgang i andre kvartal bruttonasjonalprodukt (BNP) og arbeidsledighet når 20%, ifølge FactSet, per MarketWatch. I mellomtiden bytter mer enn 600 000 aksjer hender per dag på en smal spredning på 0,06 % for å holde handelskostnadene lave. Fra 20. april 2020 kontrollerer KBWB eiendeler under forvaltning (AUM) på 325,59 millioner dollar, gir et utbytte på 4,46 % og har falt 40,38 % hittil i år.

KBWB-aksjer har svingt innenfor en stigende kanal mønster den siste måneden, med oksene som presset prisen på mønsterets lavere trendlinje i fredagshandelen. Flere kjøp denne uken kan se en test av viktig horisontal linjemotstand på $46 mellom 50- og 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt (SMA). Handelen tilbyr en gunstig risiko-til-belønning-forhold på mer enn 1:3 (risiko per aksje på $3,08 vs. fortjeneste per aksje på $10,04), forutsatt en stopp plassert under forrige ukes laveste verdi på $32,88.