Apple-opsjonshandlere satser stort på 15 % andelsgevinst

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Apple inc. (AAPL) Ptions-handlere satser på at aksjen vil stige med mer enn 10 prosent innen juni. Apple-aksjer har vært på litt av en berg-og-dal-bane for å starte 2018, ettersom bekymringene for svak etterspørsel etter iPhone X fortsetter å virvle, mens et bredere salg av markedet fikk aksjene til å svirre.

Til tross for berg-og-dal-banen, er opsjonshandlere positive til Apple, og noen ser til og med at aksjen stiger med mer enn 15 prosent til over $200 innen juni. Disse optimistiske utsiktene kan sannsynligvis tilskrives forventninger om sterk inntektsvekst, med analytikere som ser etter at inntektene skal vokse med 25,5 prosent til $11,55 i regnskapsåret 2018, mens inntektene forventes å øke med nesten 15 prosent til $263 milliarder, ifølge YCharts.

(Interaktive meglere)

Bullish Outlook

Strategien for lange straddle-opsjoner som bruker streikprisen på $175 som er satt til å utløpe 15. juni, antyder at Apple kan stige eller falle rundt 10 prosent. Det vil sette aksjen i et handelsområde på $157 til $193, med kostnaden for å kjøpe en put og en call på rundt $18.

Antallet samtaler overgår massivt settene med et forhold på nesten 2,5 til 1, med 26 600 åpne anropskontrakter til bare 10 100 puttekontrakter. Dette tyder på at flere spill blir plassert på at Apple-aksjen stiger i løpet av de neste månedene. (Se også: 3 grunner til at Apples aksjer vil gi bedre resultater.)

Ringer sterkt favoriserte

Kjøpsopsjonene på $170, $175 og $180 har en åpen renteverdi som nærmer seg $65 millioner. Til sammenligning har putene på $175, $170 og $165 en åpen renteverdi på rundt $23 millioner. Kontrasten mellom puttene og samtalene antyder at tradere satser sterkere på at Apple-aksjene vil fortsette å stige.

En stigning over $200

Noen satser til og med på at aksjen vil toppe $200 innen 15. juni. Utløsningsprisen for $200 har en åpen rente på nesten 41 000 kontrakter og handles til en pris på $1,55.

Apple-aksjer må handles til over $201,55 bare for at disse alternativene skal gå i balanse, en økning på 15,8 prosent fra dagens kurs rundt $173,80. Dette er en stor innsats, nesten 6,5 millioner dollar, tatt i betraktning utgiftene til opsjonene og hvor langt ut av pengene alternativene er fra Apples nåværende pris. (Se også: Apples verdensmarkedsandel for smarttelefoner over 50 %.)

Til tross for alle oppturer og nedturer i Apples aksjer de siste ukene, fortsetter opsjonshandlere å ha positive utsikter.

Michael Kramer er grunnleggeren av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og forvalteren av selskapets aktivt forvaltede, lenge eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder vanligvis aksjer i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramers bio og porteføljens beholdning. Informasjonen som presenteres er kun for pedagogiske formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring om salg eller kjøp av noen spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og er ikke garantert med mindre annet er oppgitt. Sørg for å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og/eller skatteekspert før du implementerer en strategi som er omtalt her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger gitt i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse.