Alphabet's Battered Stock kan hoppe 7 % på kort sikt

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter. Han og hans klienter eier aksjer i GOOGL.)

Alphabet Inc. sine (GOOGL)-aksjen, forelderen til søkemotorgiganten Google, kan bli satt til å gå tilbake med omtrent 7 %, basert på en teknisk analyse av diagrammet. Aksjen er opp ca. 2 % i forhold til året, men er nesten 9,5 % lavere enn de høyeste siden slutten av januar, verre enn aksjen. S&P 500sin nedgang fra toppene på nesten 7 %.

Det er ikke bare det tekniske diagrammet som antyder at aksjer i Alphabet vil stige; en analyse av opsjonsmarkedet antyder også at aksjen kan sprette i midten av juni. Analytikere har økt estimatene sine de siste ukene og vokser også mer bullish på selskapet. De tre indikasjonene ser ut til å peke på en aksje som er klar til å stige fra sin nåværende pris rundt 1075 dollar.

GOOGL data av YCharts

Bullish oppsett

Diagrammet nedenfor viser Alphabet-aksjer har trendet høyere siden juli 2015, men stoppet ut da aksjen traff en

intradag høy rundt $1200 i slutten av januar. Aksjene falt da selskapet rapporterte resultater for fjerde kvartal i begynnelsen av februar, noe som ikke klarte å imponere investorer. Imidlertid klarte den å finne teknisk støtte til $1000 ved tre anledninger, og satte opp en trippel bunn, en teknisk reversering mønster. Aksjer ser nå ut til å bryte ut av en nedtrend, og det kan føre til at aksjer stiger til en teknisk nedtrend på nesten $1 150, omtrent 7 % høyere enn dagens kurs.

I tillegg har relativ styrkeindeks (RSI) har trendet høyere selv om aksjen har vært det rekkevidde bundet siden midten av april. Det er en bullish divergens og antyder at Alphabets aksjer er klar til å stige.

Alternativer

Opsjonsmarkedet antyder også at Alphabet kan stige på kort sikt, men ikke så høyt som det tekniske diagrammet antyder, ved å bruke opsjonene som er satt til å utløpe 15. juni. Til $1100 innløsningspris, er det nesten 2300 åpne samtaler, som representerer en dollarverdi på rundt $4,9 millioner, en betydelig innsats. Med kontraktene som handles til en pris av rundt $17, vil det bety at prisen på Alphabet må stige til omtrent $1120 for å gå i balanse, omtrent 4% høyere enn aksjens nåværende pris. De åpen interesse ved $1100 samtalene har bygget seg jevnt de siste par ukene, nok et bullish signal.

Analytikere øker målene

Noe av grunnen til at aksjene i Alphabet kan øke, er at analytikere har økt sine inntekter og inntektsestimater for selskapet. I løpet av de siste 30 dagene har inntjeningsanslagene steget med nesten 5 % til 43,26 dollar per aksje, noe som representerer en vekst på omtrent 35 % fra et år siden. Inntektsestimater har også økt med 1,5 %, til 135,65 milliarder dollar, noe som representerer en økning på 22,3 % fra i fjor. Analytikere har et gjennomsnitt prismål på aksjen på $1 255, nesten 17 % høyere enn den nåværende prisen, basert på data fra YCharts.

GOOGL-inntektsestimater for inneværende regnskapsår data av YCharts

Alphabets aksjer er på vei tilbake etter noen tøffe uker og har tre elementer som tyder på at en oppgang såvidt har begynt.

Michael Kramer er grunnleggeren av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og forvalteren av selskapets aktivt forvaltede, lenge eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder vanligvis aksjer i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramers bio og porteføljens beholdning. Informasjonen som presenteres er kun for pedagogiske formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring om salg eller kjøp av noen spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og er ikke garantert med mindre annet er oppgitt. Sørg for å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og/eller skatteekspert før du implementerer en strategi som er omtalt her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger gitt i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse.