McCormick-aksjen er overkjøpt og står overfor en dobbel topp

McCormick & Company, Incorporated (MKC) er en ledende leverandør av krydder, urter og krydder som tilbys over hele verden. Aksjen har en overkjøpt ukentlig diagram og ansikter a dobbel topp med sin høyeste intradag-høye på $156,00 satt i desember. 13 og 2019-høyden på $155,10 satt til 16. april.

Mellom disse toppene handlet aksjen så lavt som $119,00 i januar. 24, som er dagen selskapet rapporterte inntjening og gikk glipp av analytikeres resultat per aksje-anslag. Aksjen falt med et bjørnemarked med 23 % til januar. 24 lavt og steg deretter med et oksemarked på 30 % til det høyeste i 2019.

McCormick slo inntjeningsanslagene for første kvartal 26. mars, og ga katalysatoren for å nå et nytt høydepunkt, men aksjen kan toppe før det skjer. En grunn er at aksjen ikke er billig. Det er P/E-forhold er hevet til 29,95 med en puny utbytteavkastning på 1,50 %, ifølge Macrotrends. Inntjeningen viste raskere vekst enn forventet med økende lønnsomhet. Selskapet krydrer sin portefølje av smaker ved hjelp av kunstig intelligens. Med nye produkter kommer bredere marginer, men denne innovasjonen kan prises inn.

Det daglige diagrammet for McCormick

McCormick har vært over en "gyldent kors"siden des. 6, 2017, da aksjen stengte på $103,00. Et "gyllent kors" oppstår når 50-dagen enkelt glidende gjennomsnitt stiger over 200-dagers enkle flytting og indikerer at høyere priser venter. Dette signalet forblir i spill selv med stupet på 23 % fra desember. 13 høyt til januar. 24 lavt. Legg merke til hvordan aksjen steg langs det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet mellom januar. 24 og feb. 8 som en kjøpsmulighet.

2018-avslutningen på $139,24 var input til min proprietære analyse, og de halvårlige og årlige nivåene forblir i spill på henholdsvis $139,14 og $134,90. Disse nivåene ga magneter da 2019 begynte og igjen etter januar. 24 pris mellomrom. Når du har to sterke magneter, er det nesten sikkert at prisgapet vil fylles. Avslutningen på $148,70 den 29. mars var også et input til analysene mine og resulterte i et kvartalsvis verdinivå på $146,18 og et månedlig risikonivå på $160,90.

Det ukentlige diagrammet for McCormick

Det ukentlige diagrammet for McCormick er positivt, men overkjøpt, med aksjen over sitt fem ukers modifiserte glidende gjennomsnitt på $146,36. Aksjen er godt over sitt 200-ukers enkle glidende gjennomsnitt, eller "tilbakevending til gjennomsnittet," til $104,27. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastisk lesing anslås å stige til 89,12 denne uken, opp fra 84,99 12. april. Et trekk over 90,00 ville sette aksjen i en "oppblåsende parabolsk boble."

Handelsstrategi: Kjøp McCormick-aksjer ved svakhet til det kvartalsvise verdinivået på $146,18 og reduser beholdningen på styrke til det månedlige risikonivået på $160,90.

Slik bruker du mine verdinivåer og risikonivåer: Verdinivåer og risikonivåer er basert på de siste ni ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige avslutningene. Det første settet med nivåer var basert på stengene i desember. 31. De originale halvårlige og årlige nivåene forblir i spill. Det ukentlige nivået endres hver uke; månedsnivået ble endret i slutten av januar, februar og mars. Kvartalsnivået ble endret i slutten av mars.

Min teori er at ni år med volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er tatt med. For å fange aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer ved svakhet til et verdinivå og redusere beholdninger på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikonivå som ble krenket innenfor tidshorisonten. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten deres utløper.

Slik bruker du 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger: Mitt valg om å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger var basert på tilbaketesting mange metoder for å lese aksjekursmomentum med mål om å finne kombinasjonen som resulterte i færrest falske signaler. Jeg gjorde dette etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med oppturer, nedturer og stenger for aksjen. Det er en råberegning av forskjellene mellom høyeste høye og laveste lave kontra stenger. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den sakte lesingen fungerte best. Den stokastiske avlesningsskalaen er mellom 00.00 og 100.00, med avlesninger over 80.00 regnes som overkjøpt og avlesninger under 20.00 regnes som oversolgt.

Nylig la jeg merke til at aksjer har en tendens til å toppe og synke 10% til 20% og mer kort tid etter at en avlesning stiger over 90,00, så jeg kaller det en "oppblåsende parabolsk boble", ettersom en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under 10.00 som "for billig til å ignorere."

Avsløring: Forfatteren har ingen posisjoner i noen aksjer nevnt og ingen planer om å starte noen posisjoner innen de neste 72 timene.