Hvorfor GMs aksje kan ta en skarp opptur

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

General Motors Co. (GM)-aksjene har hatt et tøft 2018, med en nedgang på nesten 10 prosent frem til 19. mars, mot en S&P 500 som har steget med rundt 1,5 prosent. Men analytikere ser bedre tider fremover for General Motors, og anslår for tiden at bilprodusentens aksje vil stige med nesten 30 prosent til $48,35, basert på data fra YCharts.

Aksjer i GM har opplevd betydelig press siden begynnelsen av mars på grunn av svakt bilsalg og bekymringer for at de nye stål- og aluminiumstariffene kan presse marginene. Men aksjen kan ha falt for langt, og presset selskapets verdsettelse til bare 5,8 ganger 2019-inntjeningsestimatene, mens teknisk analyse også signaliserer at en bunn er nær. (Se også: Trumps stål- og aluminiumstariffer: Hva du trenger å vite.)

GM data av YCharts

Analytiker ser at prisen stiger

Analytikere ser for øyeblikket at GM stiger til $48,35 per aksje ved å bruke det gjennomsnittlige kursmålet på data levert av YCharts. Det vil være en økning på nesten 30,6 prosent fra GMs sluttkurs 19. mars på 37,01 dollar. Av de 25 analytikerne som dekker aksjen, har 48 prosent en «kjøp» eller «outperform»-rating på General Motors, mens 44 prosent har en «hold»-rating, og 8 prosent vurdert som «underperform» eller «selg».

GM-prismål data av YCharts

Verdivurdering er billig

GMs verdsettelse har gått betraktelig ned de siste ukene, med aksjen som nå handles til rundt 5,9 ganger 2019-inntekten på $6,34 per aksje. Sist verdsettelsen var så deprimert var i august 2017, og det ble fulgt av aksjen som steg med nesten 28 prosent.

Grunnleggende diagram data av YCharts

Tekniske signaler at en bunn er nær

Det tekniske oppsettet antyder at aksjer også kan nærme seg en bunn. En langsiktig trend som startet i august 2015 går i GMs favør, mens et teknisk støttenivå ligger rundt $35,50. Disse to faktorene antyder at GM har potensialet for nedsiderisiko i løpet av de neste ukene til omtrent $35,50 til $36, en nedgang på omtrent 3 prosent.

Den relative styrkeindeksen (RSI) ser også ut til å ha gitt en solid bunn, og nådd oversolgte nivåer tre ganger, med en lesning på omtrent 30, siden februar. Bunnprosessen i RSI, ettersom aksjen har fortsatt å falle, kan tjene som et signal om en bullish divergens i arbeidene. Men RSI-trenden må bli positiv som en bekreftelse på at aksjen har nådd bunnen. (Se også: Divergenser, momentum og endringshastighet.)

Selv om det verste kanskje ikke er over for GM på kort sikt, antyder oppsettet at aksjene snart kan begynne å snu til det bedre.

Michael Kramer er grunnleggeren av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og forvalteren av selskapets aktivt forvaltede, lenge eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder vanligvis aksjer i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramers bio og porteføljens beholdning. Informasjonen som presenteres er kun for pedagogiske formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring om salg eller kjøp av noen spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og er ikke garantert med mindre annet er oppgitt. Sørg for å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og/eller skatteekspert før du implementerer en strategi som er omtalt her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger gitt i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse.