Uber- og Lyft-aksjer i defensiven foran inntjening

Ride-aksjeselskapene Uber Technologies, Inc. (UBER) og Lyft, Inc. (LYFT) rapporterer inntjening denne uken, med et forferdelig første kvartal allerede innbakt i forventningene som et resultat av koronaviruspandemien. Uber er bedre posisjonert på vei inn i utgivelsen fordi UberEats-tjenesten har generert en sunn inntektsstrøm på grunn av hjemmeværende bestillinger. Lyft er akkurat nå i gang med et leveringsprogram, men dette stedet er allerede overmettet med konkurrenter.

Begge selskapene brenner kontanter i raskt tempo, og ingen av dem har hatt overskudd siden de ble offentliggjort. Uber har fortalt analytikere å forvente lønnsomhet innen utgangen av 2020, men det vil sannsynligvis utsette datoen fordi deling av kjøreturer er like giftig som fly og cruiseskip akkurat nå på grunn av nær kontakt med potensielt infiserte sjåfører og sanitære forhold som kan være tilfeldig og ineffektiv. Det er et farlig scenario fordi fri pengeflyt vil tørke ut hvis kundenes kjøpsvaner ikke klarer å gå tilbake til nivåene før krisen i løpet av de kommende månedene.

Det økonomiske presset begynner å ta sin toll, og Uber sier opp 20 % av arbeidsstyrken mens Lyft sier opp 17 %. Analytikere har vært overraskende støttende og opprettholdt høye rangeringer fordi de forventer at virksomheten kommer tilbake i kommende kvartaler. Imidlertid har innbyggerne på Wall Street gjort en dårlig jobb med å modellere pandemiens innvirkning så langt, og deres kommentarer er utformet for å øke bedriftens virksomhet i stedet for å gi investorer objektive analyse.

UBER Weekly Chart (2019 – 2020)

Selskapet ble børsnotert til $42 10. mai 2019, og aksjen gikk ned til et handelsområde mellom $36 og $45. Et utbrudd i juni hadde et rekordhøyt nivå på $47,08 før det snudde baklengs i en feilsving som brøt rekkevidde Brukerstøtte i august. Den påfølgende nedadgående trenden fortsatte inn i november, da aksjen hadde et omsettelig lavpunkt på 27,55 dollar. Den påfølgende oppgangen ble styrket inn i februar 2020, og toppet ved IPO-åpningen og .786 Fibonacci-selger-retracement nivå.

Bunnen falt ut mot mars, med en vertikal nedgang som brøt støtten fra november i et salg 12. mars mellomrom. Salget endte noen dager senere på $13,71, som markerte synkende trendlinjestøtte og 1,618 Fibonacci forlengelse av tre måneders retur. Rallyet inn i april snudde deretter ved .618-utsalget, og opprettholder temaet harmonisk kontrollert prishandling.

Den ukentlige stokastisk oscillator har nå gått inn i en salgssyklus fra det overkjøpte nivået, og forutsier minst seks til ti uker med relativ svakhet. I sin tur antyder dette at aksjen vil gå tilbake mesteparten av den syv uker lange gjenvinningsbølgen. I mellomtiden har volum på balanse (OBV) akkumulasjonsdistribusjonsindikator hentet inn omtrent halvparten av tapene som ble registrert under downdraften, noe som senket oddsen for at tilbaketrekkingen vil bryte marslavet.

LYFT Weekly Chart (2019 – 2020)

Selskapet ble offentliggjort 29. mars 2019, og postet et rekordhøyt nivå på $88,60 i den første økten og gikk inn i en nedadgående trend som nådde et omsettelig lavpunkt på $37,07 i oktober. En grunn kjøpskanal tok deretter kontroll, og la til mindre enn 20 poeng inn i februar 2020-høyden på $54,50. En dårlig mottatt resultatrapport senere samme dag utløste en reversering og salg, noe som akselererte da internasjonale reiser ble stoppet og bestillinger om opphold hjemme ble gitt.

Aksjen brøt oktoberstøtten på vei inn i mars og gikk inn i en vertikal nedgang, og nådde til slutt bunnen på $14,56 den 18. mars. Sprett gjennom april hentet inn bare halvparten av den tidligere nedgangen og, i motsetning til Uber, klarte ikke å gjenopprette ødelagt 2019-støtte. I sin tur forsterker dette motstand i midten av $30s samtidig som det øker oddsen betydelig for at neste nedtur vil nå eller bryte marslavet.

Den ukentlige stokastiske oscillatoren har også gått over i en salgssyklus, noe som indikerer at bjørnene har gjenopptatt kontrollen. For å øke bekymringene, har OBV hentet inn bare en tredjedel av sponsingen som ble tapt i løpet av det første kvartalet, og kanskje lagt til en siste spiker i kista til Lyft-nedgangstrenden. Samlet sett kan investorer ikke utelukke at selskapet vil bli tvunget til utvanning sekundære tilbud, eller enda verre, klarer ikke å overleve uten en overtakelse av en velbevilget frier.

Bunnlinjen

Uber er bedre posisjonert enn Lyft for å overleve pandemien, men ingen av selskapene vil sannsynligvis belønne investorer i løpet av de neste ett eller to kvartalene.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.