Energi-ETF-er øker midt i handel og Midtøsten-nyheter

Bekymringer om å bremse global økonomisk vekst har presset oljeprisene gjennom 2019. Som et resultat, energilagre, som vanligvis følger varens ytelse, tar den lite misunnelsesverdige kappen for aksjemarkedets dårligst presterende sektor så langt i år – med en avkastning på små 0,94 % sammenlignet med det bredere markedets 18,49 % gevinst.

Vekstbekymringene avtok imidlertid noe fredag ​​etter at nyhetene om en delvis handelsavtale mellom USA og Kina – kalt fase én – begynte å dukke opp etter to dager med møter på høyt nivå. Den første avtalen inkluderer Washington stans tariffer på kinesiske varer verdt 250 milliarder dollar i bytte mot at Beijing kjøper ytterligere 40 milliarder dollar til en verdi av 50 milliarder dollar i amerikanske landbruksprodukter samt å gi opp teknologi overføringer.

Råoljeprisene fikk også et løft på rapporter om at et iransk tankskip hadde fått skader forårsaket av et missilangrep utenfor kysten av Saudi-Arabia. Hendelsen kommer mindre enn en måned etter en

droneangrep på et viktig saudiarabisk oljeanlegg førte til en stor forstyrrelse i den globale oljeproduksjonen, og minnet investorer om at den geopolitiske risikoen i regionen fortsatt er høy med potensial til å få oljeprisen til å skyte i været på kort varsel.

"Det er klart dette [fredagens] hopp var langt mindre enn det vi så etter at de saudiske oljeinstallasjonene ble angrepet," PVM Oil Associates-analytiker Tamas Varga fortalte The Wall Street Journal. "Men ikke desto mindre er det fortsatt en sterk påminnelse om at Midtøsten er alt annet enn en fredelig del av verden. Jeg tror prisreaksjonen er ganske logisk," la Varga til.

De som ønsker å posisjonere seg for høyere oljepriser i dagene og ukene fremover bør vurdere å handle disse tre energiene børshandlede fond (ETF) som gir eksponering mot noen av de største gass- og oljeselskapene i USA. Fra et teknisk synspunkt ser hvert fond ut til å ha et bunnmønster nær nøkkeldiagram Brukerstøtte. Nedenfor gjennomgår vi beregningene til hver ETF og påpeker taktisk handel muligheter.

Direxion Daily Energy Bull 3X Shares ETF (ERX)

Med netto eiendeler på 293,89 millioner dollar er Direxion Daily Energy Bull 3X Shares ETF (ERX) har som mål å returnere tre ganger den daglige ytelsen til Energy Select Sector Index – en referanseindeks som består av amerikanske store energiselskaper, primært innen olje, gass og forbruksdrivstoff industri. Fondet, gjennom sin bruk av gearing, passer aktive handelsmenn som ønsker en aggressiv bullish innsats på ledende energinavn som Exxon Mobil Corporation (XOM) og Chevron Corporation (CVX). En smal kronespredning sammen med god daglig omsetning på mer enn 2 millioner aksjer bidrar til å minimere handelskostnader og utglidning, mens ETF er 1,09 % utgiftsforhold sitter på linje med andre fond som bruker derivatprodukter for å oppnå giret avkastning. ERX tilbyr en utbytteavkastning på 1,80 % og har falt 66,31 % i år per okt. 14, 2019.

En mulig dobbel bunn ser ut til å danne seg på ERX-diagrammet på $12,70-nivået, med området som også finner støtte fra 2018-bjørnemarkedet. De som tar en handel bør tenke på å sette en take-profit ordre nær $19, der prisen møter motstand fra september swing high og 200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt (SMA). Begrens nedsiderisikoen ved å plassere et stopp under denne månedens laveste verdi på $12,90. Handelen tilbyr en gunstig risiko/belønning-forhold på nesten 1:3, forutsatt en fylling til fredagens sluttkurs på $14,49 ($4,51 fortjeneste per aksje vs. $1,60 risiko per aksje).

iShares U.S. Oil Equipment & Services ETF (IEZ)

iShares U.S. Oil Equipment & Services ETF (IEZ) har et investeringsmål å spore ytelsen til Dow Jones U.S. Select Oil Equipment & Services Index. Dens topp 10 tildelinger, i en kurv av 37 beholdninger har en samlet vekt på over 70 %, noe som gjør fondet relativt konsentrert. Houston-baserte energiutstyrsgiganter Schlumberger Limited (SLB) og Halliburton Company (HAL) kommanderer de øverste individuelle aksjeallokeringene på henholdsvis 21,64 % og 17,12 %. Den 13 år gamle ETFs middels 0,42 % forvaltningshonorar tillater swing tradere å ha en stilling i flere uker uten å betale absorberende holdekostnader. I mellomtiden, dollar volum likviditet på omtrent 1 million dollar og en gjennomsnittlig spredning på tre cent imøtekommer også kortsiktige strategier. Fra okt. 14, 2019, har IEZ eiendeler under forvaltning (AUM) på 81,89 millioner dollar og gir 2,43 %, men har skuffet på ytelsesfronten, og falt 55,04 % hittil i år (YTD).

IEZs lavpunkt i oktober kom innenfor bare åtte cent fra lavpunktet i slutten av august/YTD før det steg 4 % fra nivået i fredagens handelsøkt midt i dagens utvikling nevnt ovenfor. Bevegelsen høyere har potensial til å skape et dobbeltbunnmønster som shortselgere kjøpe for å dekke deres posisjoner. Handelsmenn som bestemmer seg for å gå lang bør vurdere å plassere en stop-loss ordre under 2019 YTD-lavnivået på $16,11 og se etter en flytting tilbake til forrige måneds svinghøyde like under $21. Håndter risiko ved å flytte holdeplasser til breakeven hvis prisen stenger over 50-dagers SMA.

ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)

ProShares Ultra Oil & Gas ble opprettet i 2007 (GRAVE) har til hensikt å levere to ganger den daglige avkastningen til Dow Jones U.S. Oil & Gas Index. Fondet på 71,40 millioner dollar gir tradere utmerket eksponering mot Exxon og Chevron, gitt deres respektive vekter på 24,11 % og 17,63 % i den underliggende indeksen. Et årlig forvaltningshonorar på 0,95 % gjør ETFen dyr å holde; handelskostnadene er imidlertid viktigere på grunn av fondets kortsiktige taktiske oppdrag. På den fronten utmerker DIG seg med sin gjennomsnittlige spredning på 0,07 % og daglig handelsvolum på mer enn 150 000 aksjer. Som alle girede midler som rebalansere daglig, kan langsiktig avkastning avvike fra den annonserte belåningen på grunn av effekten av sammensetning. Fra okt. 14, 2019, har DIG AUM på $71,40 millioner og handles ned 52 % YTD. En respektabel utbytteavkastning på 2,70 % oppveier noe fondets skuffende avkastning.

DIGs aksjekurs har funnet avgjørende støtte nær to tidligere svingende laveste nivåer (desember 2018 og august 2019). De relativ styrkeindeks (RSI) gir en avlesning under 50, slik at prisen har god plass til å stige før konsolidere. Tradere som forventer flere kjøp denne uken, bør sikte på å bokføre fortjeneste på en retest på $27, hvor ETF'en får overheadmotstand fra september. 16 høy og 200-dagers SMA. Beskytte hovedstad ved å plassere et stopp enten under denne månedens sving lavt eller under augustbunnen.