Advanced Micro Devices (AMD) Raketter til all-Time High
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) rapporterer inntjening 28. juli, med analytikere som forventer et overskudd på 0,17 dollar per aksje på 1,86 milliarder dollar i andre kvartal 2020-inntekter. Aksjen falt mer enn 3 % etter at halvledergiganten oppfylte estimater for første kvartal og utstedte in-line andre kvartal veiledning i april, men det bunnet raskt ut og slo seg ned i en handelsområde som gikk på oppsiden denne uken. Aksjen handles på et rekordhøyt nivå på midten av $60-tallet etter Dow-komponenten Intel Corporation (INTC) presset ut utgivelsen av sin 7nm-baserte CPU.
Viktige takeaways
- AMD-aksjen har brutt ut til en all-time high og kan gi imponerende gevinster i årene som kommer.
- Risikoen for neste ukes inntjening har økt på grunn av denne ukens høye prosentvise gevinster.
- Kjøpsrenter må spille "catch-up" med forskuddspris.
Cowen oppgraderte AMD-aksjen forrige uke, og løftet den prismål til $65, mer enn $1 under gjeldende pris. Analytiker Matthew Ramsey gjentok sitt bullish syn og la merke til "Sterk og forutsigbar produktutførelse og vekst i serverinntekter er fortsatt de viktigste langsiktige målestokkene; vi er trygge på begge deler. Forvent oppside til Q3 og FY20 konsensus drevet av konsoll. Q3 GM-prosenten tikker sannsynligvis lavere kvartal over kvartal, men sterk ekspansjon av kjernemarginen fra tidligere konsoller fra år til år bør fortsette."
Verdivurdering markerer den største risikoen for markedsaktører som kjøper aksjen i forkant av rapporten fordi den har steget mer enn ni poeng de siste to øktene, og setter en høy bar for fortsatt oppside. Wall Street-konsensus legger til dette advarende synet, med forhåndsløftningsprisen godt over medianmålet på $58 og bare $5 under Street-høyemålet på $71. Som et resultat bør interesserte investorer håpe på ytterligere oppgraderinger og prismålsøkninger på vei inn i resultatnyhetene.
Verdivurdering er den analytiske prosessen for å bestemme den nåværende (eller anslåtte) verdien av en eiendel eller et selskap. Det er mange teknikker som brukes for å gjøre en verdivurdering. En analytiker som setter en verdi på et selskap ser på virksomhetens ledelse, sammensetningen av dens kapitalstruktur, utsiktene til fremtidig inntjening, og markedsverdi av sine eiendeler, blant andre beregninger.
Langtidsdiagram for avanserte mikroenheter (1990 – 2020)
En hakkete opptrend gjennom 1990-tallet toppet seg på $48,50 i 2000, og ga plass til en bratt nedgang i bjørnemarkedet som slo seg ned på et 11-års lavpunkt i enkeltsifrede i fjerde kvartal 2002. Aksjen presterte bra i løpet av midten av tiårets oksemarked, og hentet tilbake omtrent 80 % av den tidligere nedgangen før den toppet på $42,70 i 2006. Aggressive selgere tok deretter kontrollen og satte en jevn nedtur som akselererte under den økonomiske kollapsen i 2008, før de nådde bunnen på det laveste lavpunktet siden 1980-tallet.
Aksjen testet det laveste i 2012 og 2015, og fullførte en trippel bunn reversering som varslet en sterk opptrend, drevet av bitcoin gruvedrift mani. Oppgangen stoppet opp nedenfor motstand på toppene i 2000 og 2006 i september 2018, foran et utbrudd i november 2019 som nådde $59,27 i februar 2020. Det holdt seg godt under det vertikale salget inn i mars, og spratt kraftig på 50-ukene eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) og handlet tilbake til det høyeste i april.
Korttidsdiagram for avanserte mikroenheter (2018 – 2020)
De volum på balanse (OBV) akkumuleringsfordelingsindikator toppet i februar 2020 etter en sterk akkumuleringsfase og trakk seg tilbake til mars. Den snudde i april etter å ha testet motstand og har, så langt, i det minste ikke klart å løfte seg inn i den røde linjen. Dette setter i gang en beskjeden bearish divergens som øker risikoen mot neste ukes utgivelse, og advarer om at kjøpsinteressen kanskje ikke er tilstrekkelig til å støtte høyere priser uten en tilbaketrekking.
To års prishandling viser uvanlig symmetri, med 2018 inn i 2019 kopp og håndtak breakout-mønsteret ser identisk ut med det mindre skala 2020 breakout-mønsteret. Denne typen "ekko" kan varsle en sterk og langvarig prisutvikling som har potensial til å løfte Advanced Micro Devices-aksjer til de tre sifrene i årene som kommer. Likevel er det best å handle kortsiktige kjøps- og salgssignaler til brede referanseindekser gir sterkere medvind.
Divergens er når prisen på en eiendel beveger seg i motsatt retning av en teknisk indikator, for eksempel en oscillator, eller beveger seg i motsetning til andre data. Divergens advarer om at gjeldende pris trend kan være svekket og i noen tilfeller føre til at prisen endrer retning.
Bunnlinjen
Advanced Micro Devices-aksjen har brutt ut til et rekordhøyt nivå, noe som kompliserer belønning-til-risiko-profilen på vei inn i neste ukes resultatrapport.
Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.
