Inverse China ETFs på Support Midt Slowdown Fears

Frykt for en avtagende kinesisk økonomi dukket opp igjen mandag da data utgitt av verdens nest største økonomi viste at bruttonasjonalprodukt (BNP) vokste med 6,6 % i 2018 – det laveste tempoet på 28 år.

Analytikere legger skylden på Kinas økonomiske nedgang på en reduksjon i både innenlandsk og global etterspørsel. Initiativer for å redusere betydelige mengder gjeld og stramme inn lånestandarder kan bidra til å forklare svakere detaljsalg, industriell produksjon og eiendomssalg i siste kvartal i fjor. For å forsterke problemer falt den eksterne etterspørselen etter Kinas eksport 4 % forrige måned fra forrige desember som følge av en avtagende global økonomi og en nesten år lang handelskrig med USA begynte å bite.

"Selv om gjenopptakelsen av handelsforhandlinger mellom Kina og USA kan redusere risikoen for ytterligere eskalering av handelsfriksjonen, er Kinas innenlandsk og ekstern etterspørsel er under press nedover," sa Liu Liu, økonom ved China International Capital Corporation Limited (3908.HK),

ifølge Bloomberg. For å unngå en ytterligere nedgang har Kina signalisert at de vil gjennomføre stimuleringstiltak som skattekutt, infrastrukturutgifter og en reduksjon i nivået på reserver bankene må holde.

Traders bør overvåke disse tre omvendte Kina børshandlede fond (ETF) som stiger når kinesiske aksjer faller. Hvert fond sitter på avgjørende tekniske Brukerstøtte.

Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG)

Lansert i 2009, Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) søker å returnere tre ganger den omvendte daglige ytelsen til FTSE China 50 Index ved å investere i bytter, futures og/eller korte posisjoner. Den underliggende indeksen består av de 50 største kinesiske aksjene som omsettes på Hong Kong-børsen. Kortsiktige taktiske tradere drar nytte av ETFs stramme gjennomsnittlige spredning på 0,16 % og rikelig daglig likviditet. YANG, med 71,81 millioner dollar inn eiendeler under forvaltning (AUM) og tilbyr 0,56 % utbytteavkastning, er ned 16,48 % hittil i år (YTD) fra januar. 23, 2019. Fondet krever et forvaltningshonorar på 1,02 %.

YANG-aksjer har brukt de siste syv månedene til å handle innenfor en løst konstruert handelsområde. Prisen ligger nå mot den nedre enden av sidelengsperioden, så vel som på en opptrendlinje som strekker seg tilbake til januar 2018 som gir et handelsområde med høy sannsynlighet. Se etter et inngangspunkt på $55 med et første oppsidemål på $70. Hvis prisen slår gjennom motstand på $70, forvent en test av oktobersvingen. Beskytt handelskapital ved å sette en stop-loss ordre rett under opptrendlinjen.

Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD)

Med netto eiendeler på 65,68 millioner dollar er Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (Tsjad) har som mål å gi omvendt daglig eksponering til CSI 300-indeksen. Den sporede indeksen omfatter Kina A-aksjer som handler på børsene i Shanghai og Shenzhen. Selv om fondet handler over 14 000 aksjer per dag, bør tradere være oppmerksomme på likviditet når det handler utenfor det kinesiske markedets åpningstider. ETF-ene utgiftsforhold på 0,85 % er mindre enn kategorigjennomsnittet på 0,94 %. Fra og med jan. 23, 2019, betaler CHAD 0,70 % utbytteavkastning og har en YTD-avkastning på -7,27 %.

CHAD-aksjekursen økte jevnt mellom februar og oktober i fjor før den gikk inn i en rekkeviddeperiode gjennom november og desember. Den nåværende tilbaketrekkingen til en multimåned trendlinje gir et passende inngangspunkt for swingtradere. Vurder å åpne en lang posisjon nær $37 støttenivået og plassere en stopp under $36. Ta fortjeneste av bordet hvis prisen beveger seg tilbake mot 52-ukers høyeste på $41,04.

ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP)

ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF ble opprettet i 2007 (FXP) prøver å returnere to ganger den omvendte daglige ytelsen til FTSE China 50 Index. Fondet krever et forvaltningshonorar på 0,95 % og passer tradere som ønsker å satse mot sektorer dominert av statseide selskaper, som finans, energi og telekommunikasjon, da referanseindeksen gir overvektseksponering i disse områdene. FXP har en gjennomsnittlig daglig dollarvolum på over 5 millioner dollar og en rimelig stram snittspredning på 0,11 %. Handler til $70,91, med AUM på $38,54 millioner og gir 0,16%, er ETF ned 11,45% for året fra januar. 23, 2019.

Til tross for mange rekkevidde-bundne perioder i 2018, stengte FXP-aksjene opp med mer enn 12 % i fjor. Mer nylig har prisen gått tilbake gjennom begynnelsen av 2019 for å tilby en attraktiv handelsmulighet. Handelsmenn bør tenke på å plassere en kjøp grenseordre mellom $67,50 og $70,00, hvor fondets pris finner støtte fra en langsiktig trendlinje og 200-dagers SMA. EN take-profit ordre kunne sitte nær $80, hvor prisen kan treffe motstand fra en horisontal linje som forbinder flere svinghøyder. Reduser tap hvis fondet handler under den lave svingningen tidlig i desember.