3 forsvars-ETFer for å spille defensivt midt i handelsusikkerhet

Når investorer tenker defensivt, har de en tendens til å vende seg til forbruksvarer, eiendom og verktøy. Dette har faktisk vært S&P 500-tallet best presterende sektorer den siste måneden, selv om de fortsatt handles litt lavere, som handelsspenninger mellom verdens to økonomiske supermakter – USA og Kina – har nådd et nytt nivå av intensitet.

Luftfarts- og forsvarssektoren kommer ikke umiddelbart til tankene som et "gjemmested" trygg havn i tider med markedsusikkerhet, men det har fordelen av å være delvis ukorrelert med den globale økonomien. Industriinntektene er fortsatt mer avhengige av offentlige utgiftsbudsjetter og økende trusler om militær konflikt. I mars foreslo USAs president Donald Trump 750 milliarder dollar til nasjonalt forsvar i 2020 føderalt budsjett, som representerer en økning på 34 milliarder dollar, eller omtrent 5 %, i forhold til det kongressen vedtok for regnskapsåret 2019.

Fra en verdivurdering perspektiv, romfart og forsvarskomponenter i S&P 500 handles til omtrent 14,9 ganger estimert 2020-inntekt, og tilbyr en liten rabatt til multiplumet på 15,6 for gjennomsnittlig S&P 500-selskap.

"Vi er fortsatt konstruktive når det gjelder forsvarsaksjer og tror de er et bra sted å være," skrev Morgan Stanley-analytiker Rajeev Lalwani i en fersk forskningsrapport. "Økende salgssynlighet gjennom midten av 2020-tallet fra en toårig budsjettavtale passer godt sammen med verdivurdering midt i usikkerhet," la Lalwani til. per Barron's.

Traders som ønsker å posisjonere seg for en mer "risiko-off"Miljøet mens Washington og Beijing er oppe i en stadig styggere handelskrig som truer med å avspore global økonomisk vekst bør vurdere å utforske disse tre romfart og forsvar børshandlede fond (ETFer) som kan gi et visst forsvar blant kaoset.

iShares U.S. Aerospace & Defence ETF (ITA)

Med en enorm aktivabase på 5,13 milliarder dollar, iShares U.S. Aerospace & Defence ETF (ITA) søker å gi lignende investeringsresultater som Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defence Index – en benchmark som omfatter selskaper som produserer, monterer og distribuerer fly- og forsvarsutstyr. Fondets to største beholdninger i en kurv av 35 aksjer – The Boeing Company (BA) og United Technologies Corporation (UTX) – har en kumulativ vekting på nesten 40 %. Dollarvolumlikviditet på over 30 millioner dollar de fleste dager kombinert med smale 0,03 % spre holde handelskostnadene ultralave. Selv om ETFs forvaltningshonorar ikke er billig, er det fortsatt konkurransedyktig for segmentet. ITA tilbyr 1,07 % utbytteavkastning og har gitt en avkastning på 22,97 % hittil i år (YTD), og har overgått S&P 500-indeksen med 8 % i samme periode som i august. 7, 2019.

ITA-aksjer oppnådde en imponerende oppgang på 32 % fra lavpunktet i desember 2018 til det høyeste i februar før de gikk tilbake mot 200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt (SMA) i mars. Siden den gang har ETF svingt i en orden stigende kanal. Price prøvde nylig å presse seg under kanalens nedre trendlinje, men fant sterke kjøp Brukerstøtte på det nivået i gårsdagens handel. Traders som tar en lang posisjon bør vurdere å ta fortjeneste nær kanalens øvre trendlinje og plassere en stopp under gårsdagens laveste verdi på $208,07.

SPDR S&P Aerospace & Defence ETF (XAR)

SPDR S&P Aerospace & Defence ETF (XAR) har som mål å i store trekk spore prisen og avkastningen til S&P Aerospace & Defence Select Industry Index. Den underliggende indeksen består av amerikanske luftfarts- og forsvarsselskaper, som definert av Den globale industriklassifiseringsstandarden (GICS) – et standardisert klassifiseringssystem for aksjer utviklet i fellesskap av Morgan Stanley Capital International (MSCI) og Standard & Poor's. ETF, som ble lansert i 2011, skiller seg fra referanseindeksen ved å bruke en 40/40/20 vekting blant store, mellomstore og liten caps aksjer, henholdsvis. XAR har en kurv med 30 aksjer, med de 10 beste allokeringene som utgjør 43,30 % av porteføljen. Nesten 125 000 aksjer bytter eiere per dag, noe som gir handelsmenn rikelig med likviditet. Fra og med aug. 7, 2019, har fondet eiendeler under forvaltning (AUM) på 1,62 milliarder dollar, krever et konkurransedyktig 0,35 % forvaltningshonorar, og handles 31,24 % høyere så langt i år.

XAR har hatt en jevn høyere trend siden 50-dagers SMA krysset over 200-dagers SMA i midten av mars for å generere en "gyldent kors"kjøpssignal. Prisen falt under avgjørende støtte på $100 mandag, august. 5, før du arrangerer en intradag reversering å stenge over dette nivået. Avvisningen under dette området kan utløse ytterligere kjøp i de kommende dagene ettersom swingtraders ser etter å kjøpe tilbaketrekkingen. De som har en åpen handel bør sette en take-profit ordre nær $110, hvor prisen kan møte motstand fra en trendlinje som ligger over de siste toppene. Tenk på å beskytte handelskapital med en stoppordre plassert under gårsdagens stearinlys på $101,31.

Direxion Daily Aerospace & Defence Bull 3X Shares (DFEN)

Opprettet i 2017, Direxion Daily Aerospace & Defence Bull 3X Shares (DFEN) forsøker å gi tre ganger den daglige avkastningen til Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defence Index. For eksempel, hvis referanseindeksen gir en avkastning på 1 %, har ETF som mål å gi en avkastning på 3 %. Tradere bør være klar over at fondets ytelse kan avvike fra det annonserte pressmiddel på grunn av sammensetting og daglig rebalansering. Følgelig passer ETF kortsiktig handel i stedet for kjøp og hold investering. Fondet er rettet eksponering mot tungvektere i industrien, som Boeing, United Technologies og Lockheed Martin Corporation (LMT), og det fungerer perfekt for de som ønsker en aggressiv bullish innsats på ledende romfarts- og forsvarsspillere. Vurder å bruke grenseordrer for å bekjempe fondets litt høyere gjennomsnittsspredning på 0,17 % og middels likviditet. DFEN forvalter netto eiendeler på 56,33 millioner dollar, har en utgiftsforhold på 0,98 %, og er opp 71,15 % YTD per august. 7, 2019.

DFEN slår den samme underliggende indeksen som ITA; derfor ser de to diagrammene like ut. En tilbaketrekking til den nedre trendlinjen til en stigende kanal og 200-dagers SMA gir en utmerket risiko/belønningsmulighet. De relativ styrkeindeks (RSI) ligger under 50, noe som gir prisen god plass til å teste høyere priser før konsolidering. De som tar en lang posisjon bør se etter en ny test av oktober 2018-høyden på $64,16 og beskytte nedsiden med en stop-loss ordre like under gårsdagens laveste verdi på $48,93. Handelen tilbyr en 1:7 risiko/belønning-forhold ($13,34 profittmål / $1,90 stop loss), forutsatt en fylling til gårsdagens $50,82 sluttkurs.