Eli Lillys aksje kan falle 7 % på kort sikt

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Eli Lilly og Co.'s (LLY)-aksjen har steget 33 % i 2018, og motvirket det bredere aksjemarkedet. Men nå teknisk analyse antyder at aksjen kan falle 7%. Den potensielle nedgangen kommer som aksjens PE-forhold har nådd sine høyeste nivåer siden 2016.

Analytikere har økt sine inntjeningsanslag for fjerde kvartal den siste måneden. Men inntjeningsveksten forventes å avta betydelig i 2019 og 2020.

LLY data av YCharts

Bearish diagrammer

Diagrammet viser hva som kan være fremstillingen av et teknisk mønster kjent som en dobbel topp, et reverseringsmønster som tyder på at aksjen kan falle. Skulle aksjen falle, vil den trolig falle til teknisk Brukerstøtte på rundt $106,00, fra dagens pris på rundt $112,60.

De relativ styrkeindeks (RS) har også hatt en lavere trend siden toppen på overkjøpsnivåer over 70 i august. RSI har falt til tross for at aksjen stiger, som er en bearish divergens, som også antyder at aksjen kan falle.

Heve estimater

Analytikere har økt sine inntjeningsanslag for fjerde kvartal for aksjen med 4 % den siste måneden til 1,35 dollar per aksje. Nå ser analytikere at inntjeningen stiger med 18,5 % i løpet av kvartalet sammenlignet med samme periode for ett år siden. Inntektsestimater har holdt seg uendret og har hatt en vekst på bare 2 % til 6,3 milliarder dollar.

Helårsestimatene har steget 3 % den siste måneden til 5,58 dollar per aksje og forventes nå å vokse med 30 % i 2018. Igjen anslås inntektsveksten å være mye lavere med bare 7 % til 24,4 milliarder dollar.

Overvurdert

Den betydelige inntjeningsveksten i 2018 forventes å avta til bare 3 % i 2019. Koble det til en aksje som handles i 2019 PE-forhold av 20. Siden 2015 har aksjen handlet i et PE-område på 14 til 25. Men aksjen har ikke handlet med et PE-forhold over 20 siden tidlig i 2016, noe som gjør aksjer historisk dyre.

Grunnleggende diagram data av YCharts

Med mye av inntjeningsveksten nå bak aksjen og lavere inntjeningsvekst i 2019, kan diagrammet reflektere en endring i sentimentet. Det kan være et tegn på at aksjen er klar til å gi tilbake en del av 2018-gevinstene.

Michael Kramer er grunnleggeren av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og forvalteren av selskapets aktivt forvaltede, lenge eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder vanligvis aksjer i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramers bio og porteføljens beholdning. Informasjonen som presenteres er kun for pedagogiske formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring om salg eller kjøp av noen spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og er ikke garantert med mindre annet er oppgitt. Sørg for å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og/eller skatteekspert før du implementerer en strategi som er omtalt her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger gitt i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse.