Netflix-utbrudd kan føre til 14 % økning

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter. Han og hans klienter eier aksjer i NFLX.)

Netflix Inc. (NFLX)-aksjene steg med nesten 4 % til en ny rekordhøy på rundt 345 dollar 23. mai, men enda viktigere, var den massive tekniske bryte ut som skjedde. Utbruddet kan føre til at aksjen stiger med ytterligere 14 % i løpet av de kommende månedene, og tar aksjene til nesten $390, basert på teknisk analyse.

Netflix-aksjene har allerede steget med nesten 80 % i 2018, en astronomisk oppgang drevet av bedre enn forventet abonnenttilvekst og inntektsvekst. Men analytikere er utvilsomt skeptikere til at Netflix stiger høyere og ser aksjer falle, med et gjennomsnitt prismål på omtrent $330, nesten 5% under gjeldende aksjekurs på omtrent $345.

NFLX data av YCharts

Det store utbruddet

Aksjene i Netflix har trendet høyere siden starten av 2018, og etter en nesten tre måneders konsolideringsperiode steg aksjen til slutt over en teknisk motstandsnivå til $333. Diagrammet viser et teknisk mønster kalt a

symmetrisk trekant, en bullish fortsettelsesmønster, opprettet med dannelsen av opptrend og motstandsnivået. Når aksjen steg over motstandsnivået, utløste det utbruddet. Basert på den nåværende opptrenden og motstandstrendene, kan aksjene til Netflix stige med omtrent 14 % til rundt 390 dollar. I tillegg bør det tidligere motstandsnivået på $333 nå tilby sterk støtte hvis aksjen trekker seg tilbake.

Relativ styrkeindeks

De relativ styrkeindeks (RSI) støtter også aksjer i Netflix som stiger høyere, etter at det brøt ut, og steg over en nedadgående trend. RSI har for øyeblikket en avlesning på ca. 68, og skulle avlesningen stige over 70, vil det indikere at aksjer har blitt overkjøpt.

Sist gang aksjer av Netflix brøt ut på en meningsfull måte var i begynnelsen av 2018 i forkant av resultater for fjerde kvartal, noe som førte til at aksjer i Netflix steg nesten 70 % til omtrent $333 fra ca. $200. Sist gang aksjene hadde et breakout, var imidlertid RSI bare 42 og hadde mye mer plass til å stige før de nådde overkjøpte nivåer. Denne utbruddet kommer med RSI mye høyere, og betyr sannsynligvis at økningen i aksjen ikke vil være like sterk.

Prismål

NFLX-prismål data av YCharts

Selv om diagrammene peker på at aksjer stiger, ser analytikere at aksjene faller med rundt 5 % til omtrent 329 dollar. Det er ikke fordi de ikke er positive når det gjelder inntekts- og inntektsvekst – analytikere har økt andre kvartal inntjeningsanslag på nesten 24 % de siste 30 dagene til 0,81 dollar per aksje, en vekstrate på nesten 440 % i forhold til fjorårets resultater. I mellomtiden økte de også inntjeningsanslagene for hele året med nesten 6 % til 2,88 dollar, en vekstrate på rundt 130 % det siste året. Men i mellomtiden etterlater det aksjehandelen på et høyt år terminfortjeneste multiplum av omtrent 73 ganger 2019-inntjeningsestimatene på $4,70 per aksje.

Hvorvidt aksjer i Netflix stiger på lang sikt fra dagens nivåer vil alt avhenge av selskapets evne til å fortsette å drive abonnenter, inntekts- og inntektsvekst. Men hvor aksjer går på kort sikt kan helt og holdent være drevet av det tekniske og markedssentimentet.

Michael Kramer er grunnleggeren av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og forvalteren av selskapets aktivt forvaltede, lenge eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder vanligvis aksjer i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramers bio og porteføljens beholdning. Informasjonen som presenteres er kun for pedagogiske formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring om salg eller kjøp av noen spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og er ikke garantert med mindre annet er oppgitt. Sørg for å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og/eller skatteekspert før du implementerer en strategi som er omtalt her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger gitt i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse.