Adobe Stock setter ny høy, men er ekstremt overkjøpt

Adobe Inc. (ADBE) er fortsatt et populært spill på cloud computing, men investorer må innse at dette programvareselskapet er et spill på teknisk fremdrift og ikke er en verdi lager. Aksjen ble handlet til et nytt rekord innen dagen på 334,80 dollar i januar. 2 på styrke etter en inntjeningslag rapportert i desember. 12.

Når vi går inn i 2020, genererte min proprietære analyse nye tekniske nivåer for hver aksje i universet, inkludert Adobe. Diagrammene nedenfor viser nøkkelnivåene når det nye året begynner. For Adobe har vi et bredt spekter mellom verdinivåer og risikonivåer, noe som advarer mot ekstreme volatilitet når 2020 starter.

Aksjen stengte forrige uke på $331,81, opp 61,9% fra desember. 24, 2018, minimum $204,95. Aksjen er ikke billig, da den er P/E-forhold er forhøyet til 51,37 uten å tilby en utbytte, ifølge Macrotrends.

Det daglige diagrammet for Adobe

Det daglige diagrammet for Adobe viser dannelsen av en "gyldent kors" den 15. mars 2019, da 50-dagers enkelt glidende gjennomsnitt

(SMA) steg over 200-dagers SMA for å indikere at høyere priser venter. Dette signalet snudde nesten i november. 8, men 50-dagers SMA steg i stedet for å gå ned. Når du er under et "gyldent kors", er strategien å kjøpe svakhet til 200-dagers SMA, som var mulig i september. 26 da gjennomsnittet var $270,88.

Slutten på $329,81 i desember. 31 var et viktig innspill til min proprietære analyse. Aksjen er over sitt månedlige verdinivå for januar på $304,58 og over dets årlige verdinivå på $289,12. Dets første halvårlige risikonivå er over diagrammet på $337,11. Dets første kvartalsvise risikonivå på $369,89 er også over diagrammet.

Det ukentlige diagrammet for Adobe

Det ukentlige diagrammet for Adobe er positivt, men ekstremt overkjøpt, med aksjen over sitt fem ukers modifiserte glidende gjennomsnitt på $314,32. Aksjen er godt over sin 200-ukers SMA, eller "tilbakevending til gjennomsnittet," til $194,67, som ikke har blitt testet på mer enn fem år.

Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastisk lesing endte forrige uke og steg til 93,34, opp fra 91,65 i desember. 27. Dette setter aksjen over terskelen på 90,00, som er definert som en "oppblåsende parabolsk boble"-formasjon, som vanligvis går foran en nedgang på 10 % til 20 % i løpet av de neste tre til fem månedene.

Handelsstrategi: Kjøp Adobe-aksjer på grunn av svakhet i forhold til månedlige og årlige verdinivåer til henholdsvis $304,58 og $289,12, og redusere beholdninger på styrke til halvårlige og kvartalsvise risikonivåer på $337,11 og $369,89, hhv.

Slik bruker du mine verdinivåer og risikonivåer: Sluttkursene på aksjer i desember. 31, 2019, var input til min proprietære analyse og resulterte i nye månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige nivåer. Hver bruker de siste ni stengene i disse tidshorisontene. Nye ukesnivåer beregnes etter slutten av hver uke. Nye månedlige nivåer oppstår etter slutten av hver måned. Nye kvartalsnivåer oppstår ved slutten av hvert kvartal. Halvårlige nivåer oppdateres ved midten av året. Årlige nivåer er i spill hele året.

Min teori er at ni år med volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er tatt med. For å fange aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe på svakhet til et verdinivå og redusere beholdninger på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikonivå som ble krenket innenfor tidshorisonten. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten deres utløper.

Slik bruker du 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger: Mitt valg om å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger var basert på tilbaketesting mange metoder for å lese aksjekursmomentum med mål om å finne kombinasjonen som resulterte i færrest falske signaler. Jeg gjorde dette etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med oppturer, nedturer og stenger for aksjen. Det er en råberegning av forskjellene mellom høyeste høye og laveste lave kontra stenger. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den sakte lesingen fungerte best.

Den stokastiske avlesningen skalaer mellom 00.00 og 100.00, med avlesninger over 80.00 betraktet som overkjøpt og avlesninger under 20.00 betraktet oversolgt. En avlesning over 90,00 regnes som en "oppblåsende parabolsk boble"-formasjon, som vanligvis følges av en nedgang på 10 % til 20 % i løpet av de neste tre til fem månedene. En avlesning under 10,00 anses som "for billig til å ignorere", som vanligvis følges av gevinster på 10 % til 20 % i løpet av de neste tre til fem månedene.

Avsløring: Forfatteren har ingen posisjoner i noen aksjer nevnt og ingen planer om å starte noen posisjoner innen de neste 72 timene.